Seguro de vida variable versus seguro de vida universal variable (VUL): una descripción general
Para los inversores que aman mirar el mercado, los productos de seguro de vida variable son interesantes. Estos productos permiten que una parte de la prima se asigne al fondo de inversión de la compañía de seguros, lo que permite generar ganancias libres de impuestos para los beneficiarios.
Los inversores que buscan cobertura de seguro de vida tienen varias opciones, desde el término hasta la vida entera, y muchas cosas más. Los cambios en la vida significan que las necesidades de seguro también cambian, donde es importante reevaluar su plan financiero después de eventos importantes de la vida, como el matrimonio o la compra de una casa.
Para llevar clave
- Un seguro de vida variable permite que la mayoría de las primas se inviertan en una cuenta de inversión. Una póliza de seguro de vida universal variable combina los beneficios de una póliza variable con una póliza universal o de vida completa. Uno de los riesgos clave de ambos tipos de pólizas es la fluctuación en el valor en efectivo y los beneficios por muerte debido al desempeño de las inversiones. Un beneficio clave es que ambos pueden crecer sobre una base de impuestos diferidos, ambos se rigen por la ley de valores y requieren un prospecto.
Seguro de vida variable
En una póliza de seguro de vida variable, la mayor parte de la prima se invierte en una o más cuentas de inversión separadas, con la oportunidad de seleccionar entre una amplia gama de opciones de inversión: renta fija, acciones, fondos mutuos, bonos y fondos del mercado monetario.. Además, el interés ganado en las cuentas aumenta con el valor en efectivo de la cuenta. La tolerancia al riesgo y los objetivos de inversión determinan la cantidad de riesgo a emprender.
Normalmente, las aseguradoras tienen sus propios administradores de inversiones profesionales que supervisan las inversiones. Por lo tanto, el rendimiento general de los activos de la inversión es generalmente el principal tema de preocupación.
Seguro de vida universal variable (VUL)
El seguro de vida universal variable (VUL), como su nombre lo indica, es una póliza que combina seguro de vida variable y universal (es decir, seguro de vida variable flexible). Esta es una de las pólizas de seguro más populares porque ofrece a sus asegurados la opción de invertir y modificar la cobertura del seguro con facilidad.
Al igual que con el seguro de vida universal, un asegurado tiene la capacidad de decidir la cantidad y la frecuencia del pago de la prima, aunque dentro de límites específicos. También puede realizar un pago global dentro de ciertos límites, o utilizar su valor acumulado en efectivo para pagos de primas.
Diferencias clave
Riesgos
Una política de vida variable es bastante arriesgada porque el valor en efectivo y los beneficios por muerte pueden fluctuar de acuerdo con el desempeño de la cartera de inversiones. Por lo tanto, si las inversiones subyacentes funcionan bien, el beneficio por muerte y el valor en efectivo pueden aumentar en consecuencia. Si las inversiones funcionan peor de lo esperado, el beneficio por muerte y el valor en efectivo pueden disminuir.
Una póliza de seguro de vida variable ofrece un beneficio de muerte garantizado, que no caerá por debajo de una cantidad mínima, incluso si los activos invertidos se devalúan significativamente. Sin embargo, este beneficio garantizado por fallecimiento requiere primas más altas. La financiación del beneficio por muerte se realizará mediante la aplicación de una tasa de interés supuesta, generalmente alrededor del 4%. Si el rendimiento del fondo excede o disminuye más allá de esta tasa de interés supuesta, el beneficio por fallecimiento aumentará o disminuirá en consecuencia.
Las políticas de VUL permiten al titular de la póliza aumentar y disminuir el beneficio por muerte a su antojo. Un aumento en el beneficio por fallecimiento exige evidencia de buena salud, mientras que una disminución en el beneficio por fallecimiento puede tener cargos de rescate. Hay dos opciones de beneficio por fallecimiento: beneficio por fallecimiento fijo y beneficio por fallecimiento variable. El beneficio de muerte variable es igual al valor en efectivo al momento de la muerte, más el valor nominal del seguro.
A diferencia del seguro de vida universal, esta política ofrece la libertad de invertir en una cartera de inversión preferida. El tomador del seguro puede ser un inversor conservador o agresivo. Las opciones de inversión varían entre las aseguradoras, pero casi todas las pólizas VUL consisten en inversiones en acciones, bonos, valores del mercado monetario, fondos mutuos e incluso la opción más conservadora de interés fijo garantizado. Por lo tanto, existe la posibilidad de que los activos subyacentes proporcionen rendimientos negativos.
Impuestos
Al igual que con las pólizas de vida permanentes, el valor en efectivo de una póliza de seguro de vida variable crece sobre una base de impuestos diferidos. Muchas aseguradoras permiten el pago de primas a través del valor en efectivo acumulado, lo que significa una reducción en el pago de primas. Sin embargo, si las inversiones funcionan mal, se podrá acceder a menos dinero del valor en efectivo y habrá que pagar más dinero para mantener la política vigente.
Mientras tanto, debido a que es una política de vida permanente, VUL proporciona valor en efectivo con impuestos diferidos y retiros de préstamos, dentro de ciertos límites, contra el valor en efectivo. Normalmente, los préstamos de póliza están libres de impuestos, pero debe confirmar esto con su asesor de seguros, ya que las implicaciones fiscales pueden diferir de un estado a otro.
Los órganos de gobierno
Debido a que una política de vida variable se ocupa de los riesgos de inversión en valores, se considera un contrato de valores y se rige por la ley vigente de valores. Es obligatorio leer el prospecto detenidamente antes de invertir en una póliza de seguro de vida variable.
Al igual que los seguros variables, debido a su riesgo de valores inherentes, las pólizas VUL deben venderse con un prospecto y se rigen por las leyes de valores. Debe leer detenidamente el prospecto antes de comprar una póliza VUL.
La línea de fondo
Las necesidades de cobertura de seguro de un individuo pueden cambiar con el tiempo, y los productos de seguro de vida variable hacen un buen trabajo al tener en cuenta estos posibles cambios. La vida variable, así como las políticas de VUL, forman una cobertura perfecta contra la inflación. Para algunos, el control sobre las inversiones a través de la vida variable ofrece una ventaja deseada, mientras que otros pueden preferir VUL por su alto nivel de flexibilidad y la mentalidad abierta de los asegurados hacia las fluctuaciones del mercado.
