¿Qué es un fondo sub aconsejado?
Un fondo sub-asesorado es un fondo de inversión que es administrado por otro equipo directivo o empresa que no es donde se encuentran los activos. Un fondo sub-asesorado puede consistir en inversiones especializadas o de nicho para las cuales los administradores principales de la cartera de fondos buscan experiencia externa.
Para llevar clave
- Un fondo sub-asesorado involucra a un administrador de dinero de terceros que es contratado por una compañía de inversión o fondo mutuo para administrar una cartera de inversiones. Por lo general, las compañías de inversión buscan fondos sub-aconsejados debido a su experiencia en la gestión de una estrategia específica. Los fondos sub-aconsejados pueden agregar rendimiento a una cartera más grande, pero generalmente también incluirán tarifas adicionales ya que el subadvisor también debe ser pagado.
Comprensión de los fondos sub aconsejados
Los fondos sub-aconsejados se pueden encontrar en una variedad de estrategias en el mercado invertible. Son el producto de las relaciones formadas en todo el negocio de gestión de inversiones. Permiten a un administrador de inversiones contratar con otros administradores de inversiones para ofrecer fondos con objetivos de inversión específicos.
Las relaciones de asesoramiento secundario permiten una alternativa en el lanzamiento de nuevos fondos para inversores. En algunos casos, los administradores de inversiones pueden lanzar nuevas ofertas de fondos de manera más eficiente con costos más bajos y un mejor procesamiento operativo a través de una relación de subconsulta. Muchos administradores de inversiones se asocian con sub asesores para menores costos y una diversificación de fondos más amplia.
Algunos de los gerentes de inversiones más grandes y experimentados del mercado de inversión construyen una plataforma de sub-asesoría que les permite un mayor acceso a las relaciones de sub-asesoría en el mercado. Wellington Asset Management y State Street Global Advisors son dos gerentes de inversiones que buscan activamente ofrecer sus servicios a través de relaciones de sub-asesoría.
Consideraciones de fondos sub aconsejados
Los acuerdos de estructura de tarifas de sub-asesoría varían según el mercado de inversión. Los honorarios por fondos sub-aconsejados son típicamente más altos debido a las relaciones de múltiples capas involucradas con la oferta de un fondo sub-aconsejado. En general, los inversionistas deberían examinar más de cerca las estructuras de comisiones de los fondos sub-aconsejados porque a menudo son más altos y más complejos que las ofertas de fondos tradicionales.
A pesar de las tarifas potencialmente más altas, otros aspectos de un fondo sub-aconsejado pueden ser ventajosos para los inversores. Específicamente, los fondos sub-aconsejados generalmente son administrados por administradores de fondos con experiencia y conocimientos profundos en la gestión de una determinada estrategia. Los gestores de fondos para fondos sub-aconsejados a menudo son buscados por su experiencia en estrategia, ofreciendo a los inversores la mejor opción de estrategia en el mercado.
Inversiones del Subfondo Asesorado
Las relaciones de asesoramiento secundario abarcan todo el universo de inversión. Cualquier tipo de fondo puede ser sub-aconsejado. Los fondos mutuos y las anualidades variables son algunas de las ofertas subconsultas más comunes.
En un informe de 2016 de Pensions and Investments, Wellington se identifica como el sub asesor más grande de la industria de inversiones por activos con $ 499.1 mil millones en activos sub-asesorados bajo administración.
Wellington tiene una relación de asesoramiento secundario bien establecida con Hartford Funds y se desempeña como asesor secundario de la empresa. El Hartford International Equity Fund es un subfondo asesorado por Wellington. El Fondo busca la revalorización del capital a largo plazo mediante la inversión en acciones internacionales. El Fondo ofrece cuatro clases de acciones: A, F, I e Y. Los gastos varían para cada una de las clases de acciones con un índice de gastos brutos que varía de 1.89% a 1.40%.
