Los inversores de renta variable que buscan beneficiarse del aumento de los precios del petróleo en medio de la escalada de violencia en Oriente Medio deben centrarse en ocho acciones y proveedores de energía que están en una posición única para superar. Las acciones que podrían ver las mayores ganancias sostenidas incluyen a los productores de energía Brigham Minerals Inc. (MNRL), Murphy Oil Corp. (MUR), Pioneer Natural Resources Co. (PXD) y EOG Resources Inc. (EOG). También se beneficiarán los proveedores de la industria energética, como el fabricante de válvulas y sellos Flowserve Corp. (FLS), el fabricante de compresores Gardner Denver Holdings Inc. (GDI), el fabricante de válvulas Circor International Inc. (CIR) y General Electric Co. (GE), que posee el 40% de participación en Baker Hughes (BHGE). Estas acciones se destacan en varios informes en Barron's como se describe a continuación.
Importancia para los inversores
Fue la destrucción de grandes partes de los campos petroleros de Arabia Saudita durante el fin de semana lo que elevó los precios del petróleo en un 15% el lunes, una de las manifestaciones más grandes de la historia. Si bien los precios del petróleo cayeron hasta un 6% el martes por la tarde debido a informes de que los campos petroleros de Arabia Saudita volverán a funcionar en dos o tres semanas, los precios siguen siendo considerablemente más altos que en los últimos meses, y más ataques en el Medio Oriente podrían causar más picos de petróleo. Estos catalizadores podrían impulsar estas 8 acciones aún más. Las acciones como Brigham Minerals, Murphy Oil Corp., Pioneer Natural Resources Co., EOG Resources y Circor International retrocedieron el martes, pero aún cotizaban mucho más que antes de los ataques con aviones no tripulados del sábado en Arabia Saudita.
Productores de petróleo con coberturas más bajas
El analista de petróleo de Goldman Sachs, Brian Singer, recomienda mirar a los productores de energía que tienen una gran exposición al petróleo y tienen el nivel más bajo de producción cubierto para el cuarto trimestre, como lo describe Barron's. Las empresas que han cubierto más, utilizando futuros y opciones para protegerse contra la caída de los precios del petróleo, están bloqueadas en precios específicos y tienen pocas ventajas. Por el contrario, EOG y Brigham tienen menos del 10% de su producción de petróleo cubierta para el próximo año, que es menos de la mitad del promedio del 22% entre los productores, según Singer.
Industriales 'aceitosos'
Las compañías industriales con alta exposición al mercado de energía también deberían beneficiarse de la creciente demanda del cuarto trimestre y 2020 si los precios del petróleo se mantienen elevados, según otro informe de Barron. Estos industriales “aceitosos” suministran suministros que incluyen válvulas, bombas y camiones a productores, procesadores y distribuidores de energía.
Flowserve, que ha caído lejos de máximos de más de $ 70 por acción en 2014, se disparó esta semana a alrededor de $ 49 por acción. La compañía genera alrededor del 40% de sus ventas en los mercados finales de energía. Y Circor International atribuye aproximadamente la mitad de sus ventas a los mercados finales de energía, en comparación con Gardner Denver Holdings, con alrededor del 30% de las ventas, según Barron's.
GE se beneficiará como uno de los industriales aceitosos con su participación del 40% en Baker Hughes, que ahora es mucho más valioso debido al aumento de los precios del petróleo. GE planea vender parte de su participación en Baker Hughes en una oferta secundaria de acciones.
Que sigue
Sin duda, las acciones con la mayor exposición al alza del petróleo tienen el mismo riesgo de caer si los precios caen. La dirección de los precios del petróleo después del ataque en Arabia Saudita, y la participación de Estados Unidos en Medio Oriente, sigue siendo incierta.
