Es probable que un cambio repentino en las tendencias del mercado sorprenda a muchos inversores. "Un ataque de tiburones podría dar una gran mordida a las carteras de inversores no preparados que no reequilibran", es la colorida advertencia dada por Jeffrey Kleintop, estratega jefe de inversiones globales de Charles Schwab, según lo citado por MarketWatch. Recomienda tres grandes maniobras evasivas para "ayudar a evitar un ataque de tiburón".
| Antiguo | Nuevo |
| Acciones estadounidenses | Acciones internacionales |
| Stock en crecimiento | Acciones de valor |
| Acciones de pequeña capitalización | Acciones de gran capitalización |
1. Mira al exterior
"Los inversores preparados deberían estar pensando en ser contrarios y reequilibrar sus carteras de los Estados Unidos a las acciones internacionales después de una década de rendimiento superior de los Estados Unidos", dice Kleintop. Para probar su punto, comparó el rendimiento relativo del índice MSCI USA y el índice MSCI EAFE desde 2008. Su gráfico muestra que el índice USA arrojó aproximadamente el doble de la ganancia acumulada del índice EAFE durante este período. "Nadie sabe con certeza si hemos visto el pico del mejor desempeño de las acciones internacionales en el mercado de valores de Estados Unidos", admite, y agrega, "pero el riesgo de un ataque de tiburones nos parece bastante alto".
2. Caza de gangas
El siguiente gráfico de Kleintop ilustra que el índice MSCI World Growth ha generado una ganancia acumulada que es aproximadamente un 20% mayor que el índice MSCI World Value desde 2015. Si bien reconoce que el crecimiento puede seguir superando por un tiempo, pero aconseja que "ser preparado y reequilibrar de crecimiento a valor ahora puede resultar sabio ". (Para obtener más información, consulte también: Esta corrección de existencias es ahora la más larga en una década ).
3. Piensa en grande
"Las acciones de pequeña capitalización han estado superando a las de gran capitalización desde que comenzó el mercado alcista en 2009, pero las mandíbulas ahora parecen estar estiradas", indica, y agrega: "El reequilibrio de pequeñas capitalizaciones a grandes capitalizaciones puede ayudar a evitar un ataque de tiburones. " Su cuadro compara el índice MSCI EAFE de gran capitalización con el índice MSCI EAFE de pequeña capitalización e indica que el índice de pequeña capitalización ha producido casi el doble de la ganancia acumulada generada por el índice de gran capitalización desde 2009. Tenga en cuenta, sin embargo, que utiliza índices EAFE, que excluyen las acciones estadounidenses.
Limitaciones de la estrategia.
MarketWatch observa que "las recesiones globales y los mercados bajistas afectarán igualmente a todos estos activos", en cuyo caso estas estrategias de reequilibrio pueden no ofrecer mucha protección. No obstante, según su análisis de la curva de rendimiento, el desempleo y la inflación, Kleintop no ve ni una recesión ni un mercado bajista en el horizonte, y por lo tanto cree que los inversores no deberían huir de las acciones todavía.
'Nuevo paradigma'
Mientras tanto, Larry Glazer, un veterano gerente de inversiones y socio gerente de Mayflower Advisors, le dice a CNBC que el aumento de la inflación y las tasas de interés están creando un "nuevo paradigma" para los inversores. Los tipos de inversiones con más probabilidades de prosperar en este entorno, dice, son las acciones de valor de pequeña capitalización, los valores protegidos contra la inflación del Tesoro (TIPS), las acciones financieras y las acciones de energía. (Para más información, consulte también: 4 acciones financieras con un 20% al alza: Goldman ).
Para el inversor realmente nervioso, Glazer aconseja mantener efectivo. Él dijo: "Un mercado monetario del 2% suena realmente genial. En realidad está superando a muchas áreas del mercado de valores".
Posible 'Indicador principal'
En lo que va del año, los sectores con mejor desempeño en el MSCI Japan Index son jugadas defensivas como servicios públicos, atención médica, bienes de consumo básico y acciones inmobiliarias, informa Bloomberg. Según Yoshinori Shigemi, estratega de mercado global de JPMorgan Asset Management Japan Ltd.: "Nadie puede decir realmente si las acciones globales entrarán en un mercado bajista. Pero cuando los defensivos japoneses superan, puede ser un indicador principal". Y agrega: "Japón es un mercado bursátil cíclico, y podría estar reaccionando de manera más sensible a una posible desaceleración en la economía estadounidense".
Comparar cuentas de inversión × Las ofertas que aparecen en esta tabla son de asociaciones de las cuales Investopedia recibe compensación. Nombre del proveedor DescripciónArtículos relacionados
Los mejores ETF
Los 3 mejores ETF para inversores a largo plazo
Planificación de jubilación
Cómo proteger su nido de huevos de un mercado bajista
Ciencias económicas
Una historia de los mercados bajistas
Estrategia de comercio de acciones y educación
¿Se puede ganar dinero en acciones?
Gestión de la cartera
6 maneras de aumentar los rendimientos de la cartera
ETF
5 ETF para proteger contra los cambios bruscos del mercado
Enlaces de sociosTérminos relacionados
Definición del índice EAFE El índice EAFE es un índice bursátil que sirve como punto de referencia de rendimiento para los principales mercados internacionales de renta variable, representado por 21 principales índices MSCI de Europa, Australia y Oriente Medio. más MSCI Inc MSCI Inc es una firma de investigación de inversiones que ofrece índices, análisis de riesgo de cartera y análisis de rendimiento, y herramientas de gobierno para inversores institucionales. más Diversificación La diversificación es un enfoque de inversión, específicamente una estrategia de gestión de riesgos. Siguiendo esta teoría, una cartera que contiene una variedad de activos plantea menos riesgo y, en última instancia, produce mayores rendimientos que uno que posee solo unos pocos. más La teoría monetaria moderna (MMT) La teoría monetaria moderna es un marco macroeconómico que dice que los gobiernos soberanos monetarios deberían sostener déficits más altos e imprimir tanto dinero como sea necesario porque no necesitan preocuparse por la insolvencia y la inflación es una posibilidad distante. más Definición de fondos mutuos Un fondo mutuo es un tipo de vehículo de inversión que consiste en una cartera de acciones, bonos u otros valores, que es supervisado por un administrador de dinero profesional. más Fondo de índice Un fondo de índice es una cartera de acciones o bonos diseñada para imitar el rendimiento de un índice de mercado. Estos fondos con frecuencia constituyen las tenencias principales de las carteras de jubilación y ofrecen índices de gastos más bajos que los fondos administrados activamente. más