Tabla de contenido
- ¿Qué es el margen de beneficio neto?
- Fórmulas y Cálculo
- ¿Qué te dice NPM?
- Margen de beneficio neto versus bruto
- Limitaciones del margen de beneficio neto
- Ejemplo hipotético
- Ejemplo del mundo real
¿Qué es el margen de beneficio neto?
El margen de beneficio neto es igual a la cantidad de ingreso neto o beneficio generado como porcentaje de los ingresos. El margen de beneficio neto es la relación entre los beneficios netos y los ingresos de una empresa o segmento de negocios. El margen de beneficio neto generalmente se expresa como un porcentaje, pero también se puede representar en forma decimal. El margen de beneficio neto ilustra cuánto de cada dólar en ingresos recaudados por una empresa se traduce en ganancias.
El ingreso neto también se llama el resultado final de una empresa o el beneficio neto. El margen de beneficio neto también se llama margen neto. El término ganancias netas es equivalente al ingreso neto en el estado de resultados, y uno puede usar los términos indistintamente.
Margen neto
Fórmulas y cálculo para margen de beneficio neto
Margen de beneficio neto en cualquier lugar: RCOGSEIT = RR − COGS − E − I − T ∗ 100 = RNet ingresos ∗ 100 = Ingresos = El costo de los bienes vendidos = Gastos operativos y otros gastos = Intereses = Impuestos
- En el estado de resultados, reste el costo de los bienes vendidos, los gastos operativos, otros gastos, los intereses (sobre la deuda) y los impuestos de los ingresos. Divida el resultado por ingresos. Convierta la cifra a un porcentaje multiplicándola por 100. Alternativamente, ubique Ingresos netos de la línea de fondo del estado de resultados y divida la cifra por ingresos. Convierta la cifra a un porcentaje multiplicándola por 100.
Para llevar clave
- El margen de beneficio neto es igual a la cantidad de ingresos netos que se genera como porcentaje de los ingresos. El margen de beneficio neto ayuda a los inversores a evaluar si la administración de una empresa está generando suficiente beneficio de sus ventas y si los costos operativos y los costos generales están contenidos. Es uno de los indicadores más importantes de la salud financiera de una empresa.
¿Qué le dice el margen de beneficio neto?
Los factores de margen de beneficio neto en todas las actividades comerciales incluyen:
- Ingresos totales Todo el flujo de caja saliente Flujos de ingresos adicionales COGS o costo de bienes vendidos y otros gastos operativos Pagos de deudas incluyendo intereses pagados Ingresos por inversiones e ingresos de operaciones secundarias Pagos únicos por eventos inusuales tales como demandas e impuestos
El margen de beneficio neto es uno de los indicadores más importantes de la salud financiera de una empresa. Al rastrear los aumentos y las disminuciones en su margen de beneficio neto, una empresa puede evaluar si las prácticas actuales funcionan y pronosticar los beneficios en función de los ingresos. Debido a que las empresas expresan el margen de beneficio neto como un porcentaje en lugar de un monto en dólares, es posible comparar la rentabilidad de dos o más negocios independientemente de su tamaño.
Los inversores pueden evaluar si la administración de una empresa está generando suficientes ganancias de sus ventas y si los costos operativos y los costos generales están contenidos. Por ejemplo, una empresa puede tener ingresos crecientes, pero si sus costos operativos aumentan a un ritmo más rápido que los ingresos, su margen de beneficio neto se reducirá. Idealmente, los inversores quieren ver un historial de expansión de los márgenes, lo que significa que el margen de beneficio neto aumenta con el tiempo.
La mayoría de las empresas que cotizan en bolsa informan sus márgenes de ganancias netas tanto trimestralmente durante las publicaciones de ganancias como en sus informes anuales. Las compañías que pueden expandir sus márgenes netos con el tiempo generalmente son recompensadas con el crecimiento del precio de las acciones, ya que el crecimiento del precio de las acciones generalmente es un crecimiento altamente correlacionado de las ganancias.
Margen de beneficio neto versus bruto
El margen de beneficio bruto es la proporción de dinero que queda de los ingresos después de contabilizar el costo de los bienes vendidos (COGS). Los COGS son materias primas y gastos asociados directamente con la creación del producto primario de la compañía, sin incluir los costos generales como el alquiler, los servicios públicos, el flete o la nómina.
El margen de beneficio bruto es el beneficio bruto dividido entre los ingresos totales y es el porcentaje de ingresos retenidos como beneficio después de contabilizar el costo de los bienes. El margen bruto es útil para determinar la cantidad de ganancias generadas por la producción de los bienes de una empresa, ya que excluye otros elementos como gastos generales de la oficina corporativa, impuestos e intereses sobre una deuda.
El margen de beneficio neto es el porcentaje de beneficio generado por los ingresos después de contabilizar todos los gastos, costos y partidas de flujo de efectivo.
Limitaciones del margen de beneficio neto
El margen de beneficio neto puede verse influenciado por elementos únicos como la venta de un activo, lo que aumentaría temporalmente los beneficios. El margen de beneficio neto no se enfoca en las ventas o el crecimiento de los ingresos, ni proporciona una idea de si la administración está administrando sus costos de producción.
Es mejor utilizar varios índices y métricas financieras al analizar una empresa. El margen de beneficio neto se usa típicamente en el análisis financiero, junto con el margen de beneficio bruto y el margen de beneficio operativo.
Ejemplo hipotético
Imagine una compañía que tiene los siguientes números reportados en su estado de resultados:
- Ingresos: $ 100, 000 Costos operativos: $ 20, 000 COGS o costo de los bienes vendidos: $ 10, 000 Pasivo fiscal: $ 14, 000 Ganancias netas: $ 56, 000
El margen de ganancia neta es, por lo tanto, 0.56 o 56% ($ 56, 000 / $ 100, 000) x 100. Un margen de ganancia del 56 por ciento indica que la compañía obtiene 56 centavos de ganancia por cada dólar que recauda.
Tomemos otro ejemplo hipotético usando el estado de resultados inventado de Jazz Music Shop para el año fiscal 2025.
Aquí, podemos recopilar toda la información que necesitamos para incluir en la ecuación del margen de beneficio neto. Tomamos nuestros ingresos totales de $ 6, 400 y deducimos costos variables de $ 1, 700, así como costos fijos de $ 350 para llegar a un ingreso neto de $ 4, 350 para el período. Si Jazz Music Shop también tuviera que pagar intereses e impuestos, eso también se habría deducido de los ingresos.
El margen de beneficio neto se calcula tomando la relación entre el ingreso neto y los ingresos. El margen de beneficio neto se calcula de la siguiente manera:
- 4350 $ 4, 350 / $ 6, 400 x 100 =.68 x 100 = 68%
$ 4350 / $ 6400 ∗ 100 = 0.68 ∗ 100 = 68%
Ejemplo del mundo real
A continuación se muestra una parte del estado de resultados de Apple Inc. (AAPL) según se informa para el trimestre que finaliza el 29 de diciembre de 2018:
- Las ventas o ingresos netos fueron de $ 84.310 mil millones (resaltados en azul). Los ingresos netos fueron de $ 19.965 mil millones para el período (resaltados en verde). El margen de beneficio neto de Apple se calcula dividiendo su ingreso neto de $ 19.965 mil millones por sus ventas netas totales de $ 84.310 mil millones. Las ventas netas totales se utilizan como la línea superior para las empresas que tienen experiencia en devoluciones de sus mercancías por parte de los clientes, que se deducen de los ingresos totales. El margen de beneficio neto de Apple fue del 23% o ($ 19.965 mil millones ÷ $ 84.310 mil millones) x 100.
Un margen de ganancia neta del 23% significa que por cada dólar generado por Apple en ventas, la compañía mantuvo $ 0.23 como ganancia.
Ejemplo de margen de beneficio neto con Apple. Investopedia
