¿Qué es un ahorro y préstamo federal?
Una institución federal de ahorro y préstamo es un tipo de ahorro que históricamente se ha centrado en las hipotecas residenciales. Estas empresas suelen ser empresas privadas, de propiedad mutua de sus clientes. Sin embargo, también se pueden comercializar públicamente.
Cómo funciona un ahorro y préstamo federal
Los ahorros y préstamos federales tienen sus raíces en las asociaciones de construcción y préstamos que fueron importantes antes de la Gran Depresión. Al igual que sus predecesores, los S&L se enfocan en hacer que los préstamos para viviendas sean accesibles para individuos y familias de clase media.
Muchas asociaciones de construcción y préstamos eran instituciones de propiedad mutua, es decir, propiedad de sus miembros. Se basaron en gran medida en un modelo de acumulación de acciones mediante el cual los miembros se comprometieron a comprar acciones en la asociación y posteriormente tuvieron derecho a pedir prestado contra el valor de esas acciones para comprar una casa.
Sin embargo, cuando muchas de estas instituciones comenzaron a luchar durante la Depresión, las administraciones de Hoover y Roosevelt intervinieron para reformar la industria. El gobierno proporcionó estatutos para los ahorros y préstamos federales y estableció el sistema Federal Home Loan Banking para garantizar que estos prestamistas nuevos, o al menos renombrados, tuvieran suficiente liquidez.
Para llevar clave
- Las instituciones federales de ahorro y préstamo se formaron como resultado del movimiento regulatorio que siguió a la Gran Depresión. Estas entidades se centran en la financiación de bajo costo para hipotecas, así como en cuentas corrientes y de ahorro. Como resultado de la crisis de ahorro y préstamo , la Oficina de Supervisión de Ahorro comenzó a regular estas instituciones de 1989 a 2011. Desde 2011, los depósitos de S&L han sido protegidos por la FDIC.
La nueva Corporación Federal de Seguros de Ahorro y Préstamo (FSLIC, por sus siglas en inglés) aseguró los depósitos en S&L contratados a nivel federal, con el objetivo de proporcionar a los depositantes la seguridad de que no asumirían pérdidas.
S & Ls versus bancos
Los negocios federales de ahorro y préstamo se operan de una de dos maneras. Bajo el modelo de propiedad mutua, un S&L es propiedad de sus depositantes y prestatarios. Alternativamente, un grupo de accionistas puede establecer un S&L que posee todas las acciones de la economía.
Esto es diferente de los bancos comerciales, que generalmente son propiedad y están administrados por un consejo de administración elegido por los accionistas. Los bancos comerciales también están más diversificados en términos de las ofertas que ofrecen. Gran parte de sus préstamos está dirigido a empresas y proyectos de construcción. A menudo también brindan una gama más amplia de servicios a los consumidores, como tarjetas de crédito y soluciones de gestión de patrimonio.
Por el contrario, los S&L están mucho más enfocados en el mercado hipotecario residencial. Por ley, solo pueden prestar hasta el 20% de sus activos para préstamos comerciales. Además, para calificar para los préstamos del Banco Federal de Préstamos para la Vivienda, los S&L deben demostrar que el 65% de sus activos se invierte en hipotecas residenciales y otros activos relacionados con el consumidor.
Historia de ahorros y préstamos federales
El auge posterior a la Segunda Guerra Mundial marcó el pico de la influencia de los ahorros, con el número total de S&L llegando a 6.071 en 1965. Sin embargo, ese crecimiento se vería amenazado cuando en 1966 el Congreso limitó las tasas de interés que los S&L y los bancos comerciales podrían colocar. en cuentas de depósito. Cuando las tasas de interés aumentaron en la década de 1970, los consumidores comenzaron a retirar sus fondos y ponerlos en cuentas que ofrecían un mayor rendimiento. Además, una economía estancada significaba que los ahorros tenían menos prestatarios que podían calificar para un préstamo.
Para abordar estos desafíos, los legisladores aprobaron leyes para desregular los S&L a principios de la década de 1980. Ahora tenían la capacidad, por ejemplo, de ofrecer una gama más amplia de productos y utilizar procedimientos contables menos restrictivos. Pero en lugar de aliviar los problemas de los ahorros, las leyes parecían contribuir a múltiples casos de mala administración y fraude más adelante en la década. Para 1990, el gobierno estimó que la mala conducta de S&L le había costado al público estadounidense hasta $ 75 mil millones.
En reacción a la creciente insolvencia de la industria de ahorro y préstamo, el gobierno en 1989 restableció una supervisión más sólida y creó la Oficina de Supervisión de Ahorro. Este organismo regulador, una división del Departamento del Tesoro, ayudó a garantizar la seguridad y la estabilidad de los ahorros y préstamos de los miembros. Se disolvió en 2011 y sus funciones se incluyeron en otras agencias. Los depósitos de ahorro y préstamo quedaron bajo la protección de la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC) y siguen siéndolo hoy.
Si bien los S&L sobrevivieron a la crisis, su prevalencia ha disminuido significativamente desde su cenit en la década de 1960. Al 31 de diciembre de 2018, había 691 instituciones de ahorro aseguradas por la FDIC.
