El sistema bancario en la India está regulado por el Banco de la Reserva de la India (RBI), a través de las disposiciones de la Ley de Regulación Bancaria de 1949. Algunos aspectos importantes de las regulaciones que rigen la banca en este país, así como las circulares RBI relacionadas con la banca en India, se explorará a continuación.
Limites de exposición
Los préstamos a un solo prestatario se limitan al 15% de los fondos de capital del banco (capital de nivel 1 y nivel 2), que puede ampliarse al 20% en el caso de proyectos de infraestructura. Para los prestatarios grupales, los préstamos se limitan al 30% de los fondos de capital del banco, con la opción de extenderlo al 40% para proyectos de infraestructura. Los límites de los préstamos pueden ampliarse en un 5% adicional con la aprobación de la junta directiva del banco. Los préstamos incluyen tanto la exposición basada en fondos como la no basada en fondos.
Ratio de reserva de efectivo (CRR) y Ratio de liquidez legal (SLR)
Los bancos en la India deben mantener un mínimo del 4% de sus pasivos netos de demanda y tiempo (NDTL) en forma de efectivo con el RBI. Estos actualmente no generan intereses. El CRR debe mantenerse cada quince días, mientras que el mantenimiento diario debe ser de al menos el 95% de las reservas requeridas. En caso de incumplimiento en el mantenimiento diario, la multa es 3% superior a la tasa bancaria aplicada en el número de días de incumplimiento multiplicado por la cantidad por la cual la cantidad no alcanza el nivel prescrito.
Además del CRR, se debe mantener un mínimo de 22% y un máximo de 40% de NDTL, conocido como SLR, en forma de oro, efectivo o ciertos valores aprobados. Las tenencias excedentes de SLR se pueden usar para pedir prestado bajo el Marginal Standing Facility (MSF) del RBI durante la noche. El interés cobrado bajo MSF es más alto que la tasa de recompra en 100 pb, y el monto que se puede pedir prestado se limita al 2% de NDTL. (Para obtener más información sobre cómo se determinan las tasas de interés, particularmente en los EE. UU., Considere leer más sobre quién determina las tasas de interés).
Aprovisionamiento
Los activos no productivos (NPA) se clasifican en 3 categorías: deficientes, dudosos y con pérdidas. Un activo deja de ser rentable si no ha habido pagos de intereses o capital durante más de 90 días en el caso de un préstamo a plazo. Los activos de calidad inferior son aquellos activos con estado NPA por menos de 12 meses, al final de los cuales se clasifican como activos dudosos. Un activo de pérdida es aquel para el cual el banco o el auditor no espera reembolso o recuperación y generalmente se cancela de los libros.
Para activos de calidad inferior, se requiere que se haga una provisión del 15% del monto pendiente del préstamo para préstamos garantizados y del 25% del monto pendiente del préstamo para préstamos no garantizados. Para activos dudosos, el aprovisionamiento de la parte garantizada del préstamo varía del 25% del préstamo pendiente para los NPA que han existido por menos de un año, al 40% para los NPA que existen entre uno y tres años, al 100% para NPA con una duración de más de tres años, mientras que para la parte no segura es del 100%.
También se requiere aprovisionamiento en activos estándar. El aprovisionamiento para la agricultura y las pequeñas y medianas empresas es del 0.25% y para bienes raíces comerciales es del 1% (0.75% para la vivienda), mientras que es del 0.4% para los sectores restantes. El aprovisionamiento de activos estándar no puede deducirse de los NPA brutos para llegar a los NPA netos. Se requiere una provisión adicional por encima de la provisión estándar para los préstamos otorgados a empresas que tienen una exposición cambiaria no cubierta.
Préstamo sectorial prioritario
El sector prioritario consiste en general en micro y pequeñas empresas e iniciativas relacionadas con la agricultura, educación, vivienda y préstamos a grupos de bajos ingresos o menos privilegiados (clasificados como "secciones más débiles"). El objetivo de préstamo del 40% del crédito bancario neto ajustado (ANBC) (crédito bancario pendiente menos ciertas facturas y bonos no SLR), o la cantidad equivalente de crédito de exposición fuera del balance (suma de la exposición crediticia actual + crédito futuro potencial exposición que se calcula utilizando un factor de conversión de crédito), el que sea mayor, se ha establecido para bancos comerciales nacionales y bancos extranjeros con más de 20 sucursales, mientras que existe un objetivo del 32% para bancos extranjeros con menos de 20 sucursales.
El monto que se desembolsa como préstamos para el sector agrícola debería ser el equivalente crediticio de la exposición fuera del balance, o el 18% de ANBC, cualquiera de las dos cifras es mayor. Del monto que se presta a microempresas y pequeñas empresas, el 40% se debe adelantar a aquellas empresas con equipos que tienen un valor máximo de 200, 000 rupias, y plantas y maquinaria valoradas en un máximo de medio millón de rupias, mientras que el 20% del monto total prestado se destinará a microempresas con plantas y maquinaria cuyo valor va desde poco más de 500, 000 rupias hasta un máximo de un millón de rupias y equipos con un valor superior a 200, 000 rupias pero no más de 250, 000 rupias.
El valor total de los préstamos otorgados a las secciones más débiles debe ser el 10% de ANBC o la cantidad equivalente de crédito de exposición fuera de balance, lo que sea mayor. Las secciones más débiles incluyen castas y tribus específicas a las que se les ha asignado esa categorización, incluidos los pequeños agricultores. No existen objetivos específicos para bancos extranjeros con menos de 20 sucursales.
Los bancos privados en la India hasta ahora se han mostrado reacios a prestar directamente a los agricultores y otras secciones más débiles. Una de las razones principales es la cantidad desproporcionadamente mayor de NPA de los préstamos del sector prioritario, con algunas estimaciones que indican que es el 60% del total de NPA. Alcanzan sus objetivos comprando préstamos y carteras titulizadas de otras corporaciones financieras no bancarias (NBFC) e invirtiendo en el Fondo de Desarrollo de Infraestructura Rural (RIDF) para cumplir con su cuota.
Nuevas normas de licencia bancaria
Las nuevas pautas establecen que los grupos que solicitan una licencia deben tener un historial exitoso de al menos 10 años y el banco debe ser operado a través de una compañía financiera no operativa (NOFHC) de propiedad total de los promotores. El capital social con derecho a voto mínimo pagado debe ser de cinco mil millones de rupias, con el NOFHC manteniendo al menos el 40% y reduciéndolo gradualmente al 15% en 12 años. Las acciones deben cotizar dentro de los tres años posteriores al inicio de las operaciones del banco.
La participación extranjera se limita al 49% durante los primeros cinco años de su operación, después de lo cual se necesitaría la aprobación de RBI para aumentar la participación a un máximo del 74%. El directorio del banco debería tener una mayoría de directores independientes y debería cumplir con los objetivos prioritarios de préstamos sectoriales discutidos anteriormente. El NOFHC y el banco tienen prohibido tener valores emitidos por el grupo promotor y el banco tiene prohibido tener valores financieros en poder del NOFHC. Las nuevas regulaciones también estipulan que el 25% de las sucursales deben abrirse en áreas rurales previamente no bancarizadas.
Morosos intencionales
Se produce un incumplimiento voluntario cuando no se reembolsa un préstamo a pesar de que los recursos están disponibles, o si el dinero prestado se utiliza para fines distintos al designado, o si una propiedad asegurada para un préstamo se vende sin el conocimiento o aprobación del banco. En caso de que una compañía dentro de un grupo no cumpla con los requisitos y las otras compañías del grupo que han otorgado garantías no cumplan con sus garantías, el grupo completo puede calificarse de incumplimiento voluntario.
Los morosos intencionales (incluidos los directores) no tienen acceso a financiación, y se pueden iniciar procedimientos penales contra ellos. El RBI cambió recientemente las regulaciones para incluir a las compañías que no pertenecen al grupo bajo la etiqueta de incumplimiento voluntario también si no cumplen con una garantía otorgada a otra compañía fuera del grupo.
La línea de fondo
La forma en que un país regula sus sectores financieros y bancarios es, en cierto sentido, una instantánea de sus prioridades, sus objetivos y el tipo de panorama financiero y sociedad que le gustaría diseñar. En el caso de India, las regulaciones aprobadas por su banco de reserva nos dan una idea de sus enfoques de gobernanza financiera y muestran el grado en que prioriza la estabilidad dentro de su sector bancario, así como la inclusión económica.
Aunque la estructura reguladora del sistema bancario de la India parece un poco conservadora, esto debe verse en el contexto de la naturaleza relativamente poco bancarizada del país. Los requisitos de capital excesivos que se han establecido son necesarios para generar confianza en el sector bancario, mientras que los objetivos prioritarios de préstamos son necesarios para proporcionar inclusión financiera a aquellos a quienes el sector bancario generalmente no prestaría dado el alto nivel de NPA y los pequeños tamaños de transacción.
Dado que los bancos privados, en realidad, no prestan directamente a los sectores prioritarios, los bancos públicos se han quedado con esa carga. También podría hacerse un caso para ajustar cómo se define el sector prioritario, a la luz de la alta prioridad dada a la agricultura, a pesar de que su participación en el PIB ha disminuido. (Para lecturas relacionadas, vea "La importancia creciente del Banco de la Reserva de la India")
