Las acciones de Facebook, Inc. (FB) cayeron casi un 7% el lunes luego de las revelaciones de una violación de la privacidad que afectó a unos 50 millones de usuarios. La controversia suscitó llamados para una investigación del Congreso, mientras que el Reino Unido puede emitir citaciones a Cambridge Analytica, la compañía local citada por el incidente. La noticia se suma a las crecientes preocupaciones de que el gigante de las redes sociales está haciendo un mal trabajo al aislar a su base masiva de clientes de la manipulación política.
Desafortunadamente para los alcistas, la acción del precio de cuatro meses es tallar el hombro derecho de un posible patrón de cabeza y hombros que emitirá importantes señales de venta si la disminución rompe el escote y el soporte promedio móvil, ahora ubicado a mediados de los $ 160. A su vez, eso favorecería la continuación a la baja en los $ 130, sacudiendo una gran oferta de accionistas que no han tenido que lidiar con una disminución importante desde el verano de 2015, cuando las acciones cayeron más del 25% en un mes.
Gráfico semanal de Facebook (2013 - 2018)
Una tendencia alcista vertical registró una serie de nuevos máximos en febrero de 2014 y se redujo a un canal ascendente a escala logarítmica, lo que indica un fuerte interés de compra institucional. El soporte de canales ha rastreado aproximadamente el promedio móvil exponencial (EMA) de 50 semanas, con múltiples retrocesos que han encontrado soporte a ese nivel en los últimos cuatro años. La última prueba importante tuvo lugar entre noviembre de 2016 y enero de 2017, con el stock tallando una base plana y despegando en el impulso de rally más fuerte en cuatro años.
La acción alcanzó la resistencia del canal en julio de 2017 y se estancó, fallando múltiples intentos de superar los $ 175. Finalmente logró esa hazaña en noviembre, pero los compradores de impulso no aparecieron, produciendo una acción de precios mixtos en la disminución de esta semana, que registró el mayor volumen desde abril de 2016. Las acciones de Facebook ahora se cotizan solo cinco puntos por encima de la EMA de 50 semanas, marcando un línea en la arena que los toros deben sostener para evitar inconvenientes mucho más grandes.
El oscilador estocástico semanal ha tallado un patrón inusual desde enero de 2017, alcanzando el nivel de sobrecompra rápidamente y cayendo en una recesión superficial que no ha tocado la línea de sobreventa en 14 meses. El indicador mensual ha emitido señales direccionales más claras durante este período, entrando en un ciclo de venta en diciembre de 2017 que predice al menos seis a nueve meses de relativa debilidad.
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Gráfico diario de Facebook (2016-2018)
La tendencia alcista que comenzó en enero de 2017 ha dibujado el esbozo de un avance de cinco ondas de Elliott, culminando con la ruptura fallida de febrero de 2018 por encima de $ 190. La disminución hasta el 9 de febrero terminó en la EMA de 200 días, marcando el primer viaje a ese nivel de soporte a largo plazo desde que comenzó la tendencia alcista. La venta masiva del lunes se estableció por encima del mínimo de febrero pero justo por encima del promedio móvil.
La acción del precio desde octubre ha tallado un posible patrón de cobertura de cabeza y hombros que completará el hombro derecho con una disminución de $ 165. La popularidad del patrón entre los técnicos de sillón reduce las probabilidades de un desglose simple porque tiende a atraer a vendedores cortos de manos débiles que los algoritmos depredadores pueden exprimir fácilmente en la sumisión. Como resultado, una disminución a través del cuello de la cabeza y los hombros puede sufrir varios latigazos antes de que se ponga en marcha una tendencia ordenada.
El volumen en balance (OBV) alcanzó su punto máximo en noviembre y no logró alcanzar el precio en febrero. Ahora ha caído a un mínimo de seis semanas, pero sigue siendo alto en el patrón de varios años, lo que sugiere que tomará un catalizador importante para que los accionistas renuncien a posiciones a largo plazo. Los jugadores informados del mercado estarán observando la línea roja inferior, marcando el mínimo de mediados de enero, con un desglose del indicador que coincide con una venta masiva de $ 165. (Para más información, consulte: Por qué las acciones de Facebook podrían caer un 20% ).
La línea de fondo
Las acciones de Facebook se han distribuido en los últimos cuatro meses, creando un posible patrón de encabezado de cabeza y hombros. Un colapso a través del soporte de escote a mediados de los $ 160s podría poner nerviosos a los accionistas complacientes, lo que llevaría la acción a una tendencia bajista importante. (Para leer más, consulte: El Jefe de Seguridad de Facebook planea renunciar: Informes ).
