Tabla de contenido
- ¿Qué es el índice de adecuación de capital?
- Cálculo de CAR
- Por qué es importante el coeficiente de adecuación del capital
- Ejemplo de uso de CAR
- CAR versus la relación de solvencia
- Relación de apalancamiento CAR vs. Tier-1
- Limitaciones del uso de CAR
¿Qué es el índice de adecuación de capital - CAR?
El índice de adecuación de capital (CAR) es una medida del capital disponible de un banco expresado como un porcentaje de las exposiciones crediticias ponderadas por riesgo de un banco. El índice de adecuación del capital, también conocido como índice de capital ponderado por riesgo (CRAR), se utiliza para proteger a los depositantes y promover la estabilidad y la eficiencia de los sistemas financieros en todo el mundo. Se miden dos tipos de capital: el capital de nivel 1, que puede absorber pérdidas sin que se requiera que un banco deje de operar, y el capital de nivel 2, que puede absorber pérdidas en caso de liquidación y, por lo tanto, proporciona un menor grado de protección a los depositantes.
Cálculo de CAR
El índice de adecuación de capital se calcula dividiendo el capital de un banco por sus activos ponderados por riesgo. El capital utilizado para calcular el índice de adecuación del capital se divide en dos niveles.
CAR = Activos ponderados por riesgo Capital de nivel 1 + Capital de nivel 2
Capital de nivel 1
El capital de nivel 1, o capital central, consiste en capital social, capital social ordinario, activos intangibles y reservas de ingresos auditados. El capital de nivel 1 se utiliza para absorber pérdidas y no requiere que un banco cese sus operaciones. El capital de nivel 1 es el capital que está disponible de forma permanente y fácil para amortiguar las pérdidas sufridas por un banco sin que se requiera que deje de operar. Un buen ejemplo del capital de primer nivel de un banco es su capital social ordinario.
Capital de nivel 2
El capital de nivel 2 comprende ganancias retenidas no auditadas, reservas no auditadas y reservas de pérdidas generales. Este capital absorbe pérdidas en el caso de que una empresa liquide o liquide. El capital de nivel 2 es el que amortigua las pérdidas en caso de que el banco esté liquidando, por lo que proporciona un menor grado de protección a los depositantes y acreedores. Se utiliza para absorber pérdidas si un banco pierde todo su capital de nivel 1.
Los dos niveles de capital se suman y se dividen por activos ponderados por riesgo para calcular el índice de adecuación de capital de un banco. Los activos ponderados por riesgo se calculan mirando los préstamos de un banco, evaluando el riesgo y luego asignando una ponderación. Al medir las exposiciones crediticias, se realizan ajustes en el valor de los activos que figuran en el balance del prestamista.
Todos los préstamos que el banco ha emitido se ponderan en función de su grado de riesgo crediticio. Por ejemplo, los préstamos emitidos al gobierno tienen una ponderación de 0.0%, mientras que los otorgados a individuos tienen una calificación ponderada de 100.0%.
Activos ponderados por riesgo
Los activos ponderados por riesgo se utilizan para determinar la cantidad mínima de capital que deben mantener los bancos y otras instituciones para reducir el riesgo de insolvencia. El requerimiento de capital se basa en una evaluación de riesgos para cada tipo de activo bancario. Por ejemplo, un préstamo garantizado por una carta de crédito se considera más riesgoso y requiere más capital que un préstamo hipotecario garantizado con garantía.
Coeficiente de solvencia
Por qué es importante el coeficiente de adecuación del capital
La razón por la cual los índices mínimos de adecuación del capital (CAR) son críticos es para asegurarse de que los bancos tengan suficiente amortiguación para absorber una cantidad razonable de pérdidas antes de que se declaren insolventes y, en consecuencia, pierdan los fondos de los depositantes. Los índices de adecuación de capital aseguran la eficiencia y la estabilidad del sistema financiero de una nación al reducir el riesgo de que los bancos se declaren insolventes. En general, un banco con un alto índice de adecuación de capital se considera seguro y es probable que cumpla con sus obligaciones financieras.
Durante el proceso de liquidación, los fondos pertenecientes a los depositantes tienen mayor prioridad que el capital del banco, por lo que los depositantes solo pueden perder sus ahorros si un banco registra una pérdida que excede la cantidad de capital que posee. Por lo tanto, cuanto mayor sea el índice de adecuación de capital del banco, mayor será el grado de protección de los activos del depositante.
Los acuerdos fuera de balance, como los contratos de divisas y las garantías, también tienen riesgos crediticios. Dichas exposiciones se convierten a sus cifras de crédito equivalentes y luego se ponderan de manera similar a las exposiciones crediticias en el balance. Las exposiciones crediticias fuera del balance y dentro del balance se agrupan para obtener el total de las exposiciones crediticias ponderadas por riesgo.
Para llevar clave
- CAR es fundamental para garantizar que los bancos tengan suficiente amortiguación para absorber una cantidad razonable de pérdidas antes de que se vuelvan insolventes. Los reguladores utilizan CAR para determinar la suficiencia de capital para los bancos y ejecutar pruebas de resistencia. Dos tipos de capital se miden con CAR. El primero, el capital de nivel 1, puede absorber una cantidad razonable de pérdidas sin obligar al banco a cesar sus operaciones. El segundo tipo, capital de nivel 2, puede sufrir una pérdida en caso de liquidación. El capital de nivel 2 brinda menos protección a sus depositantes.
Ejemplo de uso de CAR
Actualmente, la proporción mínima de capital a activos ponderados por riesgo es del 8% en Basilea II y del 10, 5% en Basilea III. Los altos índices de adecuación de capital están por encima de los requisitos mínimos de Basilea II y Basilea III.
Los índices mínimos de adecuación de capital son críticos para garantizar que los bancos tengan suficiente amortiguación para absorber una cantidad razonable de pérdidas antes de que se declaren insolventes y, en consecuencia, pierdan los fondos de los depositantes.
Por ejemplo, supongamos que el banco ABC tiene $ 10 millones en capital de nivel 1 y $ 5 millones en capital de nivel dos. Tiene préstamos que han sido ponderados y calculados como $ 50 millones. El índice de adecuación de capital del banco ABC es del 30% ($ 10 millones + $ 5 millones) / $ 50 millones). Por lo tanto, este banco tiene un alto índice de adecuación de capital y se considera más seguro. Como resultado, es menos probable que el Banco ABC se vuelva insolvente si se producen pérdidas inesperadas.
CAR versus la relación de solvencia
Tanto el índice de adecuación de capital como el índice de solvencia proporcionan formas de evaluar la deuda de una empresa versus su situación de ingresos. Sin embargo, el índice de adecuación del capital generalmente se aplica específicamente a los bancos evaluadores, mientras que la métrica del índice de solvencia se puede usar para evaluar cualquier tipo de empresa.
El índice de solvencia es una medida de evaluación de la deuda que se puede aplicar a cualquier tipo de empresa para evaluar qué tan bien puede cubrir sus obligaciones financieras pendientes tanto a corto como a largo plazo. Los índices de solvencia inferiores al 20% indican una mayor probabilidad de incumplimiento.
Los analistas a menudo prefieren el índice de solvencia para proporcionar una evaluación integral de la situación financiera de una empresa, ya que mide el flujo de efectivo real en lugar de los ingresos netos, y no todos pueden estar fácilmente disponibles para que una empresa cumpla con sus obligaciones. El índice de solvencia se emplea mejor en comparación con empresas similares dentro de la misma industria, ya que ciertas industrias tienden a ser significativamente más endeudadas que otras.
Relación de apalancamiento CAR vs. Tier-1
Un índice de adecuación de capital relacionado que a veces se considera es el índice de apalancamiento de nivel 1. El índice de apalancamiento de nivel 1 es la relación entre el capital central de un banco y sus activos totales. Se calcula dividiendo el capital de Nivel 1 por el promedio de los activos consolidados totales de un banco y ciertas exposiciones fuera del balance. Cuanto más alto sea el índice de apalancamiento de nivel 1, más probable es que un banco pueda soportar choques negativos en su balance.
Limitaciones del uso de CAR
Una limitación de la CAR es que no tiene en cuenta las pérdidas esperadas durante una corrida bancaria o crisis financiera que pueden distorsionar el capital y el costo de capital de un banco.
Muchos analistas y ejecutivos bancarios consideran que la medida del capital económico es una evaluación más precisa y confiable de la solidez financiera y la exposición al riesgo de un banco que el índice de adecuación del capital.
El cálculo del capital económico, que estima la cantidad de capital que un banco necesita tener a mano para garantizar su capacidad de manejar su riesgo pendiente actual, se basa en la salud financiera del banco, la calificación crediticia, las pérdidas esperadas y el nivel de solvencia de solvencia. Al incluir realidades económicas como las pérdidas esperadas, se cree que esta medición representa una evaluación más realista de la salud financiera real y el nivel de riesgo del banco.
