La incapacidad de Gran Bretaña para finalizar un acuerdo de Brexit con la Unión Europea (UE) antes de la fecha límite acordada inicialmente el 29 de marzo y en varias iteraciones reelaboradas, ya que ha mantenido una nube oscura sobre las existencias de la región en los primeros siete meses del año.
Los inversores se volvieron un poco más optimistas el martes que el primer ministro británico pro-Brexit, Boris Johnson, podría tener más suerte para asegurar un acuerdo con Bruselas que su predecesora, Theresa May. Johnson, un ex alcalde de Londres, ha prometido previamente negociar un nuevo acuerdo de divorcio Brexit con la UE antes de la fecha límite programada para el 31 de octubre. El político extravagante y a veces controvertido reiteró una retórica similar después de asegurar la victoria en el concurso de liderazgo, afirmando que dinamizará las negociaciones con la UE y hará que se realice el Brexit.
Después de que se confirmó la victoria de Johnson, los líderes de la UE dijeron que quieren trabajar con él para ratificar el acuerdo de retirada del Brexit firmado por su predecesor. "Esperamos trabajar constructivamente con el primer ministro Boris Johnson cuando asuma el cargo, para facilitar la ratificación del Acuerdo de Retirada y lograr un Brexit ordenado", dijo Michel Barnier, jefe negociador de Brexit de la UE, según el Financial Times de Londres.
Los operadores que quieran exponerse a las acciones europeas antes de la fecha límite revisada del Brexit deben explorar estos tres fondos cotizados en bolsa (ETF) de Europa. A continuación, analizamos las métricas de cada uno y analizamos varias posibilidades comerciales.
iShares MSCI Eurozone ETF (EZU)
Lanzado en 2000, el ETF iShares MSCI Eurozone (EZU) tiene como objetivo devolver los resultados de inversión que corresponden al índice MSCI EMU, un punto de referencia que comprende acciones de capitalización media y grande de países de mercados desarrollados que utilizan el euro como su moneda oficial. Como resultado, el fondo posee principalmente acciones de Francia (34, 56%) y Alemania (27, 35%). Casi 4 millones de acciones cambian de manos a diario, lo que proporciona una amplia liquidez para que los operadores entren y salgan de las posiciones en el fondo, mientras que un margen estrecho del 0, 03% permite a los revendedores perseguir pequeños movimientos intradía. Los inversores pagan una comisión de gestión anual media del 0, 47%. EZU controla una enorme base de activos de $ 6.07 mil millones, ofrece un atractivo rendimiento de dividendo de 3.06% y tiene un rendimiento anual (14T) del 14.60% al 24 de julio de 2019.
Después de comenzar bien el año, el fondo retrocedió por debajo del promedio móvil simple de 200 días (SMA) en mayo, ya que las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China, junto con la actual incertidumbre del Brexit, se apoderaron de los mercados mundiales. El precio del ETF se recuperó bruscamente en junio y se ha consolidado en un patrón de banderín justo por debajo de su máximo anual en las primeras dos semanas de julio. Las esperanzas de un avance en el Brexit bajo el nuevo primer ministro británico, Boris Johnson, llevaron a una ruptura por encima del patrón que podría provocar nuevas compras. Los operadores que ingresen aquí deberían considerar establecer una orden de toma de ganancias cerca de la resistencia general crucial en $ 42. Implemente la gestión de riesgos colocando un tope por debajo de la línea de tendencia inferior del banderín y modificándolo hasta el punto de equilibrio si el precio sube por encima de $ 40.
iShares MSCI Germany ETF (EWG)
Con activos gestionados (AUM) de $ 2.23 mil millones, el iShares MSCI Germany ETF (EWG) busca rastrear el desempeño del índice MSCI Germany. El fondo no diversificado tiene acciones negociadas principalmente en la Bolsa de Frankfurt, que cubre el 85% de las principales empresas alemanas por capitalización bursátil. EWG pondera al sector financiero con una asignación justo por encima del 20%. Las tres participaciones principales del ETF: la empresa de inteligencia empresarial SAP SE (SAP), el gigante multinacional de servicios financieros Allianz SE (AZSEY) y el conglomerado de fabricación industrial Siemens Aktiengesellschaft (SIEGY) proporcionan una excelente exposición a diferentes segmentos de la economía de Alemania. Un delgado diferencial de 0.04% y un volumen de negociación de 3.2 millones de acciones por día ayudan a mantener manejables los costos de negociación. A partir del 24 de julio de 2019, EWG cobra una tarifa de gestión del 0, 47%, emite un rendimiento del 2, 63% y ha devuelto un 10, 56% a la fecha.
El precio de las acciones del EWG se rompió por encima del cuello de un patrón inverso de cabeza y hombros a mediados de abril, pero no ha logrado ganancias significativas desde entonces. Los alcistas aún tienen el equilibrio de poder, con una "cruz de oro" que indica una nueva tendencia alcista en mayo y el fondo de comercio hacia el extremo superior de su rango de negociación de dos meses y medio. Al igual que EZU, el precio rompió por encima de un banderín el martes, lo que indica una continuación al alza. Aquellos que toman una posición larga deben apuntar a reservar ganancias en una prueba de resistencia significativa a $ 29.75. Las paradas podrían situarse debajo de la vela de arranque de ayer o debajo de la SMA de 50 días, dependiendo de la tolerancia al riesgo.
WisdomTree Europe Hedged Equity Fund (HEDJ)
El WisdomTree Europe Hedged Equity Fund (HEDJ), creado en 2009, tiene el objetivo de ofrecer rendimientos similares al WisdomTree Europe Hedged Equity Index. HEDJ invierte en empresas que pagan dividendos en la zona euro que obtienen la mayoría de los ingresos de las exportaciones fuera de la zona euro, al tiempo que neutraliza la exposición a las fluctuaciones entre el valor del dólar estadounidense y el euro. La canasta del ETF de aproximadamente 130 acciones proporciona una diversificación razonable, sin tenencia con una asignación superior al 6.5%. El volumen promedio de liquidez en dólares de más de $ 20 millones junto con un margen de 0.2% de navaja hace que el instrumento sea adecuado para todos los estilos de negociación. El índice de gastos del fondo del 0, 58%, aunque no es barato, es razonable dado el uso de productos derivados para cubrir el riesgo cambiario. HEDJ tiene activos netos de $ 3.57 mil millones y cotiza un 19.07% en el año, proporcionando retornos similares al proxy S&P 500 de gran capitalización de EE. UU., Que ha ganado un 19.89% durante el mismo período al 24 de julio de 2019.
Las acciones de HEDJ se recuperaron por encima del máximo de mayo a principios de julio antes de consolidarse para formar un patrón de banderín justo por debajo de ese nivel. El precio subió casi un 2% en la sesión de negociación del martes para cerrar por encima de la línea de tendencia principal del banderín y crear un nuevo máximo de 52 semanas / máximo histórico en $ 67.84. Aquellos que decidan realizar una operación deberían pensar en usar un promedio móvil que sea más sensible a los precios recientes, como el SMA de 10 días, como un trailing stop para dejar correr las ganancias. Una orden de stop-loss inicial podría ubicarse por debajo del mínimo del martes a $ 67.57 o por debajo del mínimo de este mes a $ 65.83 para permitir más margen de maniobra.
StockCharts.com
