¿Qué es la regla 9?
La Regulación 9 es una política que permite a los bancos nacionales abrir y operar departamentos de fideicomiso internos y funcionar como fiduciarios. La regulación permite a los bancos nacionales administrar y administrar actividades relacionadas con la inversión. Pueden registrar acciones, bonos y otros valores y actuar como fideicomisarios para ellos.
Para llevar clave
- La regulación 9 es necesaria para que los bancos operen los departamentos de fideicomiso como fiduciarios. Si un banco quiere invertir en nombre de otros, existen políticas establecidas para garantizar el cumplimiento. La regulación 9 evita el auto-trato y los conflictos de intereses.
Entendiendo la Regulación 9
Aunque la Regulación 9 otorga a los bancos permiso para participar en actividades relacionadas con fideicomisos a nivel federal, los bancos también deben cumplir con los estatutos estatales también. Este reglamento fue emitido por la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC).
La Regulación 9 solo se aplica a los bancos nacionales y no a las entidades regionales o locales. Los bancos nacionales pueden operar en múltiples estados y servir en capacidades fiduciarias en cualquier estado a menos que ese estado prohíba a sus propios bancos locales realizar esas actividades particulares.
Formas en que la Regulación 9 permite a los bancos servir como fiduciarios
Un banco nacional que desee ejercer funciones y poderes fiduciarios a través de la Regulación 9, que le permite al banco realizar inversiones en nombre de otros, debe adherirse a políticas escritas que garanticen que sus actividades como fiduciario están en conformidad. Las políticas vigentes deben cubrir las prácticas de colocación de corretaje del banco, así como las formas de garantizar que los funcionarios fiduciarios y los empleados del banco no utilicen información privilegiada en la toma de decisiones o recomendaciones sobre la venta o compra de valores. Las políticas de los bancos también deben establecer métodos para prevenir el auto-trato y los conflictos de intereses.
Al menos una vez al año, los bancos deben realizar una revisión oficial de todos los activos mantenidos en cuentas fiduciarias en nombre de los clientes de inversión, sobre los cuales el banco tiene discreción de inversión. Estas revisiones, conocidas como revisiones anuales de inversión, tienen por objeto aclarar si las decisiones de inversión tomadas por los fiduciarios del banco son apropiadas y en el mejor interés de los clientes.
Un proceso de revisión anual efectivo asegura que los objetos de inversión sean apropiados y actuales, y que las inversiones se realicen de manera consistente con estos objetivos; que cada cartera se revise en su totalidad; que las excepciones se rastrean con precisión; que cada activo se valora adecuadamente; y se realiza un seguimiento preciso del rendimiento y existe un proceso para manejar los valores atípicos del rendimiento.
Estos bancos también deben contratar asesoría legal que pueda asesorar al banco, a sus funcionarios y al personal sobre asuntos fiduciarios. Los bancos harán inversiones de fondos mantenidos como fiduciarios. Eso incluye inversiones a corto plazo y fondos que se van a invertir.
Otras regulaciones
Existen otras restricciones bajo la Regulación 9 con respecto a la inversión de fondos por parte de los bancos. A menos que un funcionario aplicable autorice tales acciones, los bancos nacionales no pueden invertir fondos de una cuenta fiduciaria sobre la cual los bancos tienen discreción de inversión en acciones, obligaciones o activos adquiridos de ciertas fuentes. Esas fuentes incluyen el propio banco, sus directores, funcionarios y empleados. Esto también se aplica a organizaciones e individuos que tienen intereses que podrían influir en el juicio del banco. En otras palabras, aquellos que sirven en un rol fiduciario no pueden usar esos fondos de clientes inversores para realizar inversiones en activos bajo su propio control o influencia.
Dichas estipulaciones también se aplican a los préstamos, ventas o transferencias de activos de cuentas fiduciarias sobre las cuales los bancos tienen discreción de inversión. Esto es para asegurar que las acciones del banco no entren en conflicto con los mejores intereses de los clientes que atienden.
