Un reciente retroceso en los fondos cotizados en bolsa (ETF) brinda una oportunidad para que los traders swing se unan al impulso en uno de los sectores con mejor desempeño de este año. La mayoría de los fondos que rastrean al grupo invierten en fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT), que son compañías que poseen y operan bienes inmuebles para generar ingresos.
Los REIT se ven bien posicionados para seguir funcionando en 2020, siempre que el crecimiento económico se mantenga estable y la Fed mantenga las tasas de interés relativamente bajas. Una economía saludable asegura que los propietarios puedan seguir aumentando gradualmente la renta, mientras que el acceso a dinero barato a través de tasas más bajas ayuda a los propietarios de bienes raíces a pagar la deuda de la propiedad. Además, dado que los REIT transfieren el 90% de sus ganancias netas a los inversores en forma de dividendos, se vuelven más atractivos cuando caen los rendimientos de los bonos.
Si bien el comercio electrónico y las bancarrotas de alto perfil de los centros comerciales han afectado sin duda a los REIT minoristas, la creciente necesidad de infraestructura logística y centros de cumplimiento para satisfacer la demanda de pedidos en línea continúa creando oportunidades. Además, el aumento de la computación en la nube, el Internet de las cosas (IoT) y la inteligencia artificial (IA) son un buen augurio para la infraestructura de telecomunicaciones de terceros y los REIT de centros de datos.
Aquellos que quieran comprar la inmersión en bienes raíces REIT ETFs deben considerar los tres fondos que se detallan a continuación. Revisemos las métricas de cada uno y analicemos varias posibilidades comerciales.
Direxion Daily MSCI Real Estate Bull 3X acciones (DRN)
Con activos bajo administración (AUM) de $ 64.77 millones, las Acciones Direxion Daily MSCI Real Estate Bull 3X (DRN) tienen como objetivo devolver tres veces el rendimiento diario del índice MSCI US IMI Real Estate 25/50. El índice de referencia comprende REIT de gran y pequeña capitalización y estipula que todas las asignaciones con una ponderación superior al 5% no pueden exceder el 50% del índice. DRN, a través de su exposición apalancada, proporciona un instrumento adecuado para aquellos que desean hacer una apuesta agresiva a corto plazo en el mercado inmobiliario de los Estados Unidos. Los operadores deberían considerar el uso de órdenes limitadas para combatir el margen promedio más amplio del 0, 43% del fondo y, a veces, una rotación lenta de las acciones. Si bien la relación de gastos del 1, 04% del ETF se ubica en el lado caro, no afecta demasiado el comercio activo. A partir del 27 de noviembre de 2019, el fondo ofrece un rendimiento de dividendos del 1, 59% y ha ganado un 72, 21% hasta la fecha (YTD).
Desde que la media móvil simple (SMA) de 50 días cruzó por encima de la SMA de 200 días a principios de marzo para generar una "cruz de oro", señal de compra, las acciones de DRN han seguido una tendencia cada vez mayor. En los últimos nueve meses, los retrocesos en la línea de tendencia azul punteada han proporcionado un sólido apoyo. Por lo tanto, el retroceso de noviembre a esta línea de tendencia vigilada de cerca ofrece a los traders un punto de entrada de alta probabilidad. Aquellos que toman una posición deben colocar una orden de stop-loss por debajo del mínimo del 23 de noviembre en $ 28 y pensar en tomar ganancias cerca del máximo de 52 semanas en $ 32.43.
ProShares Ultra Real Estate (URE)
El ProShares Ultra Real Estate (URE) tiene el objetivo de proporcionar dos veces el rendimiento diario del Dow Jones US Real Estate Index. El índice subyacente del fondo consiste en empresas y REIT que invierten en propiedades residenciales, apartamentos, oficinas y tiendas. Desde el punto de vista comercial, la liquidez diaria en volumen de dólares de más de $ 1 millón, junto con un diferencial de moneda de diez centavos, hace que el ETF de 12 años sea una opción adecuada para aquellos que buscan apostar por bienes raíces en los Estados Unidos. Los operadores deben tener en cuenta que el mecanismo de reequilibrio del fondo hace que los rendimientos de más de un día sean impredecibles debido a los efectos de la capitalización. URE controla activos netos de $ 151.56 millones, cobra una comisión administrativa del 0.95% y tiene una ganancia anual de alrededor del 50% a partir del 27 de noviembre de 2019. El fondo rinde 1.05%.
El precio de las acciones de URE se ha mantenido en una tendencia alcista ordenada desde marzo, con la SMA de 50 días y una línea de tendencia que proporciona un piso para la mayoría de las bajas recientes. El retroceso de este mes a la línea de tendencia aún en juego también encuentra un apoyo adicional de los máximos oscilantes de junio y julio en forma de resistencia anterior que ahora se está convirtiendo en soporte. Los operadores que compran en los niveles actuales deben establecer una orden de detención en algún lugar por debajo de $ 82.50 y apuntar a obtener ganancias en un movimiento que representa al menos dos veces el riesgo. Por ejemplo, aquellos que usan una parada de $ 4.10 (la diferencia entre el precio de cierre de $ 86.60 del martes y $ 82.50) deben establecer un objetivo de ganancias cercano a $ 94.80.
iShares US Real Estate ETF (IYR)
Lanzado en 2000, el ETF iShares US Real Estate (IYR) rastrea el desempeño del Dow Jones US Real Estate Index, ofreciendo a los comerciantes un instrumento no apalancado para seguir al sector. Dentro del espacio REIT, el fondo de $ 4.7 mil millones se inclina hacia propiedades especializadas, residenciales y minoristas, con asignaciones porcentuales respectivas de 31.55%, 14.72% y 11.20%. El propietario de la torre celular American Tower Corporation (AMT) toma la mayor ponderación de acciones en 7.50%. Los operadores disfrutan de diferenciales de centavo ajustados y una amplia liquidez, con más de 6 millones de acciones intercambiando manos por día. A partir del 27 de noviembre de 2019, IYR emite un rendimiento de dividendo de 2.57% y ha devuelto un 25.53% en el año. En comparación, la compañía promedio de S&P 500 ha ganado 25.28% y rinde 1.88%.
Como IYR rastrea el mismo índice subyacente que URE, ambos gráficos se ven notablemente similares. La segunda etiqueta de este mes de la línea de tendencia alcista que ha estado en juego desde el primer trimestre permite a los operadores ingresar a la acción en un movimiento de contratendencia. El índice de fuerza relativa (RSI) ofrece una lectura muy por debajo del territorio de sobrecompra, lo que proporciona un amplio margen para que el precio pruebe precios más altos antes de consolidarse. Debido a que el fondo cobra una tarifa de administración más baja, considere usar un trailing stop para dejar correr las ganancias. Para aplicar esta técnica de salida, coloque una parada inicial debajo del columpio bajo de noviembre y levántelo debajo de cada canal ascendente sucesivo.
StockCharts.com
