DEFINICIÓN de Distribuir Sindicato
El sindicato de distribución es un grupo de bancos de inversión que trabajan juntos para vender una oferta pública inicial (IPO) de acciones u otros valores al mercado. Los bancos de inversión a menudo forman sindicatos cuando trabajan en grandes ofertas de valores para reducir el riesgo y aumentar la velocidad y la eficiencia de la venta de valores a los inversores. Esto es especialmente cierto en el caso de ofertas de compromiso firme, donde el suscriptor principal puede exponerse al riesgo de inventario si la oferta completa no puede ser vendida por su propio grupo de vendedores. El suscriptor formará un sindicato para comercializar los nuevos valores y pagar a estos otros bancos que los distribuyen.
DISTRIBUCIÓN Distribuir Sindicato
Cuando se trata de una gran oferta, los bancos de inversión de gran peso que actúan como suscriptores principales como JP Morgan Chase, Bank of America Merrill Lynch y Goldman Sachs suelen optar por formar sindicatos para atender a sus clientes. La distribución de sindicatos es de particular importancia para los bancos de inversión más pequeños. Estos bancos "boutique" no podrían suscribir muchas OPI porque carecen de la capacidad de vender grandes ofertas por sí solas. Además, un banco boutique solo podría trabajar en una o dos ofertas a la vez. La unión de bandas como parte de un sindicato permite a los bancos boutique trabajar en varias ofertas simultáneamente, adquirir ofertas más grandes y competir de manera más efectiva con los grandes bancos de inversión.
Proceso de distribución de distribución
Cuando una empresa comienza a trabajar con un suscriptor principal para preparar valores para el mercado, ya sean acciones, bonos u otros tipos de valores, el suscriptor considera cuántos otros bancos de inversión serían necesarios para comercializar y distribuir los valores en el plazo previsto. El suscriptor luego selecciona los otros bancos que cree que son más capaces de distribuir sin problemas. Estos bancos luego contactan a sus clientes para obtener "indicaciones de interés" en la nueva oferta. Las cifras del estadio se comunican y actualizan al suscriptor antes de la fecha de emisión. Con estos números en mente, el suscriptor luego asigna porciones de la oferta de valores completa al sindicato de distribución en o alrededor de la fecha de emisión.
