¿Qué es una estrategia de inversión agresiva?
Una estrategia de inversión agresiva generalmente se refiere a un estilo de gestión de cartera que intenta maximizar los rendimientos asumiendo un grado de riesgo relativamente mayor. Las estrategias para lograr rendimientos superiores al promedio generalmente enfatizan la apreciación del capital como un objetivo primario de inversión, en lugar del ingreso o la seguridad del capital. Por lo tanto, dicha estrategia tendría una asignación de activos con una ponderación sustancial en las acciones y posiblemente poca o ninguna asignación a bonos o efectivo.
Las estrategias de inversión agresivas generalmente se consideran adecuadas para adultos jóvenes con carteras de menor tamaño. Debido a que un largo horizonte de inversión les permite superar las fluctuaciones del mercado, y las pérdidas al principio de la carrera tienen menos impacto que después, los asesores de inversiones no consideran esta estrategia adecuada para nadie más que para adultos jóvenes, a menos que dicha estrategia se aplique solo a una pequeña porción de sus ahorros de ahorros. Sin embargo, independientemente de la edad del inversor, una alta tolerancia al riesgo es un requisito previo absoluto para una estrategia de inversión agresiva.
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Para llevar clave
- La inversión agresiva acepta más riesgos en busca de un mayor rendimiento. La gestión agresiva de la cartera puede lograr sus objetivos a través de una o más de muchas estrategias, incluida la selección y asignación de activos. Las tendencias de los inversores después de 2012 mostraron una preferencia lejos de las estrategias agresivas y la gestión activa y hacia el índice pasivo invertir
Comprender la estrategia de inversión agresiva
La agresividad de una estrategia de inversión depende del peso relativo de las clases de activos de alto riesgo y alta recompensa, como las acciones y los productos básicos, dentro de la cartera.
Por ejemplo, la Cartera A, que tiene una asignación de activos de 75% de renta variable, 15% de renta fija y 10% de productos básicos, se consideraría bastante agresiva, ya que el 85% de la cartera está ponderada a acciones y materias primas. Sin embargo, aún sería menos agresivo que la Cartera B, que tiene una asignación de activos de 85% de acciones y 15% de productos básicos.
Incluso dentro del componente de patrimonio de una cartera agresiva, la composición de las acciones puede tener una influencia significativa en su perfil de riesgo. Por ejemplo, si el componente de capital consiste solo en acciones de primera línea, se consideraría menos riesgoso que si la cartera solo tuviera acciones de pequeña capitalización. Si este es el caso en el ejemplo anterior, la Cartera B podría considerarse menos agresiva que la Cartera A, a pesar de que tiene el 100% de su peso en activos agresivos.
Otro aspecto más de una estrategia de inversión agresiva tiene que ver con la asignación. Una estrategia que simplemente dividiera todo el dinero disponible por igual en 20 acciones diferentes podría ser una estrategia muy agresiva, pero dividir todo el dinero por igual en solo 5 acciones diferentes sería aún más agresivo.
Las estrategias de inversión agresiva también pueden incluir una estrategia de alta rotación, que busca perseguir acciones que muestran un alto rendimiento relativo en un corto período de tiempo. La alta rotación puede generar mayores retornos, pero también podría generar mayores costos de transacción, lo que aumenta el riesgo de un bajo rendimiento.
Estrategia de inversión agresiva y gestión activa
Una estrategia agresiva necesita una gestión más activa que una estrategia conservadora de "comprar y mantener", ya que es probable que sea mucho más volátil y que requiera ajustes frecuentes, dependiendo de las condiciones del mercado. También se requeriría más reequilibrio para que las asignaciones de cartera vuelvan a sus niveles objetivo. La volatilidad de los activos podría hacer que las asignaciones se desvíen significativamente de sus pesos originales. Este trabajo adicional también genera tarifas más altas, ya que el administrador de la cartera puede requerir más personal para administrar todos estos puestos.
Los últimos años han visto un retroceso significativo contra las estrategias de inversión activa. Muchos inversores han retirado sus activos de los fondos de cobertura, por ejemplo, debido al bajo rendimiento de esos gerentes. En cambio, algunos han optado por colocar su dinero en gerentes pasivos. Estos gerentes se adhieren a los estilos de inversión que a menudo emplean la gestión de fondos indexados para la rotación estratégica. En estos casos, las carteras a menudo reflejan un índice de mercado, como el S&P 500.
