Las acciones de Chipotle Mexican Grill, Inc (CMG) han aumentado en más de un 25% desde que informaron los resultados el 25 de abril que volaron las estimaciones de los analistas. Sin embargo, el análisis técnico muestra que el stock de la cadena de restaurantes puede disminuir en casi un 10%. El mercado de opciones también sugiere que las acciones de Chipotle podrían retroceder a mediados de junio.
La acción subió más después de reportar ganancias que para el primer trimestre superaron las estimaciones en aproximadamente un 36%, reportando ganancias de $ 2.13 por acción, en comparación con las estimaciones de $ 1.56 por acción. Incluso los analistas parecen estar en la cerca cuando se trata de Chipotle a pesar de los buenos resultados, con el 71% de los 34 analistas que cubren la calificación de acciones como "retenida". (Para más información, consulte también: las acciones de Chipotle podrían alcanzar más de $ 400 por acción ).
Técnicos bajistas
El gráfico a continuación muestra la brecha de existencias más alta después de los resultados mejores de lo esperado a fines de abril. La acción parece haber salido de una tendencia bajista, lo que puede servir como positivo a largo plazo, pero por ahora, la acción está luchando contra un nivel de resistencia de alrededor de $ 436. Si las acciones de Chipotle no pueden superar los $ 436, la primera área de soporte se ubicará en la parte superior de la brecha, alrededor de $ 386, aproximadamente un 10% más bajo que su precio actual de $ 427.
El gráfico también muestra que el índice de fuerza relativa (RSI) ha alcanzado niveles de sobrecompra que aumentan por encima de 80. Una acción está sobrecomprada cuando el RSI sube a más de 70. La última vez que la acción alcanzó tales niveles de sobrecompra fue en julio de 2015, cuando las acciones se completaron alrededor de $ 750, y luego nuevamente en abril de 2017 cuando las acciones alcanzaron casi $ 490. Cada vez que la acción alcanzó tales niveles de sobrecompra, resultó en una severa disminución.
Opciones bajistas
Las opciones que expiran el 15 de junio también muestran una actividad inusual en torno al precio de ejercicio de $ 400 para las opciones de venta. El interés abierto en esas opciones ha aumentado constantemente desde que la compañía reportó resultados, y con casi 1.300 contratos abiertos, representan la posición abierta más importante para junio y los meses siguientes, según datos de Trade Alert. Con las opciones cotizando alrededor de $ 6 por contrato, las acciones tendrían que caer aproximadamente un 8% a $ 394 para alcanzar el punto de equilibrio.
Analistas no entusiastas
Incluso con el gran golpe en las ganancias, los analistas han estado reduciendo sus estimaciones para el segundo trimestre, reduciéndolas en un 2% en los últimos 30 días, a $ 2.76 por acción. Mientras tanto, solo el 21% de los analistas tiene una calificación de "comprar" o "superar", mientras que el 71% tiene una "retención". Peor aún, los analistas han aumentado su objetivo de precio promedio en la acción en solo un 16.5% a pesar de las enormes ganancias del 25%. En promedio, los analistas tienen un precio objetivo de $ 365, aproximadamente un 14.5% más bajo que el precio actual. (Para obtener más información, consulte también: Chipotle completa un alza general de precios ).
CMG EPS Estimaciones para datos del trimestre actual por YCharts
Aunque algunos inversores parecen ser optimistas después de los sólidos resultados trimestrales de la compañía, parece que las acciones podrían estar bajando en el corto plazo.
