Tabla de contenido
- El análisis de existencias es un proceso
- Lo mejor para comenzar donde estás
- Qué analizar
- Análisis de la Indústria
- Análisis de modelo de negocio
- Fuerza financiera
- Calidad de gestión
- Análisis de crecimiento
- Valoraciones
- Precio objetivo
- La línea de fondo
Nadie le pide que se convierta en su propio médico o su propio abogado, entonces, ¿por qué debería alguien pedirle que se convierta en su propio analista de acciones? A algunas personas les gusta empezar a cocinar simplemente porque les gusta hacerlo. Del mismo modo, hay personas como Warren Buffett que disfrutan el proceso de hacer inversiones.
Por lo tanto, si usted es un inversor al que le gusta ser autosuficiente, debería considerar convertirse en su propio analista de acciones. Con un gran signo de interrogación sobre algunos analistas sobre su credibilidad, siempre es mejor aprender las cuerdas usted mismo. Sigue leyendo para descubrir cómo tú también puedes pensar como un analista, incluso mientras estás sentado en casa.
El análisis de existencias es un proceso
No importa si usted es un inversor que busca crecimiento o valor, el primer paso para pensar como un analista es desarrollar una mente inquisitiva. Necesita saber qué comprar o vender a qué precio. Los analistas generalmente se centran en una industria o sector en particular. Dentro de ese sector en particular, se centran en empresas seleccionadas. El objetivo de un analista es investigar profundamente los asuntos de las compañías en su lista. Lo hacen analizando los estados financieros y toda otra información disponible sobre la compañía. Para verificar los hechos, los analistas también investigan los asuntos de los proveedores, clientes y competidores de una empresa. Algunos analistas también visitan la empresa e interactúan con su gerencia para obtener una comprensión de primera mano del funcionamiento de la empresa. Gradualmente, los analistas profesionales conectan todos los puntos para obtener una imagen completa.
Antes de realizar cualquier inversión, debe hacer su propia investigación. Siempre es mejor investigar varias acciones en la misma industria, por lo que tiene un análisis comparativo. El acceso a la información no suele ser un problema. La mayor limitación para convertirse en su propio analista de acciones es el tiempo. Es posible que los inversores minoristas que tienen muchas otras cosas que hacer no puedan dedicar tanto tiempo como los analistas de seguridad profesionales. Sin embargo, seguramente puede tomar solo una o dos empresas, al principio, para probar qué tan bien puede analizarlas. Eso lo ayudaría a comprender el proceso. Con más experiencia y tiempo, puede pensar en poner más acciones bajo su lente.
Lo mejor para comenzar donde estás
Revisar los informes de los analistas es la mejor manera de comenzar su propio análisis. De esa forma, ahorrará mucho tiempo al reducir el trabajo preliminar breve. No tiene que seguir ciegamente las recomendaciones de venta o compra que hacen los analistas, pero puede leer sus informes de investigación para obtener una visión general rápida de la empresa, incluidas sus fortalezas y debilidades, los principales competidores, las perspectivas de la industria y las perspectivas futuras. Los informes de los analistas están cargados de información, y leer informes de diferentes analistas simultáneamente lo ayudaría a identificar el hilo común. Las opiniones pueden diferir, pero los hechos básicos en todos los informes son comunes.
Además, puede echar un vistazo más de cerca a los pronósticos de ganancias de diferentes analistas, que finalmente determinan sus recomendaciones de compra o venta. Diferentes analistas pueden establecer diferentes precios objetivo para la misma acción. Siempre busque las razones mientras lee los informes de los analistas. ¿Cuál hubiera sido su opinión sobre el stock actual con la misma información? ¿Ninguna pista? Luego pase al siguiente paso.
Qué analizar
Para llegar a su propia conclusión confiable sobre una acción, debe comprender los diversos pasos involucrados en el análisis de acciones. Algunos analistas siguen una estrategia de arriba hacia abajo, comenzando con una industria y luego ubicando una compañía ganadora, mientras que otros siguen un enfoque de abajo hacia arriba, comenzando con una compañía en particular y luego aprendiendo sobre las perspectivas de la industria. Puede hacer su propio pedido, pero todo el proceso debe fluir sin problemas. Cualquier proceso de análisis de una acción implicaría los siguientes pasos.
Análisis de la Indústria
Existen fuentes de información disponibles al público para casi cualquier industria. A menudo, el informe anual de una empresa en sí ofrece una visión general suficientemente buena de la industria, junto con su perspectiva de crecimiento futuro. Los informes anuales también nos informan sobre los competidores mayores y menores en una industria en particular. La lectura simultánea de los informes anuales de dos o tres empresas debería ofrecer una imagen más clara. También puede suscribirse a revistas comerciales y sitios web que atienden a una industria en particular para monitorear los últimos acontecimientos de la industria.
Análisis de modelo de negocio
Debe centrarse en las fortalezas y debilidades de una empresa. Puede haber una compañía fuerte en una industria débil y una compañía débil en una industria fuerte. Las fortalezas de una empresa a menudo se reflejan en cosas como su identidad de marca única, productos, clientes y proveedores. Puede obtener información sobre el modelo comercial de una empresa en su informe anual, revistas comerciales y sitios web.
Fuerza financiera
Te guste o no, comprender la fortaleza financiera de una empresa es el paso más crucial para analizar una acción. Sin comprender las finanzas, no puedes pensar como un analista. Debe poder comprender el balance de una empresa, el estado de resultados y los estados de flujo de efectivo. A menudo, los números que figuran en los estados financieros hablan más que las brillantes palabras de un informe anual. Si no se siente cómodo con los números y desea analizar las existencias, no hay tiempo como el presente para comenzar a aprender y sentirse cómodo con ellos.
Calidad de gestión
La calidad de la gestión también es un factor crítico para un analista de valores. A menudo se dice que no hay compañías buenas o malas, solo buenos o malos gerentes. Los ejecutivos clave son responsables del futuro de la empresa. Puede evaluar la gestión de la empresa y la calidad de la junta investigando en Internet. Existe una gran cantidad de información sobre cada empresa pública.
Análisis de crecimiento
Los precios de las acciones siguen las ganancias, por lo que para saber si un precio de las acciones subiría o bajaría en el futuro, debe saber hacia dónde se dirigen las ganancias futuras. Desafortunadamente, no existe una fórmula rápida que pueda decirle qué esperar para futuras ganancias. Los analistas hacen sus propias estimaciones analizando cifras pasadas de crecimiento de ventas y márgenes de ganancias, junto con las tendencias de rentabilidad en esa industria en particular. Básicamente está conectando lo que sucedió en el pasado con lo que se espera que suceda en el futuro. Hacer pronósticos de ganancias lo suficientemente precisos es la prueba definitiva de sus capacidades de análisis de acciones porque es una buena indicación de qué tan bien comprende esas industrias y compañías.
Valoraciones
Una vez que comprenda las ganancias futuras, el siguiente paso es conocer el valor de una empresa. ¿Cuál debería ser el valor de las acciones de su empresa? Los analistas deben averiguar cuánto se justifica el precio actual de mercado de las acciones en comparación con el valor de la compañía. No hay un "valor correcto", y diferentes analistas usan diferentes parámetros. Los inversores de valor consideran el valor intrínseco, mientras que los inversores de crecimiento consideran el potencial de ingresos. Una empresa que vende a una relación P / E más alta debe crecer a un precio más alto para justificar su precio actual para los inversores en crecimiento.
Precio objetivo
El último paso es establecer un precio objetivo. Una vez que conozca las ganancias futuras, puede calcular un precio objetivo alto y bajo multiplicando las ganancias estimadas por acción (EPS) con la relación P / E alta y baja estimada. El precio objetivo alto y bajo es la banda de precios dentro de la cual es probable que el precio futuro de las acciones se mueva en respuesta a las ganancias futuras esperadas. Una vez que conozca el precio objetivo, puede usarlo para llegar a su destino.
La línea de fondo
El objetivo final de cada inversor es obtener ganancias, sin embargo, no todos los inversores o analistas son buenos en eso. Nunca acepte ciegamente lo que los analistas de acciones tienen que decir y siempre haga su propia investigación. No todo el mundo puede ser un experto en inversiones, pero siempre puede mejorar sus habilidades analíticas cuando se trata de acciones.
