Pero si va a ver una póliza de seguro como un vehículo de ingresos durante la jubilación, debe considerar el valor de esa póliza cuando llegue el momento de comenzar a pagarle. Si compró su vida universal en los primeros días de estas políticas, digamos en la década de 1980, consulte con su corredor para ver cómo le ha ido a su política. Algunos asegurados se han topado con sorpresas desagradables en los últimos años.
Antes de entrar en detalles, un breve vistazo a los conceptos básicos.
Plazo Vida vs. Vida Permanente
Hay dos categorías principales de seguro de vida: vida a término y vida permanente. Existe una política de vida a término para proteger a la familia de un asalariado, generalmente mientras él o ella está trabajando. Si el asalariado fallece, la póliza paga una suma global (un beneficio por fallecimiento) a los beneficiarios designados por el tomador del seguro. Las políticas de vida a término se ejecutan por un período de tiempo designado, aunque pueden renovarse.
El seguro de vida permanente, también conocido como seguro de vida con valor en efectivo, no está diseñado para caducar (de ahí el nombre), al menos dentro de un período de vida normal (algunos terminan habitualmente cuando la persona asegurada cumple 100 años). Al igual que el término vida, paga un beneficio por muerte. Pero también viene con un componente de valor en efectivo: una cuenta de ahorros, en efecto, financiada por las primas que paga el titular de la póliza. Las políticas de vida permanente son más caras que las de vida a término debido a la parte del valor en efectivo.
Dos tipos de vida permanente
Eso no es todo lo que tienes que entender. Como políticas de vida permanentes: enteras vs. Universal deja en claro, hay dos tipos de vida permanente.
- El seguro de vida entera le brinda primas consistentes y una acumulación garantizada de valor en efectivo. A cambio de esto, es probable que las primas sean mucho más altas que para el seguro a término, pero el pago, si la empresa se mantiene solvente, está asegurado. El único riesgo que tiene con toda la vida es que pagó más en honorarios de lo que vale su devolución, o que la empresa quiebra. La vida universal ofrece más flexibilidad en pagos de primas, beneficios por fallecimiento y el elemento de ahorro de la política porque las políticas permiten asegurados para ganar más cuando el mercado de valores es fuerte.
Debido a que toda la vida no ofrece flexibilidad y no permite que los asegurados se beneficien de mercados fuertes, algunos expertos comenzaron a preguntar ¿Es toda la vida un producto obsoleto? Lo que pocos notaron en esos primeros días de color de rosa fue la letra pequeña de lo que les sucede a los asegurados de vida universal si el mercado no funciona bien.
Universal Life: Ruleta de ganancias de inversión
Las primeras generaciones de asegurados se toparon con situaciones de pesadilla porque sus pólizas fueron redactadas asumiendo tasas de rendimiento del 11% al 15%. Esas políticas no tuvieron en cuenta que, a medida que finalizara el siglo XX y viviéramos los primeros 15 años del XXI, las tasas de interés caerían en un solo dígito, causando estragos en el crecimiento del valor en efectivo y socavando las ganancias necesarias para mantener el seguro. Los asegurados se vieron obligados a pagar las primas totalmente de su bolsillo; si no podían, sus políticas se volvieron inútiles. Una vez que eso sucedió, se enfrentaron a una gran factura de impuestos por las sumas que habían retirado a lo largo de los años, lo que socava un punto de venta clave para estas políticas cuando se inventaron.
Ayuda a recordar qué hizo que la vida universal se viera tan atractiva cuando se inventó como una alternativa a la vida tradicional. Para empezar, es una opción particularmente flexible, que permite al propietario de la póliza cambiar fondos entre sus componentes de seguro y ahorro. Algunas políticas también le permiten elegir cómo se asignarán los fondos en el componente de ahorro (similar a cómo podría elegir entre diferentes fondos mutuos para su plan 401 (k)).
A medida que se acumula el valor en efectivo, los asegurados pueden pedir prestado en su contra. De hecho, los préstamos son la forma más ventajosa de usar estos fondos. "Se puede acceder a los valores en efectivo del seguro de vida durante la vida del propietario de la póliza a través de dos formas, préstamos y retiros", dice Jason Silverberg, vicepresidente de planificación financiera de Financial Advantage Associates (Rockville, Maryland). "Puede acceder a su base (qué contribuyó a la política), sin ninguna implicación fiscal ". Es decir, los fondos que retira de la cuenta generalmente no están sujetos al impuesto sobre la renta, a diferencia de las distribuciones del plan IRA tradicional y 401 (k).
"Sin embargo, las ganancias están sujetas a tasas de ingreso ordinarias, a menos que las tome como un préstamo", advierte Silverberg. En otras palabras, técnicamente no retira fondos de la póliza de seguro; pide prestado contra él, no muy diferente de pedir un préstamo con garantía hipotecaria contra el valor acumulado de su casa. Estos préstamos no están sujetos al impuesto sobre la renta. Usted paga intereses sobre ellos (aunque también puede usar los fondos de la cuenta de valor en efectivo para cubrir los pagos de intereses).
¿Qué sucede cuando te jubilas?
Otro beneficio clave, además del componente de seguro de vida, es que puede aprovechar su póliza de vida universal para obtener ingresos después de jubilarse. Hay algunas razones convincentes para hacerlo: la cuenta de valor en efectivo dentro de una póliza de seguro se acumula libre de impuestos, por un lado. "Algunas personas usan el valor en efectivo en su póliza de seguro de vida para cerrar la brecha desde la jubilación hasta los 70 años, cuando pueden recibir el beneficio más alto del Seguro Social", dice David Wilken, presidente de la división de Soluciones de Seguro de Vida Individual para Voya Financial. "Otros Permitir que su póliza madure y cobrar más tarde para recibir el máximo beneficio.
"En general, cuanto más tiempo permita que crezca su póliza de seguro de vida con valor en efectivo, mejor. Una buena regla general es planear esperar al menos 15 años antes de comenzar a tomar distribuciones".
El riesgo de caducidad
Para tomar distribuciones, por supuesto, su póliza de seguro debe tener un valor en efectivo. Eso nunca es un problema con la vida entera, pero las políticas de vida universal están diseñadas de manera diferente. Las ganancias sobre el valor en efectivo son un componente importante para mantener la política: no se trata solo de las primas que paga. A menudo, con las políticas de vida universal, el tamaño de la prima varía según el rendimiento de la parte de inversión de la política. En otras palabras, el valor en efectivo de la póliza no es solo su fuente de ingresos; está ahí para ayudar a pagar el seguro, complementando o incluso cubriendo sus primas.
Las ganancias sobre el valor en efectivo están diseñadas para ayudar a evitar que una póliza caduque, especialmente durante los períodos en que el tomador del seguro solicita un préstamo contra el valor en efectivo de la póliza. "Si retira demasiado dinero y el costo de la póliza excede el valor en efectivo", dice Wilken, es "similar a estar bajo el agua en su hogar". Su póliza de seguro podría expirar. No solo perdería su beneficio por fallecimiento; todos los fondos que pidió prestados o retirados de la póliza ahora se considerarían ingresos imponibles.
Decidir qué es seguro retirar
¿Cómo sabe cuánto puede retirar de manera segura, antes o después de la jubilación? Cuando compra una de estas pólizas, los términos se establecerán en lo que la industria de seguros llama una ilustración. Este es un documento que establece las suposiciones hechas para calcular su valor en efectivo esperado, la tasa de interés mensual y otros componentes clave de su política.
Es clave para asegurarse de que una vez que llegue a un punto en el que pueda recurrir al valor en efectivo de la política, tenga suficiente dinero para satisfacer sus necesidades financieras y para mantener la política vigente. Las ilustraciones poco realistas y optimistas fueron lo que dejó a muchos de los primeros titulares de políticas de vida universales bajo el agua, a menudo justo cuando contaban con sus propiedades para ayudarlos a jubilarse.
Si su póliza fue escrita hace años y no ha tenido una revisión exhaustiva de ella últimamente, podría ser el momento de visitar a su agente de seguros.
La línea de fondo
Si está pensando en comprar una política de vida universal, usted (y su asesor financiero, si tiene uno) debe echar un ojo crítico a la ilustración, asegurándose de que sea del lado de los conservadores. Una ayuda: la Asociación Nacional de Comisionados de Seguros adoptó recientemente una nueva guía actuarial para regular y estandarizar las ilustraciones. En vigencia en marzo de 2016, "la nueva ley AG 49 asegura que la tasa de rendimiento ilustrada y su crecimiento sea realista", según Brad Cummins, fundador de Local Life Agents, una firma de agentes de seguros independientes con sede en Columbus, Ohio.
Al desglosarlo, debe vigilar y administrar adecuadamente su política de vida universal para mantenerse al día con el aumento del costo del seguro, la tasa de rendimiento del valor en efectivo y la cantidad de beneficio por muerte que necesita, para considerar esto como viable fuente de ingresos. Es complicado, y algunos profesionales financieros argumentan que hay formas mejores y más fáciles de ahorrar para la jubilación que no involucran pólizas de seguro de vida: fondos mutuos, ETF, anualidades, por nombrar solo algunos.
Aún así, la política de valor en efectivo, incluida la vida tradicional antigua, podría ser una buena opción para algunas personas. "Si se planifica adecuadamente, las pólizas de seguro de vida pueden producir un flujo de ingresos bastante considerable en la jubilación", como dice Silverberg. "Solo asegúrese de que la política no caduque".
