Según las investigaciones de BMO Capital Markets, una división del Banco de Montreal (BMO), las acciones con un historial consistente de crecimiento de dividendos tienden a superar al mercado tanto en los buenos tiempos como en los malos, según informó CNBC. Es importante tener en cuenta que estas existencias de crecimiento de dividendos no son necesariamente las que tienen los rendimientos de dividendos actuales más altos. "A diferencia de las estrategias de rendimiento de dividendos solamente, que generalmente son una colección de acciones de defensa, las acciones de crecimiento de dividendos generalmente contienen una amplia representación de áreas cíclicas", como Brian Belski, estratega jefe de inversiones de BMO, lo puso en una nota para los clientes, según lo citado por CNBC
BMO ha reunido una cartera modelo de crecimiento de dividendos que incluye 40 acciones, agrega CNBC. Entre las acciones que también tienen calificaciones de rendimiento superiores se encuentran estas 12, con sus rendimientos de dividendos actuales, ganancias de precio de las acciones a un año y tasas de interés a plazo al cierre del 22 de febrero, también según CNBC:
- Johnson & Johnson (JNJ): 2.6% de rendimiento; + 9% a 1 año; P / E 16 Morgan Stanley (MS): 1, 8% de rendimiento; + 18% a 1 año; P / E 12Microsoft Corp. (MSFT): 1.8% de rendimiento; + 43% a 1 año; P / E 25 Intel Corp. (INTC): 2.6% de rendimiento; + 27% a 1 año; P / E 13Medtronic PLC (MDT): 2.3% de rendimiento; + 1% 1 año; P / E 16 Merck & Co. Inc. (MRK): rendimiento del 3, 5%; -16% a 1 año; P / E 13 Northrop Grumman Corp. (NOC): rendimiento del 1, 3%; + 43% a 1 año; P / E 23Pfizer Inc. (PFE): 3, 8% de rendimiento; + 6% a 1 año; P / E 12PNC Financial Services Group Inc. (PNC): 1.9% de rendimiento; + 23% a 1 año; P / E 15Simon Property Group Inc. (SPG): 5.1% de rendimiento; -17% a 1 año; P / E 23Texas Instruments Inc. (TXN): 2.4% de rendimiento; + 35% 1 año; P / E 21UnitedHealth Group Inc. (UNH): rendimiento del 1, 3%; + 41% a 1 año; P / E 18
Con el crecimiento de los dividendos, el rendimiento efectivo de la inversión inicial aumentará con el tiempo. Además, ese rendimiento efectivo eventualmente puede superar las existencias que tienen mayores rendimientos actuales como resultado de las malas perspectivas futuras y los precios abatidos. (Para obtener más información, consulte también: 10 bancos con crecientes pagos de dividendos ).
Seleccionar historias
Si bien Johnson & Johnson, Merck y Pfizer han obtenido ganancias de precio de las acciones más bajas en un año que el aumento del 14.4% para el índice S&P 500 (SPX), no obstante han superado la insignificante ganancia del 1.8% para el índice S&P Pharmaceutical Select Industry Index (SPSIPH)), según los índices de S&P Dow Jones. Las existencias de medicamentos se han deprimido por las preocupaciones sobre las presiones de precios, con un reciente ataque de pánico inducido entre sus accionistas por el anuncio de una alianza entre los grandes pesos corporativos para reducir los costos médicos de los empleados. (Para más información, vea también: Buffett, Bezos, Dimon to Found Healthcare Company ).
Simon es otra selección interesante, dado que es un importante operador de centros comerciales. Mientras tanto, el comercio minorista de ladrillo y mortero está en declive secular debido a una implacable embestida en línea de Amazon.com Inc. (AMZN) y otros comerciantes basados en Internet.
Resultados de la investigación
Al observar los datos a partir de 1990, el estudio BMO identificó los meses en que la volatilidad, medida por el Índice de Volatilidad CBOE (VIX), estaba en niveles superiores al promedio. En estos meses, las acciones de crecimiento de dividendos registraron un rendimiento total anualizado promedio de 5.8%, mientras que el índice S&P 500 (SPX) sufrió una pérdida anualizada promedio de 2.1%. Con el Índice de ansiedad de Investopedia (IAI) registrando niveles extremadamente altos de preocupaciones sobre los mercados de valores entre nuestros millones de lectores en todo el mundo, en parte debido a la mayor volatilidad, esta es una observación particularmente oportuna.
Utilizando los mismos datos, BMO también identificó aquellos períodos de 12 meses consecutivos en los que el S&P 500 aumentó al menos un 10%. Mientras que el rendimiento total anualizado promedio para el S&P 500 fue de 21.2% en estos períodos alcistas, el rendimiento total anualizado promedio para las acciones de crecimiento de dividendos fue aún mejor, con 27.2%.
