NVIDIA Corporation (NVDA) reportó una explosión el cuarto trimestre el jueves, superando las estimaciones de EPS y de ingresos por un amplio margen al tiempo que aumentó bruscamente la orientación del primer trimestre. El informe desencadenó una fuerte reacción de compra de noticias, levantando el stock más de 30 puntos antes de que se establecieran las ganancias, recuperando unos 10 puntos. La acción del precio parece menos impresionante después de señalar que la acción cayó más de 11 puntos durante la sesión regular, en simpatía con la disminución de mil puntos del Dow.
Los nuevos máximos se están agotando en la corrección del mercado en desarrollo, lo que dificulta que las acciones de liderazgo, incluida NVIDIA, entren en modo de recuperación. Los inversores y los comerciantes a menudo se ven obligados a vender sus posiciones más fuertes en los mercados en caída para compensar las pérdidas sufridas en sus jugadas más débiles. Este ciclo de retroalimentación observado desde hace mucho tiempo puede reducir los problemas más fuertes a mínimos de varios meses antes de que los compradores interesados reúnan los fondos necesarios para comenzar nuevas tendencias alcistas.
Gráfico NVDA a largo plazo (1999-2018)
La compañía se hizo pública a un precio de $ 1.83 ajustado por división en enero de 1999 y entró en un rango de negociación entre $ 1.33 y $ 2.37. Estalló en el cuarto trimestre, entrando en un avance de tendencia al mismo tiempo que la burbuja neta se acercaba a su clímax histórico. Las acciones de NVIDIA alcanzaron un máximo de $ 14.67 en junio de 2000 y superaron al mercado general durante los próximos 18 meses, alcanzando un nuevo máximo de $ 24.22 en enero de 2002. Los vendedores tomaron el control, bajando las acciones a un mínimo de tres años en los dígitos más profundos.
Una fuerte tendencia alcista hasta mediados de la década terminó 15 puntos por encima del máximo de 2002 en 2007, dando paso a una disminución que se mantuvo relativamente bien durante el mercado bajista de 2008. La acción registró un mínimo de cuatro años en $ 5.75 y se recuperó en la nueva década, deteniéndose en el nivel de retroceso de venta masiva de Fibonacci.618 en 2011. Finalmente completó el viaje de ida y vuelta cinco años después, justo después de que la acción despegara en un histórico tendencia alcista, impulsada por la realidad virtual y la conexión blockchain de la compañía.
El oscilador estocástico mensual terminó un ciclo de venta incompleto en abril de 2017, mientras que el ciclo de compra posterior alcanzó el nivel de sobrecompra en agosto. El indicador cruzó al bajista a principios de 2018, normalmente pronosticando de seis a nueve meses de relativa debilidad, pero el stock no ha caído al nivel de sobreventa desde 2011. Si bien esto destaca la fortaleza inusual en los últimos años, también predice que significa la reversión eventualmente tomará el control, generando una fuerte disminución. (Para más información, consulte: La acción de NVIDIA enfrenta su momento de verdad ).
Gráfico NVDA a corto plazo (2015 - 2018)
La acción entró en una poderosa fase de acumulación en agosto de 2015, subiendo por encima del pico de 2011 (línea roja) a fines de 2016. Ha continuado registrando nuevos máximos en 2018, lo que indica un fuerte patrocinio institucional que debería limitar la presión de venta durante una corrección. La línea de ruptura del indicador podría ser útil si el stock se dirige a un terreno más bajo, con un soporte oculto a ese nivel que probablemente atraiga un fuerte interés de compra.
La acción del precio se convirtió en un canal ascendente en junio de 2017, rastreando la escala de precios logarítmica de manera más confiable que la escala de precios aritmética. Se recuperó en la resistencia del canal por tercera vez en enero de 2018, registrando un máximo histórico en $ 249.27 y vendiéndose en el amplio mercado, cayendo 45 puntos en el mínimo de esta semana en $ 204. Un rebote hasta mediados de semana se estancó en el retroceso de venta masiva de.618, mientras que el avance posterior a la comercialización del jueves terminó cerca de ese nivel.
Esta acción del precio le dice a los jugadores informados del mercado que miren la cinta entre $ 233 y $ 240, buscando vendedores para recargar posiciones. Una recuperación por encima de $ 240 indicará una fortaleza alcista que puede respaldar una prueba a fines de enero. Es probable que una acción amplia del mercado cuente la historia a más largo plazo porque las correcciones generan altos niveles de correlación, con acciones que se mueven al mismo nivel que los fondos cotizados en el sector y el índice.
La línea de fondo
NVIDIA reportó un trimestre fuerte, levantando unos 25 puntos en el abierto de la sesión del viernes. Sin embargo, será difícil para la acción registrar nuevos máximos hasta que el declive general finalmente llegue a su fin. (Para lecturas adicionales, consulte: NVIDIA en riesgo por exposición a la criptominería: GS ).
