Las acciones del problemático fabricante de automóviles Tesla, Inc. (TSLA) cerraron en el mínimo más bajo desde marzo de 2017 el lunes 8 de octubre, cayendo 66 puntos en solo cinco sesiones. La acción ahora está probando el mínimo intradía del 2 de abril en $ 245, que marca el mínimo más bajo de 2018. El aumento y la caída desde el acuerdo de fin de semana de la SEC de Elon Musk ha sido asombroso, sin precedentes en la historia corporativa de los EE. UU., Y el CEO colorido pero errático tiene nadie a quien culpar sino a sí mismo.
Los números de producción alcistas del Modelo 3 y el acuerdo con la SEC, justo un día después de que Musk se alejara de un acuerdo, deberían haber sido claros para los sufridos accionistas de Tesla. Inexplicablemente, el CEO eligió ridiculizar al organismo regulador el mismo día en que el juez presidente exigió la justificación del acuerdo, dejando caer la acción en una espiral de ventas que ahora está probando un apoyo profundo.
Contrariamente a la creencia de Musk y de los accionistas, el trabajo de la SEC es proteger a todos los participantes del mercado, incluidos los vendedores en corto. Las personas y los fondos de cobertura que desean vender en corto tienen que pasar por una serie de obstáculos regulatorios, actualizados en respuesta a la crisis económica de 2008. El comunicado de prensa de abril de 2009 de la SEC enumera específicamente "limitar las manipulaciones al alza del mercado" como una actividad legítima de venta en corto, una adición premonitoria dado el tweet de Musk con "financiamiento asegurado" y la interpretación inadecuada de la ley establecida.
Gráfico TSLA a largo plazo (2010 - 2018)
Las acciones se hicieron públicas a $ 19.00 en junio de 2010 y se recuperaron a mediados de los $ 30 al final del año. Ese nivel detuvo el progreso en una ruptura de 2013 que atrajo una oferta de impulso masivo, elevando la acción por encima de $ 200 en febrero de 2014. Se superó en $ 291 en septiembre y bajó, ingresando una corrección volátil que encontró soporte cerca de $ 140 en enero de 2016. Ese bajo Marcó una excelente oportunidad de compra, antes de un avance de dos patas que se estancó por encima de $ 380 en junio de 2017.
Un intento de ruptura en septiembre falló, dando paso a una serie volátil de máximos y mínimos más bajos que terminaron en $ 244.59 en abril de 2018. Tenga en cuenta ese nivel de precios porque el mínimo del lunes ha iniciado la segunda prueba de soporte en las últimas cinco semanas. Un desglose sería significativo, abriendo la puerta a una fuerte baja que podría alcanzar muy por debajo de los $ 200 antes de que los compradores tengan la oportunidad de recargar posiciones.
El oscilador estocástico mensual ha tallado un patrón brutal desde febrero de 2018, abortando un ciclo de compra emergente y cayendo a la lectura de sobreventa más extrema desde 2015. La disminución ha alcanzado el promedio móvil exponencial (EMA) de 50 meses al mismo tiempo, con dos Encarnaciones de 2016 que generan oportunidades de compra. En conjunto con la señal de sobreventa y la proximidad al mínimo de abril, la acción podría negar una vez más a los vendedores en corto y rebotar en un intento de recuperación de varias semanas. (Para más información, ver: Elon Musk Out como presidente de la junta de Tesla, se conforma con la SEC .)
Gráfico TSLA a corto plazo (2017 - 2018)
La acción del precio desde junio de 2017 ha sido volátil pero impresionante, con manifestaciones irregulares y descensos típicos en las acciones de historia que tienen un interés corto excepcionalmente alto. La zona de alrededor de $ 300 se ha convertido en la línea de batalla principal en esta compleja estructura de precios, como lo demuestra la brecha de rally del 1 de octubre y la reversión del 2 de octubre. Más inquietantemente, el patrón desde abril de 2018 ahora ha completado un patrón de copa y asa inversa bajista (línea azul) que produce un objetivo de movimiento medido cerca de $ 110 después de un colapso.
El indicador de acumulación-distribución de volumen en balance (OBV) podría decidir el destino de Tesla en las próximas semanas, con los accionistas abandonando el barco a un ritmo agresivo ya que el indicador registró un máximo histórico en junio de 2018. Ahora ha caído al mínimo más bajo desde febrero de 2016, cuando la acción cotizaba casi 110 puntos por debajo del cierre del lunes. Esta lectura bajista le da credibilidad a la predicción de que un colapso en el soporte en los $ 240 probablemente generará una feroz desventaja.
La línea de fondo
El stock de Tesla ha llegado a un apoyo profundo luego de una brutal herida autoinfligida y podría recuperarse una vez más en las próximas sesiones. Sin embargo, el daño técnico está pasando factura, lo que aumenta las probabilidades de un colapso que finalmente llega a $ 100 a $ 120. (Para leer más, consulte: los propietarios de Tesla pueden enviar imágenes al espacio profundo ).
