El beneficio operativo previo a la provisión (PPOP) es la cantidad de ingresos que un banco o institución financiera similar obtiene en un período de tiempo determinado, antes de tener en cuenta los fondos que se reservan para cubrir futuras deudas incobrables. Un banco reducirá el PPOP una vez que deduzca la cantidad en dólares de las provisiones por deudas incobrables que determine que deben reservarse para cubrir los impagos esperados del préstamo; sin embargo, esto no es una salida de efectivo para el banco.
El PPOP proporciona una estimación razonable de lo que el banco espera haber dejado para obtener ganancias operativas después de que eventualmente incurre en salidas de efectivo debido a préstamos en mora.
Desglose del beneficio operativo previo a la provisión (PPOP)
Dado que la mayoría de los bancos suelen tener una gran cartera de préstamos pendientes para muchos clientes diferentes en cualquier momento, es lógico que algunos incumplirán. Como tal, sería inexacto que el banco considere toda su ganancia operativa como un ingreso que podrá mantener. Debido a esto, los bancos generalmente informan sus ingresos operativos como una PPOP, para dar a los inversores una idea de sus ganancias operativas, con el entendimiento de que aún podría incurrir en deudas incobrables, lo que reduciría su resultado final.
Beneficio operativo previo a la provisión y tasas de incumplimiento
Las tasas de morosidad de los préstamos individuales al consumidor han fluctuado significativamente en las últimas tres décadas. El más alto fue un aumento en la crisis financiera de 2008, donde esta cifra se acercó al 5%. Ha disminuido gradualmente, llegando a un mínimo en 2015 cercano al 2%, pero ha comenzado a subir nuevamente al 2.5% en 2017. En general, 2016 fue un año sólido para el mercado de crédito al consumo en general. Participaron más clientes, con niveles manejables de delincuencia.
Algunas preocupaciones rodean el ligero aumento en el número de morosidad de tarjetas de crédito y préstamos para automóviles, junto con el aumento de las tasas de interés y la incertidumbre en el ámbito político con respecto a las nuevas regulaciones. En general, esta es una buena señal para los bancos y su capacidad para no eliminar fondos significativos de sus ganancias operativas previas al suministro.
Beneficio operativo previo a la provisión y otras formas de rentabilidad Rentabilidad
Las organizaciones tienen muchas formas de describir la rentabilidad. El siguiente conjunto de proporciones son algunas pero no todas estas formas:
- Margen bruto (Beneficio bruto / Ventas netas * 100) Margen operativo (Beneficio operativo / Ventas netas * 100) Retorno sobre activos (ROA (Ingresos netos / Activos * 100) Rendimiento sobre patrimonio (ROE) (Ingresos netos / Capital contable * 100)
Si bien el beneficio operativo previo a la provisión es específico para muchos bancos (menos con otras organizaciones), los analistas pueden aplicar los índices de rentabilidad anteriores de manera más liberal en todas las empresas.
