El capital de trabajo se utiliza para cubrir todos los gastos a corto plazo de una empresa, incluidos el inventario, los pagos de la deuda a corto plazo y los gastos operativos. Básicamente, el capital de trabajo se utiliza para mantener un negocio funcionando sin problemas y cumplir con todas sus obligaciones financieras durante el próximo año.
¿Qué es el capital de trabajo?
El capital de trabajo, también llamado capital de trabajo neto, es simplemente la diferencia entre los activos corrientes y los pasivos corrientes de una empresa. El capital de trabajo refleja la cantidad de dinero que una empresa tiene a su disposición para pagar los gastos inmediatos.
Dado que el capital de trabajo es igual a los activos corrientes menos los pasivos, puede ser un número positivo o negativo. Por supuesto, el capital de trabajo positivo siempre es preferible porque significa que una empresa tiene más dinero del que necesita en un momento dado. Sin embargo, dado que la cifra de capital de trabajo neto cambia con el tiempo, ya que los activos y pasivos corrientes se basan en un período de 12 meses, incluso una compañía saludable puede experimentar períodos en los que su capital de trabajo es negativo si tiene gastos inesperados a corto plazo.
Por el contrario, una empresa que tiene un capital de trabajo excesivamente constante puede no aprovechar al máximo sus activos. Si bien el capital de trabajo positivo siempre es algo bueno, tener mucho efectivo disponible puede significar que la compañía no está invirtiendo sus fondos adicionales de la manera más lucrativa posible.
¿Qué es un activo actual?
Un activo actual es un activo que está disponible para su uso dentro de los próximos 12 meses. Esto se refiere a todo lo que posee la compañía que se puede liquidar o convertir en efectivo y que se utiliza para pagar deudas dentro del próximo año. Los activos corrientes generalmente incluyen efectivo y equivalentes de efectivo, valores negociables, inventario y cuentas por cobrar.
El efectivo incluye cualquier efectivo líquido real, así como cuentas corrientes o de ahorro. Los equivalentes de efectivo incluyen otros activos altamente líquidos, como los fondos mutuos del mercado monetario y los bonos emitidos por el gobierno. Los valores negociables incluyen acciones, opciones y participaciones de fondos mutuos. El inventario se incluye porque lo más probable es que la compañía convierta el stock de productos en ingresos durante el próximo año, a menos que el producto no se venda. Las cuentas por cobrar incluyen cualquier monto que se haya facturado a clientes u otros deudores pero que aún no se haya pagado.
¿Qué es una responsabilidad actual?
Una responsabilidad actual es cualquier gasto que una empresa debe cubrir dentro de un período de 12 meses. Esto incluye lo siguiente:
- Pagos requeridos por deudas a corto plazo Pagos a vendedores y proveedores Cuentas por pagar o facturas que se han recibido pero no pagado Intereses debidos a los tenedores de bonos Impuestos sobre la renta o la nómina adeudados para el año
Al igual que los activos actuales, el monto de los pasivos actuales de una empresa cambia con el tiempo, ya que se basa en un período continuo de 12 meses.
¿Cuánto capital de trabajo necesita una empresa?
La cantidad de capital de trabajo que una empresa necesita para funcionar sin problemas puede variar ampliamente. Algunas empresas requieren una mayor cantidad de capital de trabajo para hacer frente a los gastos que disminuyen y fluyen estacionalmente.
Por ejemplo, las empresas minoristas a menudo experimentan un aumento en las ventas durante ciertas épocas del año y necesitan un mayor capital de trabajo para pagar el inventario adicional que conduce a la temporada de alta demanda. Esto puede significar que la empresa realmente gasta más en la temporada baja en relación con sus ingresos que en la temporada para prepararse para la afluencia de clientes.
Cuando las ventas bajan, la compañía todavía tiene que pagar el inventario normal y la nómina aunque no esté generando la misma cantidad de ingresos. Independientemente del tipo de negocio, mantener una capital de trabajo suficiente durante todo el año es una de las principales preocupaciones de la gerencia.
