Una ganancia del 16.04% en 2019 para las acciones de Chipotle Mexican Grill, Inc. (CMG) cuenta la historia de una ganancia de acciones junto con una gran cantidad de actividad comercial inusual. En este caso, es una actividad alcista porque las acciones están subiendo al aumentar los volúmenes, lo que indica que hay un comprador involucrado.
Con el tiempo, hemos aprendido cómo las acciones con un historial o fundamentos sólidos tienden a subir de precio. Los administradores de dinero inteligente siempre están buscando apostar por las próximas acciones atípicas… las mejores de su clase. El criterio principal que buscamos cuando apostamos al alza en una acción que rebota después de un período de presión es una historia de fundamentos sólidos, condiciones de sobreventa y una desaceleración de las grandes ventas de las acciones.
Entraré en la imagen fundamental más adelante, pero la verdadera información sobre la trayectoria a corto plazo de la acción radica en su actividad comercial. En pocas palabras, se trata de oferta y demanda. Cuando la demanda es mayor que la oferta, el stock sube. Cuando la demanda es menor que la oferta, las existencias caen. Durante la mayor parte de 2018, Chipotle fue un stock que explotó al alza aparentemente a diario. A principios de septiembre pasado, las acciones quedaron atrapadas en la ola masiva de ventas que aplastó el mercado. En nuestra opinión, retrocesos = oportunidad, especialmente un retroceso que vemos como de naturaleza mecánica.
Para Mapsignals, cuando buscamos una entrada en una acción líder, queremos ver un aumento de la compra potencial. Solo para mostrarle gráficamente cómo se ve nuestra señal de actividad comercial inusual, eche un vistazo a todas las señales institucionales (UI) inusuales que las acciones de Chipotle han hecho durante el año pasado. Hasta agosto de 2018, puede ver muchas señales de compra, que coinciden con un aumento en las acciones. Luego, a partir de octubre, ha sido un tren unidireccional de venta junto con una caída en las acciones, que se revirtió en enero. Esto es notable porque las acciones se mueven en función de la oferta y la demanda. Claramente, la demanda está superando la oferta últimamente:
www.mapsignals.com
En lo que va de enero, las acciones de Chipotle registraron tres días inusualmente de alto volumen, indicativos de la compra de las acciones (consulte el cuadro anterior). Sin embargo, lo que llama nuestra atención ahora es que Chipotle está ganando en silencio, pero de una manera inusual, lo que sugiere que la demanda de acciones está aumentando. Si va a apostar por la dirección de las acciones, es prudente prestar atención a cómo se negocian las acciones. Al igual que no quiere luchar contra la tendencia, tampoco desea luchar contra una acción que muestre un precio en aumento junto con un aumento en el volumen negociado. Alguien podría estar acumulando una posición.
El objetivo de Mapsignals es identificar las principales acciones de mañana hoy. Básicamente estamos buscando empresas atípicas con fundamentos saludables acompañados de una actividad comercial institucional inusual descomunal. Al estudiar estos puntos de datos, podemos hacer una suposición educada sobre qué instituciones de renta variable están traficando y unir esta información con empresas fundamentalmente sólidas. Queremos las probabilidades de nuestro lado cuando busquemos acciones de la más alta calidad.
Cuando decidimos un candidato fuerte, consideramos líderes anteriores que tienen un historial de rendimiento técnico superior. Cuando muestran liderazgo, los vemos como oportunidades. A continuación se presentan algunas áreas en las que las acciones de Chipotle están captando nuestra atención:
- Rendimiento superior a un año frente a mercado: + 61.36% frente a SPDR S&P 500 ETF (SPY) Rendimiento superior a un año frente a sector: + 55.31% frente a consumo discrecional Seleccionar sector SPDR ETF (XLY) Señales de comercio inusuales alcistas recientes
Ahora, vamos un paso más allá y calificamos las mejores acciones que muestran una actividad comercial inusual. A continuación puede ver los tiempos históricos desde 2018 cuando las acciones de Chipotle hicieron señales de compra para Mapsignals. Estas son las señales mejor calificadas en nuestro universo de valores. Claramente, hemos pasado por todo el período masivo durante el año pasado. Incluso nos aventuraríamos a llamar a este stock un valor atípico:
www.mapsignals.com
Además de una imagen técnica que es sólida, también se debe mirar debajo del capó para ver si la imagen fundamental respalda una inversión a largo plazo. Como puede ver, el último informe de ganancias de Chipotle mostró un sólido crecimiento:
- Tasa de crecimiento de los ingresos interanuales del tercer trimestre de 2018: + 8, 6% Tasa de crecimiento de los ingresos netos ajustados interanual del tercer trimestre de 2018: + 60, 3%
El stock de Chipotle está llegando a máximos y tiene una historia de grandes fundamentos. Creemos que el nivel actual de las acciones está en posición de seguir al alza. La narrativa para Chipotle y los comensales casuales rápidos es uno de un modelo de negocio en crecimiento. Siempre estoy buscando grandes compañías que muestren la actividad comercial habitual en las acciones. Las mejores empresas tienden a tener una tendencia más alta a largo plazo. Todo esto apunta a una oportunidad a largo plazo para la acción.
La línea de fondo
Las acciones de Chipotle representan una oportunidad de compra potencial para el inversor a largo plazo. Dado el aumento en el precio, el rendimiento histórico superior y las recientes señales de acumulación inusuales, esta acción podría valer un lugar en una cartera orientada al crecimiento.
