Los fondos cotizados en bolsa (ETF) son una parte necesaria de las carteras de muchos inversores porque brindan seguridad y preservación del capital en un mercado turbulento. Estos fondos generalmente invierten en instrumentos de deuda a corto plazo muy líquidos y de alta calidad, como bonos del Tesoro de los Estados Unidos y papeles comerciales, que generalmente no proporcionan ingresos significativos.
Si bien los ETF del mercado monetario invierten la mayoría de sus fondos en equivalentes de efectivo o valores altamente calificados con vencimientos a muy corto plazo, algunos pueden invertir una parte de sus activos en valores a más largo plazo o de menor calificación. Los inversores deben entender que esos valores presentan riesgos más altos.
Aunque todas las inversiones plantean algunos riesgos, los siguientes ETF del mercado monetario son una opción relativamente segura para los inversores:
- iShares Short Treasury Bond ETF (SHV) iShares Short Maturity Bond ETF (NEAR) SPDR Bloomberg Barclays 1-3 Month T-Bill ETF (BIL) Invesco Ultra Short Duration ETF (GSY)
Siga leyendo para obtener más información sobre estas inversiones. La información proporcionada aquí se actualiza a partir del 25 de julio de 2019.
Para llevar clave
- Los ETF del mercado monetario son una parte necesaria de las carteras de muchos inversores porque brindan seguridad y preservación del capital en un mercado turbulento. Estos ETF invierten la mayoría de sus fondos en equivalentes de efectivo y valores con vencimientos a muy corto plazo, mientras que otros invierten algunos de sus activos en valores a más largo plazo. Cuatro ETF que ofrecen opciones seguras son el ETF de iShares Short Treasury Bond, el ETF de iShares Short Maturity Bond, el SPDR Bloomberg Barclays de 1-3 meses T-Bill ETF y el Invesco Ultra Short Duration ETF.
ETF de iShares Short Treasury Bond
El ETF de iShares Short Treasury Bond cotiza en el Nasdaq e invierte en el extremo más corto de la curva de rendimiento enfocándose en los bonos del Tesoro de EE. UU. Que tienen entre un mes y un año hasta el vencimiento. El fondo toma muy poco riesgo de crédito o riesgo de tasa de interés y, por lo tanto, generalmente ofrece rendimientos muy bajos. La tasa de rendimiento anual promedio del ETF desde su creación en 2007 es del 0, 99%. Pero es un fondo muy seguro para estacionar activos durante mercados turbulentos.
El fondo tiene 48 participaciones, invirtiendo alrededor del 71% de sus activos netos de $ 24, 6 mil millones en valores del Tesoro de los Estados Unidos. El 29% restante se invierte en efectivo y / o derivados. Todas las inversiones en bonos del fondo tienen la calificación de bonos más alta de AAA. El ETF tiene una relación de gastos baja de 0.15%.
A partir de julio de 2016, el ETF comenzó a rastrear el ICE US Treasury Short Bond Index. Ha tenido un rendimiento ligeramente inferior a su índice de referencia con un rendimiento a un año del 2, 35% en comparación con el 2, 49% para el índice.
ETF de bonos de vencimiento corto iShares
El ETF de iShares Short Maturity Bond invierte la mayoría de sus activos en valores de renta fija de grado de inversión con una duración promedio que generalmente es inferior a un año. El fondo se gestiona activamente, lo que significa que no intenta igualar el rendimiento de un índice.
De los activos netos de $ 6.5 mil millones del fondo, el 7.41% de ellos están en efectivo y el 17.96% en valores respaldados por activos. Aproximadamente el 34% de los bonos del fondo reciben calificaciones AAA, alrededor del 10% reciben calificaciones AA y alrededor del 22% obtienen calificaciones A. Los bonos restantes reciben calificaciones BBB.
Las cinco principales posiciones en la ETF son:
- BCF Treasury FundTesoro NoteCharter Communications Operating LLCCVS Health Corp.Abbvie
Este ETF tiene una relación de gastos del 0.25%.
SPDR Bloomber Barclays 1-3 meses T-Bill ETF
SPDR Bloomberg Barclays 1-3 meses T-Bill ETF busca rastrear el rendimiento del índice Bloomberg Barclays 1-3 meses del Tesoro de los Estados Unidos, y cotiza en la Bolsa de Nueva York Arca. El fondo invierte en el extremo más corto de la curva de rendimiento y se centra en valores del Tesoro de EE. UU. De cupón cero con vencimientos restantes entre uno y tres meses. Toma muy poco riesgo de crédito o tasa y, por lo tanto, busca entregar retornos seguros. Debido a la corta duración de las inversiones en su cartera, el ETF se reequilibra a fin de mes.
Los inversores no deben esperar altos rendimientos del SPDR Barclays 1-3 meses T-Bill ETF. Desde su creación en 2007, el fondo ha generado un rendimiento anual promedio del 0, 64%. Sin embargo, el fondo puede ser una opción de inversión razonable durante los mercados volátiles. Tenga en cuenta que incluso las inversiones de muy corta duración conllevan riesgos de mercado, especialmente cuando las tasas de interés a corto plazo son volátiles.
El fondo tiene $ 9, 2 mil millones en activos netos, con más de $ 29 millones invertidos en efectivo. Ratio de gastos del fondo del 0, 14%.
Invesco ETF ultra corta duración
El ETF Invesco Ultra Short Duration intenta maximizar los ingresos actuales, preservar el capital y mantener la liquidez para los inversores. El fondo se gestiona activamente y busca superar el índice Bloomberg Barclays de 1 a 3 meses del Bono del Tesoro de los Estados Unidos y el ICE Bank of America-Merrill Lynch. Recibió una calificación promedio de cuatro estrellas de Morningstar de 151 fondos.
Este ETF posee valores con una duración promedio de menos de un año, incluidos bonos del Tesoro de EE. UU., Bonos corporativos y hasta 10% en bonos de alto rendimiento. La porción de alto rendimiento puede aumentar los rendimientos, pero también puede aumentar ligeramente el riesgo del fondo. Pero la duración a corto plazo de las tenencias de alto rendimiento puede mitigar su riesgo.
La cartera ligeramente más riesgosa del fondo ha generado rendimientos ligeramente superiores a la media en relación con otros fondos del mercado monetario de ETF. Retornos a un año de 3.12%, retornos a tres años de 2.36% y retornos a cinco años de 1.81%. El fondo tenía $ 2.5 mil millones en activos netos y un índice de gastos del 0.25%, que es más alto que el fondo promedio del mercado monetario.
