Los informes de datos económicos son esenciales para un comerciante de divisas (forex). Estos importantes indicadores económicos crean volatilidad, y siempre hay mucha especulación sobre ellos, y el Producto Interno Bruto (PIB) de los Estados Unidos es uno de esos informes. Los operadores de Forex (FX) no solo continúan monitoreando esta importante información económica, sino que la usan para establecer una nueva posición o respaldar una actual.
Lo que entra en el informe del PIB
El producto interno bruto es simplemente el valor de mercado total de todos los bienes y servicios producidos en un país en particular. En el caso de los Estados Unidos, este total puede dividirse en cuatro categorías principales: consumo, inversión, gastos (o gastos) del gobierno y exportaciones netas.
- Consumo: gastos de consumo final de los hogares. Estos pueden incluir cosas como comida, alquiler, combustible y otros gastos personales. Inversión: Gastos de negocios en nuevas plantas y equipos, así como la inversión de los hogares en propiedades. Gasto e inversión del gobierno : el total de todos los gastos del gobierno, incluidos los salarios de los empleados públicos y los beneficios del programa de defensa o social. Exportaciones netas: exportaciones finales totales, menos importaciones totales. Un mayor número de exportaciones netas es más productivo para la economía.
La suma de estos números es el producto interno bruto total de los Estados Unidos, que se puede comparar con el desempeño de otro año para obtener un porcentaje del crecimiento o la contracción del PIB en un período particular.
Haciendo la comparación
Las cifras del producto interno bruto pueden publicarse mensualmente o trimestralmente. Para los Estados Unidos, la Oficina de Análisis Económico (BEA), una rama del Departamento de Comercio de los Estados Unidos, publica cifras nacionales trimestrales finales, junto con cifras adicionales avanzadas o preliminares hacia el final de cada mes. Este informe también se puede publicar en condiciones reales o nominales, ajustándose el primero por los efectos de la inflación. La BEA también publica su índice de precios del PIB que se ha utilizado en competencia con el índice de precios al consumidor (IPC) y el deflactor de los gastos de consumo personal como un indicador de la inflación al consumidor.
Comercio de los mercados de divisas
Al igual que cualquier otro dato económico importante, el informe del producto interno bruto tiene mucho peso para los comerciantes de divisas. Sirve como evidencia de crecimiento en una economía productiva, al tiempo que indica una contracción en una economía marchita. Como resultado, los operadores de divisas tenderán a buscar tasas más altas de PIB o crecimiento en la creencia de que las tasas de interés seguirán la misma dirección. Si una economía está experimentando una buena tasa de crecimiento, los beneficios llegarán al consumidor, aumentando la probabilidad de gasto y expansión. A su vez, un mayor gasto lleva a un aumento de los precios, que los bancos centrales intentan dominar mediante alzas en las tasas de interés.
Aunque hay tres versiones: avanzada, preliminar y final, lo importante es la relación entre las tres, no solo las versiones individuales. Los profesionales de divisas enfatizarán la lectura avanzada cuando operen. Pero, no descartarán ninguna diferencia a la hora de comparar lo avanzado con las lecturas preliminares y finales.
Por ejemplo, una lectura final de 1.5% de crecimiento en comparación con una versión avanzada anterior de 3.5% es peor en comparación con una impresión similar de 1.5% en las lecturas avanzadas y finales. Una cifra de crecimiento positiva siempre es buena para la economía, pero no cuando una cifra final del PIB cae por debajo de la lectura avanzada.
Lo que los inversores pueden esperar
Hay tres reacciones básicas a la acción del precio que un comerciante o inversor puede esperar razonablemente:
1. Una lectura del PIB inferior a la esperada probablemente dará como resultado una venta masiva de la moneda nacional en relación con otras monedas. En el caso de los EE. UU., Una cifra más baja del PIB indicaría una contracción económica y afectaría las posibilidades de un aumento en las tasas de interés de los EE. UU. Además, cuanto más por debajo de la lectura real del PIB sea de la estimación, más aguda será la caída del dólar.
2. Una lectura esperada requiere un poco más de comparación por parte del inversor FX. Aquí, el analista o comerciante querrá comparar la lectura actual con la lectura del trimestre anterior, tal vez incluso la lectura del año anterior. De esta manera, se puede recopilar una mejor evaluación de la situación. Dado este factor, puede esperar que la acción del precio resultante tenderá a mezclarse a medida que el mercado clasifique los detalles.
3. Una lectura superior a la esperada tenderá a fortalecer la moneda subyacente frente a otras monedas. Por lo tanto, una cifra más alta del PIB de los EE. UU. Beneficiará al dólar, lo que otorgará cierta apreciación del dólar estadounidense frente a las monedas en contra; cuanto mayor sea la lectura real del PIB, mayor será la inclinación de la apreciación del dólar.
Poniendolo todo junto
Entonces, echemos un vistazo rápido a un ejemplo reciente:
Figura 1: EUR / USD reacciona a la publicación del PIB de EE. UU. El 28 de marzo de 2011
En la Figura 1, el par de divisas EUR / USD cayó desde la gran cifra de 1.4200 en las últimas dos sesiones (extremo derecho del gráfico) para establecer soporte justo por debajo de 1.4050 en el marco de tiempo de 60 minutos. Observe cómo el euro se apreció en unos 50 pips, inmediatamente después del lanzamiento del 28 de marzo de 2011 a las 8:30 a.m. En ese momento, se reveló que la economía más grande del mundo creció menos de lo esperado. En lugar de aumentar en un 1.9% estimado, los EE. UU. Crecieron en una cifra anticipada de solo 1.8%. Esto también fue inferior al 3.1% del trimestre anterior, una desaceleración visual en el crecimiento. Como resultado, los operadores se pusieron del lado de la venta de un dólar estadounidense más débil, ayudando al euro a retroceder sus pérdidas y subir aún más a través de la barrera de resistencia de 1.4200.
Un operador de divisas que busca aprovechar esta oportunidad podría colocar fácilmente una entrada de compra cerca del nivel de soporte, agregando una orden de detención relativamente estrecha de 30-40 pips por el bien de la gestión de riesgos.
La línea de fondo
El informe del producto interno bruto (PIB) de EE. UU. Es, y probablemente seguirá siendo, una publicación importante a tener en cuenta a la hora de negociar en los mercados de divisas. Los operadores que pueden entender cómo interpretar estos datos y aplicar su relevancia a un comercio en particular serán los que salgan a la cabeza.
