Las acciones energéticas han tenido un rendimiento inferior al S&P 500 en aproximadamente un 14% en lo que va del año, ya que los precios del petróleo luchan por ganar tracción en medio de los temores de una desaceleración económica mundial causada por la disputa comercial en curso entre Estados Unidos y China, las dos economías más grandes del mundo.
El sector en conflicto puede recibir un impulso muy necesario esta semana después de que un enjambre de drones explosivos atacara la planta de procesamiento de petróleo más grande del mundo en Arabia Saudita. El ataque, que Estados Unidos atribuye a Irán, amenaza con afectar a unos 5 millones de barriles diarios de producción de crudo, aproximadamente la mitad de la producción del reino, o el 5% del suministro mundial de petróleo.
"Nunca hemos visto una interrupción del suministro y una respuesta de precios como esta en el mercado petrolero", dijo a Bloomberg el analista de energía de Credit Suisse Saul Kavonic por correo electrónico. "La prima de riesgo político ahora está de vuelta en la agenda del mercado petrolero", agregó.
Con las tensiones en la región después de que Irán supuestamente atacó a dos petroleros en el Estrecho de Ormuz y derribó un avión no tripulado estadounidense a principios de año, es probable que el ataque de este fin de semana a una infraestructura energética crucial haga que los precios se disparen. Los futuros del petróleo crudo para entrega en octubre (CL = F) aumentaron más de un 15% a principios del lunes, pero retrocedieron ligeramente después de que el presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, tuiteó que autorizaba la liberación de petróleo de las reservas para mantener los mercados "bien abastecidos". Aun así, los precios del petróleo siguen en camino a su mayor ganancia en un día en más de tres años.
Aquellos que anticipan precios más altos del petróleo en los próximos días y semanas deben monitorear el desempeño de las tres compañías independientes de petróleo y gas que se detallan a continuación. Analicemos algunas de las métricas clave de cada empresa y exploremos varias oportunidades comerciales.
Empresa pionera de recursos naturales (PXD)
Con una capitalización de mercado de $ 22.64 mil millones, Pioneer Natural Resources Company (PXD) opera como una compañía independiente de exploración y producción de petróleo y gas en los Estados Unidos. La empresa con sede en Irving, Texas, tenía reservas de 977 millones de barriles de petróleo equivalente (mboe), con una producción neta de 320 mboe al cierre de 2018. El gigante energético tuvo un sólido desempeño en el segundo trimestre, reportando ganancias ajustadas por acción (EPS) de $ 2.01 para superar la estimación de consenso de los analistas en 13 centavos por acción. El aumento de la producción en la cuenca del Pérmico impulsó el resultado mejor de lo esperado. Aunque las acciones de Pioneer Natural Resources solo han devuelto un exiguo 3, 22% en lo que va del año (YTD), ha ganado un 5, 51% en el último mes a partir del 16 de septiembre de 2019. Los inversores reciben un rendimiento de dividendo del 1, 35%.
Desde que alcanzó un máximo en 2019 el 22 de abril, las acciones de Pioneer registraron una fuerte tendencia a la baja durante los próximos tres meses en medio de temores de una escalada en la guerra comercial entre Estados Unidos y China que desacelera el crecimiento económico mundial. El sentimiento se ha vuelto más optimista este mes, con el precio ahora cotizando por encima de una línea de tendencia de cuatro meses y el promedio móvil simple (SMA) de 50 días. Aquellos que compren aquí deberían apuntar a obtener ganancias cercanas a $ 162, donde el precio puede encontrar resistencia de una línea horizontal de varios años. Administre el riesgo colocando una orden de stop-loss por debajo del mínimo del 12 de septiembre a $ 129.35 y elevándolo al punto de equilibrio si la acción sube por encima de la SMA de 200 días.
Apache Corporation (APA)
Apache Corporation (APA), con sede en Houston, Texas, se dedica a la exploración y producción de petróleo crudo, gas natural y líquidos de gas natural. Sus activos se encuentran en América del Norte, Egipto y el Mar del Norte. El jugador de energía de $ 9.15 mil millones reportó reservas de 1.2 mil millones de barriles de petróleo equivalente, con una producción neta de 466 mbep a fines del año pasado. Apache superó las expectativas de segundo y último nivel de Wall Street, impulsadas por una sólida producción internacional. Sin embargo, las cifras reportadas disminuyeron en 16.9% y 78%, respectivamente, respecto al trimestre del año anterior debido a los precios más bajos de los productos básicos. Las acciones de la compañía ofrecen un atractivo rendimiento de dividendos del 4, 17% y han aumentado un 11% en el último mes, superando el promedio de la industria en un 6% durante el mismo período a partir del 16 de septiembre de 2019.
Las acciones de Apache registraron una tendencia al alza durante los primeros cuatro meses del año antes de encontrar resistencia en la SMA de 200 días. Entre abril y mediados de agosto, los bajistas mantuvieron el control de la acción, con el stock imprimiendo un fondo YTD a $ 19.44 el 15 de agosto. Más recientemente, los compradores han regresado desde el margen para impulsar el precio por encima de una línea de tendencia bajista a corto plazo y SMA de 50 días, que puede provocar más compras esta semana, especialmente a medida que aumentan las preocupaciones de suministro causadas por los ataques de drones. Los operadores que van a largo deben establecer una orden de toma de ganancias cerca de $ 29, donde el precio se encuentra con una confluencia de resistencia de una línea de tendencia horizontal y la SMA de 200 días. Considere colocar paradas debajo de un área de soporte a $ 23.
Cimarex Energy Co. (XEC)
Cimarex Energy Co. (XEC) opera como una compañía independiente de exploración y producción de petróleo y gas principalmente en Oklahoma, Texas y Nuevo México. Al cierre de 2018, las reservas de la compañía energética totalizaron 591 millones de barriles de petróleo equivalente, con una producción neta de 221 mbep por día. La compañía energética de 17 años entregó EPS de $ 1.20 en ingresos de $ 546 millones para el trimestre de junio. A pesar de los resultados de la línea superior e inferior que faltan las proyecciones de la calle, los analistas tienen un precio objetivo de 12 meses en la acción de $ 70.24, lo que representa un 46% al alza desde el cierre de $ 47.95 del viernes. Cimarex también parece atractivo desde una perspectiva de valoración, cotizando a aproximadamente siete veces las ganancias a futuro en comparación con el múltiplo promedio de la industria de alrededor de 13 veces. A partir del 16 de septiembre de 2019, las acciones de la compañía tienen un valor de mercado de $ 4, 87 mil millones, emiten un rendimiento de 1.81% y se negocian con un decepcionante 21.28% en el año. Sin embargo, se han desempeñado mejor en el último mes, ganando 13.59%.
El precio de las acciones de Cimarex registró un descenso constante entre febrero y agosto, superando las pérdidas en otras reservas de energía y el precio del petróleo. En los últimos dos meses, han surgido signos de desaceleración del impulso del vendedor. A medida que la acción llegó a su nivel más bajo de YTD el 27 de agosto, el índice de fuerza relativa (RSI) hizo un mínimo más bajo, formando una divergencia alcista entre el precio y el indicador. Además, al igual que las dos acciones discutidas anteriormente, Cimarex ha superado una línea de tendencia bajista y la SMA de 50 días, lo que puede dar lugar a nuevas compras esta semana. Aquellos que ingresen deberían considerar escalar a $ 55 y $ 65, ambos niveles de resistencia significativos. Proteja el capital colocando una parada debajo del mínimo del viernes a $ 44.95
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