Los fondos cotizados en bolsa (ETF) centrales de Midcap brindan una amplia cobertura del mercado de renta variable midcap de EE. UU. Estos fondos están diseñados para servir como participaciones básicas a largo plazo en carteras diversificadas de ETF. La categoría midcap generalmente se entiende que incluye compañías con capitalizaciones de mercado entre $ 2 y $ 10 mil millones.
Sin embargo, ninguno de los índices que subyacen a los principales ETF en este espacio sigue esta definición simplificada del rango de midcap. Como resultado, los ETF centrales de capitalización media descritos a continuación ofrecen a los inversores una buena gama de opciones para la exposición a esta área del mercado de renta variable.
Vanguard Mid-Cap ETF
El ETF Vanguard Mid-Cap (NYSEARCA: VO) ofrece una amplia cobertura de las acciones estadounidenses de capitalización media al rastrear el índice CRSP US Mid Cap, un punto de referencia creado y administrado por el Centro de Investigación en Precios de Seguridad de la Universidad de Chicago Booth School of Business. Este índice clasifica a las empresas estadounidenses por capitalización de mercado y luego selecciona las clasificadas entre los percentiles 70 y 85. Algunas acciones cerca de los bordes de la banda de selección pueden incluirse en el índice sobre una base de peso parcial. VO busca replicar los resultados de inversión del índice invirtiendo en las mismas acciones en aproximadamente las mismas proporciones siempre que sea posible.
A agosto de 2018, VO tiene activos netos de más de $ 103 mil millones invertidos en 357 acciones. La compañía con la mayor ponderación es ServiceNow Inc. (NOW), con un 0, 8% del fondo invertido en acciones. ServiceNow tiene una capitalización de mercado de $ 35 mil millones. El límite de mercado promedio de las acciones de VO es de $ 16.9 mil millones.
La participación mediana del fondo tiene una capitalización de mercado de $ 15.7 mil millones. En términos de exposición sectorial, las acciones financieras lideran el camino con una asignación del 21.5%, seguidas por las acciones industriales con el 18.3%, las acciones tecnológicas con el 16.2%, las acciones de servicios al consumidor con el 10% y los bienes de consumo con el 9.6%. VO tiene una relación de gastos muy baja de 0.05%.
ETF iShares Core S&P Mid-Cap
El ETF iShares Core S&P Mid-Cap ETF (NYSEARCA: IJH) rastrea los resultados de inversión del índice S&P MidCap 400. Las empresas se eligen para el índice en función de una variedad de factores, incluida la liquidez adecuada, la viabilidad financiera general y la clasificación industrial. El índice incluye compañías en una combinación de industrias para garantizar que la representación del sector generalmente esté en línea con la población completa de compañías elegibles de mediana capitalización. Dado que el índice no se reconstituye regularmente, las empresas que suben o bajan de la banda de selección inicial pueden permanecer en el índice durante algún tiempo.
IJH emplea una estrategia de muestreo representativa para crear una cartera de acciones que se aproxima mucho a las características del índice subyacente. A partir de octubre de 2018, IJH tiene aproximadamente $ 49.9 mil millones en activos netos en 401 acciones. La principal participación del fondo, Fortinet (FTNT), tiene una capitalización de mercado de $ 15.5 mil millones. El desglose del sector incluye una asignación del 16, 53% a las existencias de tecnología de la información, el 16, 14% a las existencias financieras, el 14, 55% a las existencias industriales y el 11, 42% a las existencias de consumo discrecional. IJH tiene una relación de gastos de 0.07%.
Schwab US Mid-Cap ETF
El ETF de Schwab US Mid-Cap ET (NYSEARCA: SCHM) busca igualar el rendimiento de la inversión del índice Dow Jones US Mid-Cap Total Stock Market Index. Este índice se construye clasificando primero a las compañías en el índice Dow Jones US Total Stock Market por capitalización de mercado, y luego seleccionando el grupo de compañías que están clasificadas de 501 a 1000. Una vez en el índice, las compañías no se eliminan a menos que caigan por debajo un rango de 1100 o superior a un rango de 401. SCHM utiliza una estrategia de muestreo para aproximar el perfil de inversión del índice subyacente.
A partir de octubre de 2018, SCHM tiene activos netos de más de $ 5.4 mil millones repartidos en 513 acciones. La principal participación en el fondo, Xylem (XYL), tiene una capitalización de mercado de aproximadamente $ 14.5 mil millones. Más del 93% del fondo se invierte en acciones con una capitalización de mercado de entre $ 3 mil millones y $ 15 mil millones.
En términos de asignación sectorial, el 19, 28% del fondo se invierte en acciones de tecnología de la información, el 15, 11% en acciones industriales, el 14, 7% en acciones financieras, el 14, 55% en acciones de consumo discrecional y el 10, 67% en acciones inmobiliarias. SCHM tiene una relación de gastos baja de 0.05%.
ETF iShares Russell Mid-Cap
El ETF iShares Russell Mid-Cap (NYSEARCA: IWR) ofrece a los inversores una amplia exposición que se inclina más hacia las empresas más grandes que otras opciones en esta lista. IWR busca rastrear el índice Russell Midcap. Este índice comprende las 800 empresas más pequeñas del índice Russell 1000, que a su vez incluye las 1, 000 compañías más grandes de los Estados Unidos. IWR emplea una estrategia de muestreo para rastrear el índice subyacente.
A partir de octubre de 2018, IWR tiene más de $ 18.3 mil millones en activos netos invertidos en 790 tenencias. El mayor holding del fondo, Ross Stores (ROST), tiene una capitalización de mercado de aproximadamente $ 35.7 mil millones. El desglose del sector incluye una asignación del 18, 4% a las existencias de tecnología de la información, el 14, 25% a las existencias industriales y el 13, 29% a las financieras. IWR tiene una relación de gastos del 0, 20%.
ETF iShares Morningstar Mid-Cap
El ETF iShares Morningstar Mid-Cap (NYSEARCA: JKG) intenta rastrear los resultados de inversión del Morningstar Mid Core Index. Para construir este índice, Morningstar emplea un método patentado para seleccionar compañías de mediana capitalización caracterizadas por un crecimiento promedio y cualidades de valor. Según esta metodología, las empresas de mediana capitalización son aquellas que se clasifican entre los percentiles 90 y 70 en términos de capitalización de mercado en los EE. UU. La elegibilidad requiere una cotización en la Bolsa de Nueva York, NASDAQ o el mercado NYSE Amex Equities. Las acciones en el índice se ponderan en función de la cantidad de acciones disponibles públicamente para negociar. JKG utiliza una estrategia de muestreo representativa para aproximar el índice.
A partir de octubre de 2018, JKG tiene activos netos de casi $ 745 millones en 195 acciones. Las principales participaciones en el fondo incluyen Centene (CNC) con 1.55%, Ingersoll Rand (IR) con 1.33% y Rockwell Collins (COL) con 1.21%. El desglose del sector incluye una asignación a las existencias industriales en el 19, 1%, las existencias de tecnología de la información en el 14, 23% y las existencias discrecionales de consumo en el 14, 13%. JKG tiene una relación de gastos del 0.25%.
