¿Qué es un Trailing Stop?
Un stop dinámico es una orden de stop que se puede establecer en un porcentaje definido o en una cantidad en dólares lejos del precio de mercado actual de un valor. Para una posición larga, coloque un stop loss por debajo del precio actual del mercado. Para una posición corta, coloque el trailing stop por encima del precio de mercado actual. Un trailing stop está diseñado para proteger las ganancias al permitir que una operación permanezca abierta y continúe obteniendo ganancias mientras el precio se mueva a favor del inversor. La orden cierra la operación si el precio cambia de dirección en un porcentaje específico o monto en dólares.
Por lo general, un stop final se coloca al mismo tiempo que se realiza el comercio inicial, aunque también se puede colocar después.
Cómo usar las paradas finales
La parada final explicada
Las paradas finales solo se mueven en una dirección, ya que están diseñadas para asegurar ganancias o limitar pérdidas. Si se agrega un 10% de pérdida de trailing stop a una posición larga, se emitirá una operación de venta si el precio cae un 10% desde su precio máximo después de la compra. El trailing stop solo sube una vez que se ha establecido un nuevo pico. Una vez que el trailing stop se ha movido hacia arriba, no puede moverse hacia abajo.
Un stop dinámico es más flexible que una orden de stop-loss fijo, ya que rastrea automáticamente la dirección del precio de la acción y no tiene que restablecerse manualmente como el stop-loss fijo.
Los inversores pueden usar las paradas finales en cualquier clase de activos, suponiendo que el corredor proporcione ese tipo de orden para el mercado que se comercializa. Las paradas finales se pueden establecer como órdenes de límite u órdenes de mercado.
Trading con órdenes de Trailing Stop
La clave para utilizar un trailing stop con éxito es establecerlo en un nivel que no sea demasiado apretado ni demasiado ancho. Colocar una pérdida de trailing stop demasiado ajustada podría significar que la trailing stop se desencadena por el movimiento diario normal del mercado y, por lo tanto, el comercio no tiene espacio para moverse en la dirección del comerciante. Un stop loss demasiado apretado generalmente dará como resultado una operación perdedora, aunque pequeña. Una parada final que es demasiado grande no se activará por los movimientos normales del mercado, pero sí significa que el operador asume el riesgo de pérdidas innecesariamente grandes o cede más ganancias de las que necesita.
Si bien las paradas finales bloquean las ganancias y limitan las pérdidas, es difícil establecer la distancia ideal de las paradas finales. No hay una distancia ideal porque los mercados y cómo se mueven las acciones siempre están cambiando. A pesar de esto, las paradas finales son herramientas efectivas. Cada método de salida tiene sus pros y sus contras.
Para llevar clave
- Un trailing stop está diseñado para asegurar las ganancias o limitar las pérdidas a medida que el comercio se mueve favorablemente. Los trailing stop solo se mueven si el precio se mueve favorablemente. Una vez que se mueve para asegurar una ganancia o reducir una pérdida, no retrocede en sentido contrario. Un stop dinámico es un tipo de orden de stop, y tiene la opción adicional de ser una orden de límite o una orden de mercado. Consideraciones importantes para una orden de trailing stop es si será un porcentaje o un monto fijo en dólares, y cuánto rastreará el precio.
Ejemplo de Trailing Stop del mundo real
Suponga que compró Alphabet Inc. (GOOG) a $ 1, 000. Al observar los avances anteriores en las acciones, verá que el precio a menudo retrocederá entre un 5% y un 8% antes de subir nuevamente. Estos movimientos previos pueden ayudar a establecer el nivel de porcentaje que se utilizará para una parada final.
Elegir 3%, o incluso 5%, puede ser demasiado ajustado. Incluso los retrocesos menores tienden a moverse más que esto, lo que significa que es probable que el comercio se detenga por el trailing stop antes de que el precio tenga la oportunidad de subir más.
Elegir un trailing stop del 20% es excesivo. Según las tendencias recientes, el retroceso promedio es de alrededor del 6%, y los más grandes cerca del 8%.
Una mejor pérdida final sería del 10% al 12%. Esto le da espacio para moverse, pero también saca al comerciante rápidamente si el precio cae más del 12%. Una caída del 10% al 12% es mayor que un retroceso típico, lo que significa que podría estar sucediendo algo más importante, principalmente, esto podría ser un cambio de tendencia en lugar de solo un retroceso.
Con una parada final del 10%, su corredor ejecutará una orden de venta si el precio cae un 10% por debajo de su precio de compra. Esto es $ 900. Si el precio nunca supera los $ 1, 000 después de la compra, su stop loss se mantendrá en $ 900. Si el precio alcanza los $ 1, 010, su stop loss aumentará a $ 909, que es un 10% por debajo de $ 1, 010. Si la acción sube a $ 1250, su corredor ejecutará una orden de venta si el precio cae a $ 1, 125. Si el precio comienza a caer desde $ 1, 250 y no vuelve a subir, su orden de stop dinámico se mantiene en $ 1, 125 y si el precio baja a ese precio, el corredor ingresará una orden de venta en su nombre.
El stop loss ideal cambiará con el tiempo. Durante períodos más volátiles, una parada final más amplia es una mejor apuesta. Durante tiempos más tranquilos, o en un stock muy estable, una pérdida de trailing stop más ajustada puede ser efectiva. Dicho esto, una vez que se establece un stop loss para un comercio individual, debe mantenerse como está. Un error comercial común es aumentar el riesgo una vez en una operación para evitar pérdidas. Se llama aversión a la pérdida, y puede paralizar una cuenta comercial rápidamente.
