Fundada por la famosa firma financiera, John Hancock, en 2014, Twine ofrece planes de ahorro y servicios algorítmicos de inversión a través de sus oficinas de San Francisco y Boston. Los nuevos clientes depositan fondos en cuentas imponibles individuales, con un requisito mínimo de $ 5 para ahorros y un requisito mínimo de $ 100 para inversiones automáticas. El principal atractivo de Twine es la simplicidad de la experiencia del usuario. Twine lo mantiene enfocado en lograr su objetivo declarado y evita distraerlo con los detalles de cómo el robo-advisor realmente está trabajando para apoyarlo.
Pros
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Configuración fácil
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El efectivo gana intereses
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Respaldado por John Hancock
Contras
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Documentación débil
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Sin ETF o listados de fondos mutuos
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Sin aplicación de Android
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Sin cosecha de pérdidas fiscales
Configuracion de cuenta
0.9Abrir una cuenta con Twine es rápido y fácil. Simplemente ingrese una dirección de correo electrónico y una contraseña para acceder a las páginas de la cuenta, configurando depósitos recurrentes para una cuenta de ahorro o inversión en efectivo. Usted elige sus objetivos de inversión de una lista de lavandería o elige objetivos personalizados. Cada objetivo genera una cartera conservadora, moderada o agresiva después de responder preguntas sobre niveles de activos, tolerancia al riesgo, períodos de espera y otros datos personales.
También puede elegir un socio para objetivos compartidos, generando una interfaz de cuenta combinada que hipotéticamente combina fondos de socios en una sola cuenta. Sin embargo, esto es únicamente un proceso inicial porque cada socio mantiene una cuenta de corretaje individual en realidad. Esto significa que cada persona mantiene su acceso a los fondos que deposita y los rendimientos proporcionales de ese capital.
Si bien el proceso de configuración es simple, no puede ver qué tipo de activos están dentro de la cartera hasta que realmente financie una cuenta. Esto hace que la calificación de Twine para la configuración de la cuenta disminuya significativamente, ya que consideramos que esto es una falta de transparencia.
El establecimiento de metas
2, 4Twine adopta un enfoque específico de objetivos para su plataforma, pero no ofrece mucho en cuanto a orientación, calculadoras o herramientas. Puede revisar las transacciones y las estadísticas de rendimiento relativo en las páginas de administración de su cuenta. Twine ofrece recomendaciones sobre los niveles de financiación en función del progreso hacia los objetivos de tiempo, pero hay pocas herramientas para establecer objetivos además de las preguntas genéricas en el momento de la configuración. La metodología de prueba directa que mide el progreso de la meta utiliza rendimientos históricos entre 0.7% y 6.0%. Esta relativa falta de apoyo para establecer objetivos se ve agravada por el hecho de que no puede hablar directamente con un asesor humano.
Servicios Contables
3, 3Para financiar su cuenta, debe iniciar sesión en la interfaz de administración de la cuenta y configurar depósitos recurrentes obligatorios desde una cuenta bancaria vinculada. Los retiros se pueden solicitar con unos pocos clics en la interfaz de la cuenta, pero la recepción de fondos tarda de siete a diez días hábiles, lo que es más lento que el promedio de la industria. Los titulares de cuentas individuales no pueden usar el margen o pedir prestado de la cuenta, y la plataforma no ofrece servicios bancarios.
Twine actualmente paga 1.05% en efectivo durante la noche barrido en instrumentos aprobados por la FDIC. La plataforma afirma que está destinada a lograr un objetivo financiero específico, no a ayudarlo con un plan financiero integral, por lo que las ofertas de servicios reflejan eso. A primera vista, parece que no puede abrir cuentas de jubilación, ahorros para la universidad u otras cuentas con ventajas impositivas, pero el folleto ADV establece que su cuenta se registrará como una IRA si elige la jubilación como su objetivo. Sin embargo, no existe la posibilidad de transferir una cuenta existente a Twine, lo cual es una omisión importante.
Contenido de la cartera
2, 4Los algoritmos de Twine, como la mayoría de los robo advisors, siguen las reglas de la teoría moderna de carteras (MPT) para crear y completar su cartera. El sistema genera una cartera conservadora, moderada o agresiva en respuesta a los datos de su perfil. La exposición se toma únicamente a través de ETF y fondos mutuos, sin acciones individuales, productos de renta fija directa o empresas con conciencia social. El progreso hacia sus objetivos genera recomendaciones del sistema sobre los niveles de financiamiento, ya sea para un individuo o una asociación, y los ajustes de perfil también pueden cambiar la categorización de su cartera.
Las carteras ofrecen proyecciones de rendimiento escalonadas basadas en el rendimiento "inusualmente bueno", "muy probable" e "inusualmente malo"; la cantidad que los clientes quieren invertir; y cuánto contribuirán cada mes. Cada cartera también cambia las asignaciones en respuesta al período de tenencia elegido y al tiempo restante para alcanzar el objetivo establecido.
Por ejemplo, una cartera agresiva con un horizonte temporal de hasta cinco años asigna el 70% o más a los ETF de mercado monetario y bonos, con ETF de acciones que comprenden el otro 30%. Un horizonte de tiempo superior a cinco años eleva la asignación de acciones al 80%, con el resto en el mercado monetario y los fondos de bonos. El reequilibrio en su cartera se desencadena por depósitos, retiros o devoluciones que se utilizan para mantener las asignaciones objetivo para la cartera durante ese período de tiempo.
Desafortunadamente, no pudimos encontrar documentación sobre el ETF o los fondos de fondos mutuos utilizados para crear carteras. Esto marca una omisión importante porque los gastos relacionados con ETF no están cubiertos en la tarifa del programa, lo que le obliga a incurrir en estos costos ocultos. También es difícil saber si John Hancock y Twine se benefician financieramente de su grupo de inversión no revelado, lo que genera un posible conflicto de intereses.
Gestión de la cartera
3.2Twine no ofrece mucha información o detalles sobre lo que sucede detrás de escena en su cuenta de administración. La interfaz de administración de cuentas le muestra métricas de rendimiento estándar que detallan el rendimiento actualizado de la cartera desglosado por objetivo. Varias vistas de cuenta muestran el valor de mercado actual, las ganancias, un gráfico que destaca los posibles rendimientos futuros y los niveles de financiación de depósitos.
Twine no realiza reequilibrios programados regularmente. En cambio, el reequilibrio ocurre en reacción a los retiros o depósitos, al cambio de los niveles de activos y al tiempo restante para la realización de la meta. Los reequilibrios buscan reducir las inversiones en clases de activos sobreasignados al tiempo que aumentan las inversiones en clases de activos subasignados. No puede solicitar un reequilibrio ni realizar cambios en ETF o fondos mutuos seleccionados para carteras. Twine también carece de la cosecha de pérdida de impuestos que ofrecen muchos de sus competidores.
Experiencia de usuario
2.8Experiencia móvil
Twine ofrece un sitio web fácil de leer, listo para dispositivos móviles y una aplicación móvil iOS que presenta funciones mejoradas de administración de cuentas. No existe una aplicación móvil para Android, lo que será un problema para muchos usuarios dada la cuota de mercado mundial de Android. La aplicación iOS proporciona autenticación biométrica y de dos factores.
Experiencia de escritorio
El sitio web contiene un puñado de enlaces que destacan las principales características de la cuenta, explican los servicios y revelan los requisitos legales. Al iniciar el proceso de configuración de la cuenta, se topa rápidamente con una barrera de pago / financiación, negando una mirada muy necesaria sobre la calidad del cuestionario y las asignaciones de cartera generadas por el sistema. No hay herramientas de planificación ni calculadoras, y la mayoría de la información vital está oculta en las páginas de preguntas frecuentes.
Servicio al Cliente
2.5Al igual que muchos detalles aparentemente importantes, la información de contacto está oculta en las preguntas frecuentes. El enlace de soporte lo lleva a un applet del Centro de soporte Twine, con un formulario de entrada simple pero sin dirección, número de teléfono, correo electrónico o enlaces de chat en vivo. Otras páginas de preguntas frecuentes incluyen un número de teléfono y una dirección de correo electrónico, pero todos los enlaces de "contacto" se abren a la página de ingreso del formulario. Una revisión adicional identificó el horario de atención al cliente entre las 9 am y las 5 pm, de lunes a viernes. Múltiples llamadas realizadas al número gratuito produjeron contacto rápido con un representante de servicio al cliente. La dirección de la empresa se encontró en la letra pequeña de aviso y en ningún otro lugar.
Educación y seguridad
3Vale la pena señalar nuevamente que Twine no se considera una plataforma diversa para administrar su vida financiera. Quiere ser su solución para ahorrar e invertir para objetivos definidos con plazos establecidos. Este enfoque limitado limita naturalmente la cantidad que Twine pone en sus recursos. El sitio web presenta un blog genérico con 29 artículos bajo cuatro encabezados, pero el contenido se centra principalmente en historias de éxito de los usuarios y no hay una función de búsqueda para obtener información rápida sobre los temas necesarios. Los materiales más útiles estaban actualizados, aunque los tutoriales generales carecían de las herramientas cuantitativas necesarias para ayudar a la planificación de objetivos a corto plazo y la planificación financiera a largo plazo.
Twine es seguro y cumple con las mejores prácticas para la industria de robo-advisory. El sitio utiliza encriptación SSL de 256 bits y proporciona una política de privacidad claramente establecida. Iniciar sesión en la administración de su cuenta requiere autenticación de dos factores a través de un mensaje de texto. Apex Clearing Corporation posee todos los fondos de los clientes, brindando acceso al seguro de Securities Investor Protection Corporation (SIPC) y al seguro en exceso. La FDIC asegura que la cuenta de efectivo alcance hasta $ 250, 000 por cuenta, mientras que las cuentas de inversión están aseguradas por SPIC contra pérdidas incurridas debido a corretaje fallido (no pérdida debido al movimiento del mercado) por hasta $ 500, 000.
Comisiones y tarifas
2.5El precio de Twine puede ser un poco engañoso, ya que aconseja pagar "25 centavos por mes por cada $ 500 en la cuenta", lo que se traduce en un relativamente alto 0.60% por año. Los materiales de marketing dicen "no hay tarifas ocultas", pero la letra pequeña indica que las tarifas de ETF y algunas comisiones no están cubiertas por el programa de asesoramiento. Además, Apex cobra por las transferencias electrónicas y la transferencia de su cuenta a otro corredor. El modelo de negocio sugiere que Apex recibe el pago por el flujo de pedidos cuando procesa las transacciones de Twine, pero no se revela quién retiene ese capital.
¿Es Twine una buena opción para ti?
Twine podría ser perfecto para los inversores jóvenes que buscan ahorrar dinero para un objetivo específico. Puede abrir fácilmente una cuenta y financiarla regularmente, mientras confía en los algoritmos con el cambio de reequilibrio y asignación de activos a medida que se acerca la fecha objetivo. Por supuesto, esta simplicidad será atractiva para algo más que los jóvenes inversores. A pesar de la tarifa relativamente alta en un espacio muy competitivo de tarifas, Twine puede estar forjando un nicho donde compita más con las cuentas de ahorro bancarias que con los proveedores de gestión de patrimonio. Además, la conexión de Twine con John Hancock sin duda reconfortará a muchos inversores conservadores que de otra manera nunca considerarían permitir que un robo-advisor administre su dinero.
Dicho esto, los inversores más experimentados o curiosos se verán apagados por la falta de información detallada. Una mejor divulgación de información sobre la administración de cuentas podría ayudar a reducir esta frustración, y eso puede llegar con el tiempo. Sin embargo, incluso con información y recursos más sólidos, Twine aún necesita hacer un trabajo mucho mejor eliminando los obstáculos de los clientes. La falta de una aplicación de Android es un grave descuido, al igual que la falta de recolección de pérdidas fiscales cuando hablamos de ahorros a largo plazo e inversiones en cuentas imponibles. Hasta que se resuelvan estos problemas, puede encontrar mejores opciones de ahorro y de inversión automatizadas entre los competidores de Twine.
Metodología
Investopedia se dedica a proporcionar a los inversores evaluaciones imparciales y exhaustivas y calificaciones de robo-advisors. Nuestras revisiones de 2019 son el resultado de seis meses de evaluación de todos los aspectos de 32 plataformas de robo-advisor, incluida la experiencia del usuario, las capacidades de establecimiento de objetivos, el contenido de la cartera, los costos y las tarifas, la seguridad, la experiencia móvil y el servicio al cliente. Recolectamos más de 300 puntos de datos que pesaron en nuestro sistema de puntuación.
A todos los robo-advisor que revisamos se les pidió que completaran una encuesta de 50 puntos sobre su plataforma que utilizamos en nuestra evaluación. Muchos de los robo advisors también nos proporcionaron demostraciones en persona de sus plataformas.
Nuestro equipo de expertos de la industria, liderado por Theresa W. Carey, realizó nuestras revisiones y desarrolló esta mejor metodología en la industria para clasificar las plataformas de robo-asesores para inversores en todos los niveles. Haga clic aquí para leer nuestra metodología completa.
