¿Qué es una empresa de corretaje?
El deber principal de una empresa de corretaje es actuar como intermediario que conecta a compradores y vendedores para facilitar una transacción. Las compañías de corretaje generalmente reciben una compensación por medio de una comisión (ya sea una tarifa fija o un porcentaje del monto de la transacción) una vez que la transacción se ha completado con éxito. Por ejemplo, cuando se ejecuta una orden comercial para una acción, un inversor paga una tarifa de transacción por los esfuerzos de la compañía de corretaje para completar la operación.
La industria de bienes raíces también funciona utilizando un formato de compañía de corretaje, ya que es habitual que los corredores de bienes raíces colaboren, y cada compañía representa a una parte de la transacción para realizar una venta. En este caso, ambas compañías de corretaje dividen la comisión.
Una compañía de corretaje también puede llamarse una firma de corretaje, o simplemente una corredora.
Los corredores pueden trabajar para compañías de corretaje u operar como agentes independientes.
Comprensión de las empresas de corretaje
En un mercado perfecto, donde todos tenían información completa y podían actuar rápida y correctamente sobre esa información, no habría necesidad de casas de bolsa. En realidad, sin embargo, hay información menos que perfecta, opacidad y conocimiento asimétrico. Como resultado, los compradores no siempre saben quiénes son los vendedores y cuál ofrece el mejor precio. Del mismo modo, los vendedores están en la misma posición. Las compañías de corretaje existen para ayudar a sus clientes a igualar el otro lado de una operación, reuniendo compradores y vendedores al mejor precio posible para cada uno, y extrayendo una comisión por sus servicios.
En los mercados financieros, varios tipos diferentes de casas de bolsa ofrecen una amplia gama de productos y servicios. Aquí hay una breve descripción de los tres tipos principales, comenzando con la opción más costosa. Entraremos en mayor detalle en cada uno a continuación.
- Corretaje de servicio completo : una compañía de corretaje de servicio completo proporciona un asesor financiero profesional que gestiona todas las decisiones de inversión y brinda asesoramiento y apoyo continuos. Dichos corredores, con sus servicios de alto contacto, son la opción más cara. Corredores de descuento : los corredores de descuento alguna vez fueron operaciones físicas, pero ahora son con mayor frecuencia plataformas en línea que permiten a los inversores que lo hacen por sí mismos (o autodirigidos) tomar sus propias decisiones comerciales para comisiones más bajas. Recientemente, ha habido un impulso hacia cero comisiones comerciales para ETF o incluso todos los productos en varias plataformas en línea autodirigidas. Estas compañías de corretaje pueden promocionar tarifas planas relativamente bajas para los intercambios de publicidad en televisión, internet y radio. Robo-advisors: las plataformas automáticas de asesoría de inversiones, o robo-advisors, son una forma relativamente nueva de un asesor financiero digital que ofrece servicios de gestión de inversiones realizados por algoritmos con mínima intervención humana a un costo muy bajo. Varios robo-advisors ofrecen comisiones o tarifas cero, y puede comenzar con tan solo $ 5 en muchos casos.
Los inversores tienen una gama de opciones al elegir una empresa de corretaje. El tipo de servicios que requiere una persona depende de su nivel de conocimiento del mercado, sofisticación, tolerancia al riesgo y comodidad al confiar en otros para administrar su dinero.
Las comisiones de corretaje erosionan los rendimientos con el tiempo, por lo que los inversores deben seleccionar una empresa que ofrezca las tarifas más económicas por los servicios prestados. Antes de abrir una cuenta de inversión, un cliente debe comparar tarifas, productos, beneficios, servicio al cliente, reputación y la calidad de los servicios prestados.
Para llevar clave
- Una compañía de corretaje actúa principalmente como intermediario para conectar compradores y vendedores para facilitar una transacción. Las compañías de corretaje generalmente reciben uno de los dos tipos de comisión: una tarifa fija o un porcentaje del monto de la transacción. Las compañías de corretaje vienen en varios tipos, ofreciendo un rango de productos y servicios a una variedad de costos y tarifas.
Tipos de corretaje
La cantidad que pagará depende del nivel de servicios que reciba, de qué tan personalizados sean y de si involucran seres humanos en lugar de algoritmos informáticos.
Corretaje de servicio completo
Las casas de bolsa de servicio completo, también conocidas como casas de bolsa tradicionales, ofrecen una gama de productos y servicios que incluyen administración de dinero, planificación patrimonial, asesoramiento fiscal y consulta financiera.
Algunas compañías de corretaje de servicio completo tradicionales también ofrecen servicios de corretaje de descuento y plataformas de robo-advisor. La diferencia es la amplitud de los servicios y el costo.
Estas compañías también ofrecen cotizaciones de acciones actualizadas, investigación sobre condiciones económicas y análisis de mercado. Corredores profesionales y asesores financieros altamente capacitados y acreditados trabajan en estas empresas y pueden establecer relaciones personales con sus clientes. Algunas compañías de corretaje de servicio completo tradicionales también ofrecen servicios de corretaje de descuento o plataformas de robo-advisor.
Las casas de bolsa tradicionales cobran una tarifa, comisión o ambas. Para los pedidos de acciones regulares, los corredores de servicio completo pueden cobrar hasta $ 10 a $ 20 por operación, pero muchos asesores se están cambiando a un modelo comercial de tarifa envolvente, en el que todas las operaciones y asesoramiento se incluyen en una tarifa anual con todo incluido, generalmente 1% al 2% de los activos bajo gestión (AUM). Muchos corredores de servicio completo buscan clientes ricos y establecen saldos mínimos de cuenta necesarios para obtener sus servicios, a menudo a partir de seis cifras o más.
Corretaje de descuento
Una corredora de descuento cobra menos que una corredora tradicional, pero puede proporcionar menos servicios y productos integrales, y carece de la relación personal que se encuentra con un asesor de servicio completo; La profundidad y la calidad de los consejos de los corredores de descuento a menudo dependen del tamaño de la cuenta de un inversor.
Varias compañías de servicio completo también ofrecen un brazo de corretaje de descuento de menor costo. Estos tipos de compañías pueden cobrar una comisión más baja al hacer que sus clientes realicen sus propias investigaciones y transacciones a través de sistemas de comercio computarizados, ya sea a través de la web o mediante una aplicación móvil.
El primer corretaje de descuento a menudo se atribuye a Charles Schwab en las décadas de 1970 y 1980. Desde el advenimiento del comercio en línea a fines de la década de 1990, las comisiones para los corredores de descuento han caído drásticamente, a donde ahora promedian alrededor de $ 4 a $ 5 por operación. Hoy en día, la mayoría de los corredores de descuento también son corredores en línea. Una tendencia reciente es que las operaciones de ETF ejecutadas a través de corredores en línea tengan cero comisiones. Otros corredores de bolsa en línea como Robinhood, que solo ofrecen acceso a través de una aplicación móvil, son pioneros en cero comisiones en todos los intercambios.
Robo-Advisors
A partir de la década de 2010, los robo-advisors son una clase de plataforma de inversión en línea solo digital que utiliza algoritmos para implementar estrategias comerciales en nombre de los clientes de manera automática. La mayoría de los robo-advisors se suscriben a estrategias de índice pasivo a largo plazo que siguen las reglas de la teoría moderna de carteras (MPT), aunque varios robo-advisors ahora permiten a los clientes modificar su estrategia de inversión de alguna manera si quieren una gestión más activa.
El atractivo de los robo advisors no es solo la automatización, sino también las tarifas muy bajas y los bajos saldos de cuenta necesarios para comenzar. En muchos casos, los robo-advisors en realidad no cobran una tarifa anual, cero comisiones, y puede comenzar con solo unos pocos dólares.
Algunos robo-advisors ahora han comenzado a emplear asesores humanos a quienes los clientes pueden consultar, pero estos asesores a menudo no pueden cambiar la asignación de cartera recomendada generada por sus algoritmos. Además, el acceso a un asesor tendrá una tarifa más alta, típicamente del 0.25% al 0.50% de AUM por año, que aún es mucho menor que la de un corredor tradicional.
Corretaje independiente versus cautivo
También es importante saber si su corredor está afiliado solo a ciertas compañías o si puede venderle la gama completa de opciones. También debe averiguar si cumplen con el estándar fiduciario o el estándar de idoneidad.
Corretaje independiente
Las casas de bolsa independientes no están afiliadas a ninguna compañía de fondos mutuos, pero funcionan de manera similar a una casa de bolsa de servicio completo. Por lo general, estos corredores pueden recomendar y vender a los clientes productos que tienen más probabilidades de ser lo mejor para ellos porque no están vinculados a una sola compañía. Los asesores de inversión registrados (RIA) son el tipo más común de corredor independiente que se encuentra hoy en día. Se les exige que cumplan con el estándar fiduciario, lo que significa que deben recomendar las inversiones más en el mejor interés del cliente, y no las suyas propias (es decir, un fondo con una comisión especialmente buena para el corredor que lo vende). Es mejor elegir un asesor que defienda el estándar fiduciario y no el estándar de idoneidad menor.
Corretaje cautivo
Las corredoras cautivas están afiliadas a un fondo mutuo específico o compañía de seguros y tienen contratos con proveedores específicos para vender solo sus productos. Estos corredores se emplean para recomendar y vender la gama de productos que posee la compañía mutual o de seguros. Es posible que dichos productos no sean del mejor interés del cliente en comparación con otras opciones.
