¿Qué es un proveedor principal de liquidez?
Un proveedor de liquidez central es una institución financiera que actúa como intermediario en los mercados de valores. Los proveedores compran grandes volúmenes de valores de las compañías que los emiten y luego los distribuyen en lotes a instituciones financieras que luego los ponen a disposición directamente de los inversores minoristas. Esto a menudo es facilitado por los corredores ECN.
El término proveedor de liquidez central describe la función de estas empresas: pueden comprar y vender simultáneamente acciones de un valor con el objetivo de garantizar que siempre esté disponible a pedido.
Los proveedores principales de liquidez suelen ser instituciones o bancos que suscriben o financian transacciones de capital o deuda y luego hacen un mercado o ayudan en la negociación de los valores.
Para llevar clave
- El proveedor principal de liquidez es un intermediario en los mercados de valores. El rol del proveedor es garantizar que los compradores y vendedores tengan acceso a demanda a los valores que representan. Para lograrlo, el proveedor puede comprar y vender acciones del valor simultáneamente, manteniendo Es "líquido" o disponible.
Comprensión del proveedor principal de liquidez
Idealmente, el proveedor de liquidez central brinda una mayor estabilidad de precios a los mercados, permitiendo que los valores se distribuyan a pedido tanto para inversores minoristas como institucionales. Sin su participación, la liquidez o disponibilidad de cualquier valor dado no estaría garantizada y la capacidad de los compradores y vendedores de comprarlo o venderlo en cualquier momento se vería disminuido.
Literalmente, crean un mercado para un activo al ofrecer sus tenencias a la venta en cualquier momento y al mismo tiempo compran más de ellas. Esto empuja el volumen de ventas más alto. Pero también permite a los inversores comprar acciones cuando lo deseen sin tener que esperar a que otro inversor decida vender.
Sus actividades apuntalan algunas prácticas de rutina en el mercado, como la cobertura. En los mercados de productos básicos, por ejemplo, los agricultores y las empresas de procesamiento de alimentos invierten regularmente para proteger sus negocios contra las caídas o aumentos en los precios futuros de los cultivos.
Consideraciones Especiales
Una característica clave de los proveedores principales de liquidez es que proporcionan continuamente liquidez en todas las condiciones del mercado, no solo cuando les resulta ventajoso comprar o vender un valor. A diferencia de los comerciantes, su modelo de negocio no depende de los precios de los valores.
El proveedor principal de liquidez crea un mercado para un activo al ofrecer sus tenencias para la venta en cualquier momento y al mismo tiempo comprar más de ellas.
Un banco, institución financiera o empresa comercial puede ser un proveedor central de liquidez. Los diferentes modelos de negocios y capacidades de estos proveedores de liquidez les permiten servir al mercado de diferentes maneras.
Su papel en las OPI
Quizás los proveedores de liquidez principales más conocidos son las instituciones que suscriben las ofertas públicas iniciales (OPI). Cuando una empresa se hace pública en una bolsa de valores, selecciona un asegurador para administrar el proceso. El asegurador compra las acciones directamente de la compañía y luego las revende en grandes lotes a grandes instituciones financieras, que luego ponen las acciones a disposición directamente de sus clientes.
