¿Qué es una hipoteca de dos pasos?
Una hipoteca de dos pasos ofrece una tasa de interés inicial para un período introductorio acordado. El período generalmente dura de cinco a siete años. A menudo, un préstamo de dos pasos ayuda al prestatario durante la construcción de una propiedad. Después de completar la estructura y cuando finaliza el período inicial, la tasa de interés se ajusta para reflejar las tasas de interés vigentes.
DESGLOSE DE LA HIPOTECA DE DOS PASOS
Una hipoteca de dos pasos es una opción atractiva para los prestatarios en ciertas situaciones. Los prestatarios que desean disfrutar de una tasa de interés más baja que la del mercado y pagos mensuales más bajos durante los primeros años del préstamo son los consumidores clásicos de un préstamo de dos pasos. Otros prestatarios familiares de dos pasos son propietarios que esperan vender la casa antes de que expire el período inicial. Además, aquellos compradores que creen que las tasas de interés caerán durante el período de tasa inicial del préstamo serían candidatos probables para un préstamo de dos pasos.
Los prestamistas se sienten atraídos por las hipotecas de dos pasos porque traen prestatarios que de otro modo no podrían calificar para un préstamo tradicional. Estos prestatarios absorben el riesgo de mercado representado por el aumento de las tasas de interés. Típicamente, la tasa de interés al final del período inicial será más alta que la tasa inicial. Cuando las tasas de interés son más altas al final del período inicial, el préstamo es un acuerdo más rentable para el prestamista. Además, cuando el prestatario elige no refinanciar en el transcurso del préstamo y la tasa se restablece a un interés más alto, el prestamista recibirá reembolsos más altos del préstamo. No es raro refinanciar, ya que es muy probable que el prestatario de dos pasos refinancie o venda la propiedad para evitar el aumento de la tasa de interés.
Préstamo en dos pasos versus hipotecas de tasa ajustable
Las hipotecas de dos pasos a menudo se denominan a menudo confundidas como hipotecas de tasa ajustable (ARM) de dos pasos y las ARM no tienen términos intercambiables. Los préstamos de dos pasos presentan un reajuste de la tasa de interés de un préstamo al final del período de tasa inicial. En este punto, la tasa de interés está bloqueada durante la vida del préstamo, a menudo 25 años. Los ARM, sin embargo, vienen en muchas variedades y a menudo reajustarán la tasa de interés del prestatario muchas veces durante el resto del préstamo.
Los ARM generalmente se refieren a un par de números que describen sus términos, como un ARM 5/5. En este caso, el primer ajuste de la tasa es a los cinco años, luego una vez cada cinco años. Otros ejemplos incluyen un ARM 7/1 que se ajusta en la marca de 7 años, luego cada año siguiente, y un ARM 2/28 que se ajusta después de dos años, luego permanece a esa tasa por el resto del préstamo a 30 años. Estas ARM son hipotecas de dos pasos, pero hay muchos otros arreglos de ajuste de tasas.
El préstamo de construcción de dos pasos
Otro tipo de préstamo de dos pasos está diseñado para ayudar a los compradores a financiar una etapa inicial de construcción, seguida de un préstamo más tradicional. Una fase de construcción separada es necesaria porque la garantía utilizada para un préstamo tradicional, la casa misma, aún no existe.
Este préstamo generalmente es de interés solamente para el período inicial, con una tasa de interés más alta pero una vida mucho más corta que un préstamo estándar. El prestamista generalmente aprueba tanto al comprador de la vivienda como al contratista y libera los pagos al contratista según sea necesario. Una vez que se completa la construcción, el préstamo puede transferirse a una hipoteca típica o pagarse antes de establecer una hipoteca para el proyecto completado.
