George Soros ha realizado una serie de impresionantes inversiones y operaciones a lo largo de los años. Es uno de los inversores más famosos de la comunidad financiera y es conocido por hacer apuestas monetarias masivas a escala económica mundial. Se cree que ganó hasta $ 1 mil millones en un solo día en una operación cuando apostó contra la libra esterlina.
Soros vivió en Hungría durante la Segunda Guerra Mundial, emigró a Inglaterra para estudiar en la London School of Economics y luego se mudó a la ciudad de Nueva York. Finalmente, formó Soros Fund Management, que incluía el destacado fondo de cobertura llamado Quantum Fund. Para cuando Soros convirtió su fondo de cobertura en una oficina familiar en 2011, había generado un rendimiento anual promedio del 20% durante más de 40 años. Los siguientes son tres de sus mayores intercambios de divisas.
Apuesta contra la libra
La apuesta de Soros contra la libra esterlina ha sido considerada una de las mayores transacciones de divisas de todos los tiempos. Gran Bretaña se unió al Mecanismo de Tipo de Cambio Europeo, o ERM, en 1991 durante un período de alta inflación y bajas tasas de interés. Como parte de ese acuerdo, Gran Bretaña prometió mantener la libra dentro de cierta banda en relación con la marca alemana y, para mantener las dos monedas dentro del rango, se vio obligado a seguir aumentando las tasas de interés para atraer compradores para su moneda. Soros reconoció que la libra estaba sobrevaluada frente a la marca alemana y comenzó a apostar contra la moneda británica.
Para llevar clave
- George Soros es un famoso administrador de fondos de cobertura y generó años de retornos excepcionales con Quantum Fund. Una de las mayores ganancias en el mundo del comercio de divisas fue una gran apuesta realizada por George Soros contra la libra esterlina en 1991. Hizo grandes ganancias apostando contra el baht tailandés a principios de 1997 antes de la crisis financiera asiática. Más recientemente, Soros redujo el yen japonés mientras apostaba por las acciones japonesas para obtener ganancias sustanciales.
Fue durante el verano de 1992 cuando Soros comenzó a construir una posición corta en la libra esterlina. Según sus colegas, ocupó una posición corta de $ 1.5 mil millones durante la mayor parte del verano. El gobierno británico defendió la libra subiendo las tasas de interés cada vez más. El gobierno pronto se dio cuenta de que pagaría grandes cantidades de dinero para defender la libra. Los funcionarios alemanes también hicieron declaraciones públicas de que la realineación dentro del ERM podría ser posible a mediados de septiembre.
En respuesta a estos comentarios de los funcionarios alemanes, Soros decidió aumentar el tamaño de su apuesta de forma masiva. Pasó de una posición de $ 1.5 mil millones a una enorme $ 10 mil millones a mediados de septiembre. Sabía que el gobierno británico estaba teniendo problemas para mantener la moneda apuntalada. O bien la libra se mantuvo relativamente estable, en cuyo caso Soros y sus inversores perderían un poco de dinero, o la alternativa sería que su apuesta pagaría. Por lo tanto, se trataba de un comercio de bajo riesgo y alta oportunidad.
El gobierno británico se vio obligado a abandonar el ERM y comenzar a permitir que su moneda flotara libremente en la noche del 16 de septiembre de 1992. Al día siguiente, la libra cayó un 15% frente al marco alemán y un 25% frente al dólar estadounidense. Se estima que Soros ganó alrededor de $ 1 mil millones en el comercio.
Apuesta contra el baht
Soros supuestamente también hizo una apuesta masiva contra el baht tailandés durante la crisis financiera asiática en 1997. Se estima que apostó $ 1 mil millones de una cartera de $ 12 mil millones que la moneda implosionaría, lo que finalmente sucedió cuando el Banco de Tailandia se había quedado sin municiones para respaldar su moneda y defenderse de los vendedores cortos.
El Primer Ministro de Malasia luego acusó a Soros de atacar monedas del sudeste asiático, haciendo una serie de comentarios antisemitas contra el administrador de fondos de cobertura también. Soros luego aclaró que había vendido esas monedas asiáticas a principios de 1997, meses antes de la crisis. "Al vender el baht tailandés en corto en enero de 1997, el Quantum Fund administrado por mi compañía de inversión envió una señal de mercado de que el baht podría estar sobrevaluado", según Soros.
Apuesta contra el yen
Más recientemente, Soros hizo otra gran apuesta contra el yen en 2013 y 2014. Estas apuestas nuevamente le dieron a Soros alrededor de $ 1 mil millones. Soros sabía que el primer ministro japonés, Shinzo Abe, estaba participando en una gran relajación monetaria para impulsar la economía estancada de Japón. Estas políticas económicas se conocen como Abenomics.
La relajación tuvo el efecto de devaluar el yen. Al mismo tiempo, Soros fue durante mucho tiempo el Nikkei, el mercado de valores japonés. El yen se debilitó alrededor del 17% durante el tiempo de la apuesta de Soros, mientras que el mercado de valores japonés subió alrededor del 28% antes de finalmente venderse. Para 2013, el fondo de inversión familiar Soros administró más de $ 24 mil millones y registró un rendimiento de aproximadamente el 24% para el año.
De cara a 2018, Soros administró $ 27 mil millones y tuvo inversiones notables en Liberty Broadband y Caesars Entertainment, así como una participación del 15% en Justify, el ganador estadounidense de la Triple Corona de 2018.
