¿Qué es una cuenta administrada unificada?
Una cuenta administrada unificada (UMA) es una cuenta de inversión privada administrada profesionalmente que puede incluir múltiples tipos de inversiones, todo en una sola cuenta. Las inversiones pueden incluir fondos mutuos, acciones, bonos y fondos negociados en bolsa. Las cuentas administradas unificadas a menudo se reequilibran en un horario específico.
Comprender la cuenta administrada unificada (UMA)
La cuenta administrada unificada es una de las pocas opciones que tiene un inversor de alto patrimonio para administrar sus activos. La cuenta administrada unificada es una evolución de la cuenta administrada por separado, que es similar en que es una cuenta administrada profesionalmente que se reequilibra a menudo. Sin embargo, las cuentas administradas por separado generalmente no son conocidas por agrupar múltiples inversiones y vehículos de inversión con objetivos variables. Las cuentas administradas por separado son una alternativa de inversión de alto patrimonio, generalmente ofrecida por un administrador de inversiones, que generalmente se enfoca en una estrategia específica administrada como una cuenta separada para el inversionista. Si un inversor quisiera invertir en múltiples estrategias, probablemente tendría que abrir varias cuentas administradas por separado.
Una cuenta administrada unificada es a menudo una mejor alternativa para un inversor que busca combinar múltiples inversiones. La UMA elimina la necesidad de tener más de una cuenta y puede combinar todos los activos de un inversor en una sola cuenta.
Invertir a través de una cuenta administrada unificada
Los mismos bancos y casas de bolsa suelen ofrecer cuentas administradas unificadas como cuentas administradas por separado. Su oferta también se ha ampliado para incluir asesores de inversión registrados y gestores de patrimonio privados. La tecnología ha sido un factor determinante para su expansión. Un proveedor de cuentas administradas unificadas tiene una responsabilidad fiduciaria general mucho mayor, ya que sirve como supervisor de una multitud de inversiones, que pueden incluir posiciones de acciones, planes de opciones de acciones para empleados, administración de cuentas separadas de terceros y más.
Los proveedores de UMA trabajan con inversores de alto patrimonio para integrar todos los activos de un cliente. Una vez que los activos se hayan agregado, un proveedor de UMA trabajará con el cliente de varias maneras. El proveedor de UMA puede examinar la cartera total para un plan integral. La planificación de cuentas de UMA puede incluir una estrategia de superposición que busca administrar la cartera desde un enfoque de diversificación de asignación de activos específicos. Los proveedores de UMA también ofrecen a los inversores nuevas opciones con compañías afiliadas y productos en los que un inversor puede querer invertir con el tiempo. A menudo, un proveedor de UMA analizará la cartera para cumplir con la teoría moderna de la cartera dada la frontera integral y eficiente para la que crean los activos combinados. Las opciones alternativas de un proveedor de UMA pueden ayudar a un cliente a alinear mejor su cartera total para optimizar mejor la rentabilidad y el riesgo.
Los proveedores de UMA también ofrecen a los clientes de alto patrimonio neto informes más ágiles sobre sus inversiones con un mayor apoyo para una planificación fiscal integral. Los proveedores de UMA también trabajan con los clientes para determinar un calendario de reequilibrio que se ajuste a su estrategia general de inversión.
Los estándares de UMA varían según el proveedor, y los inversores generalmente firman un acuerdo que detalla la administración de la cuenta, sus tarifas y sus inversiones y estructuración permitidas. Los inversores de UMA suelen pagar comisiones de gestión anuales basadas en los activos totales gestionados. Las tarifas generalmente disminuyen con mayores activos bajo administración y pueden variar de 1.50% anual a 0.30%.
