Las acciones de Facebook Inc. (FB) han tenido un comienzo decente para 2018, con un aumento de las acciones de aproximadamente 4.9 por ciento, pero las acciones han tenido un rendimiento inferior al más amplio Technology Select Sector SPDR ETF (XLK), que ha aumentado en casi un 8.9 por ciento. Según un análisis de los gráficos de las acciones, están surgiendo señales de que Facebook podría encabezar un 10 por ciento más bajo, con el potencial de caer hasta un 20 por ciento.
Las noticias del fin de semana sacaron a la luz más problemas en Facebook con respecto a la privacidad del usuario. La acción ya ha tenido problemas en 2018 en medio de las preocupaciones de los inversores sobre el aumento de los costos debido a las preocupaciones de seguridad en el gigante de las redes sociales. Estas preocupaciones sobre el aumento de los gastos se han reflejado en las estimaciones actuales de consenso de los analistas, y se proyecta que los ingresos crecerán en casi un 36 por ciento en 2018, mientras que se espera que las ganancias aumenten en un 17 por ciento.
Datos de FB por YCharts
Resistencia a $ 186
El cuadro técnico muestra que las acciones han tenido dificultades para elevarse por encima de un nivel de resistencia de alrededor de $ 186, y no lo han logrado en tres ocasiones desde finales de febrero.
La incapacidad para que el precio de las acciones aumente más allá de $ 186 también se ilustra en su bajo rendimiento. Desde el 8 de febrero, las acciones del ETF de Tecnología han aumentado aproximadamente un 12, 2 por ciento, hasta el 7, 9 por ciento de Facebook. Esta es una señal de que los inversores están buscando otras oportunidades de inversión fuera de Facebook. Si la acción no puede superar la resistencia a $ 186, se desarrolla un riesgo de caídas más pronunciadas.
Una caída a $ 166
La configuración en el gráfico sugiere que las acciones podrían caer a aproximadamente $ 166, una disminución de alrededor del 10 por ciento, desde el cierre de las acciones de $ 185 el viernes 16 de marzo. Ahí es donde convergen un nivel de soporte técnico y la tendencia alcista a largo plazo de Facebook, lo que sugiere una disminución podría ocurrir a mediados de abril.
El potencial para una disminución del 20 por ciento
Facebook ha estado en una tendencia ascendente desde finales de 2013, cuando las acciones solo estaban a mediados de los años 40. Desde entonces se ha cuadruplicado en valor. Eso hace que el nivel de precio de $ 166 sea extremadamente importante de mantener porque si las acciones caen por debajo de $ 166, es posible una nueva disminución a $ 148. Esa es una caída del 20 por ciento del precio de cierre de FB el 16 de marzo.
Un RSI de tendencia negativa
El índice de fuerza relativa (RSI) también ha tenido una tendencia a la baja desde su pico en julio de 2017, mientras que las acciones han aumentado a múltiples récords. Eso podría verse como un indicador de divergencia bajista y una señal de que Facebook tiene más declives por venir. Con la lectura actual de RSI en 57, el stock todavía tiene un largo camino por recorrer antes de alcanzar niveles de sobreventa (o una lectura de 30 o menos).
Para beneficio de Facebook, en caso de que las acciones caigan a $ 166, la acción se cotizaría a solo 18.9 veces las estimaciones de ganancias de 2019 de $ 8.76 por acción, muy por debajo de la proporción de PE promedio anual de 20.8 para las 25 principales tenencias en el ETF XLK de Tecnología.
Con el creciente escrutinio sobre los problemas de privacidad aún en las primeras etapas, puede haber más dolor reservado para las acciones de Facebook. Pero, de nuevo, el bajo rendimiento de FB en 2018 ya nos ha estado diciendo que existe un riesgo significativo en esta acción.
