Hay muchas compañías que realizan fusiones inversas, también conocidas como adquisiciones inversas, a diferencia de otras formas más tradicionales de recaudación de capital. Una fusión inversa es cuando una empresa privada se convierte en una empresa pública mediante la compra del control de la empresa pública. Los accionistas de la empresa privada generalmente reciben grandes cantidades de propiedad de la empresa pública y el control de su junta directiva.
Una vez que esto se haya completado, las empresas públicas y privadas se fusionan en una empresa que cotiza en bolsa. Siga leyendo para descubrir cómo los inversores pueden beneficiarse de estas situaciones al comprender los riesgos y las desventajas.
Ventajas de las fusiones inversas
Las siguientes son las muchas ventajas de realizar fusiones inversas.
- La capacidad de una empresa privada de hacerse pública por un costo menor y en menos tiempo que con una oferta pública inicial. Cuando una empresa planea hacer pública una OPV, el proceso puede demorar un año o más en completarse. Esto puede costarle dinero y tiempo a la compañía. Con una fusión inversa, una empresa privada puede cotizar en bolsa en tan solo 30 días. Las empresas públicas tienen valoraciones más altas en comparación con las empresas privadas. Algunas de las razones de esto incluyen una mayor liquidez, mayor transparencia y publicidad y que tienen tasas de crecimiento más rápidas en comparación con las empresas privadas. Es menos probable que las fusiones inversas se cancelen o se suspendan debido a los efectos adversos de las condiciones actuales del mercado. Esto significa que si los mercados de renta variable funcionan mal o hay una publicidad desfavorable en torno a la salida a bolsa, los suscriptores pueden retirar la oferta de la mesa. La empresa pública puede ofrecer un refugio fiscal a la empresa privada. En muchos casos, la empresa pública ha sufrido una serie de pérdidas. Un porcentaje de las pérdidas puede transferirse y aplicarse a ingresos futuros. Al fusionar la empresa pública y privada, es posible proteger un porcentaje de las ganancias de la empresa fusionada de futuros impuestos.
Desventajas de las fusiones inversas
Las siguientes son las desventajas de una fusión inversa:
- Algunas fusiones inversas vienen con circunstancias invisibles, como demandas por responsabilidad civil y registros descuidados. Las divisiones de acciones inversas son muy comunes con las fusiones inversas y pueden reducir significativamente el número de acciones que poseen los accionistas. Muchos directores ejecutivos de compañías privadas tienen poca o ninguna experiencia. dirigir una empresa que cotiza en bolsa. Muchas fusiones inversas hacen poco de lo que se promete y la empresa termina cotizando en el tablón de anuncios OTC y brinda a los accionistas poco o ningún valor adicional o liquidez.
Señales de fusiones inversas
Las siguientes son señales potenciales que puede usar para encontrar sus propios candidatos de fusión inversa:
- Busque la capitalización adecuada. En general, las fusiones inversas tienen éxito para las empresas que no necesitan el capital de inmediato. Normalmente, una compañía exitosa que cotiza en bolsa tendrá al menos ventas de $ 20 millones y $ 2 millones en efectivo. Las mejores compañías para una posible fusión inversa son aquellas que buscan recaudar $ 500, 000 o más como capital de trabajo. Algunos buenos ejemplos de fusiones inversas exitosas incluyen: Armand Hammer fusionándose con éxito en Occidental Petroleum, la finalización de Ted Turner de una fusión inversa con Rice Broadcasting para formar Turner Broadcasting y Muriel Seibert llevando a su firma de corretaje público al fusionarse con J. Michaels, una empresa de muebles en Brooklyn
La línea de fondo
Para tener éxito en la identificación de fusiones inversas, debe mantenerse alerta. Al prestar atención a los medios financieros, es posible encontrar oportunidades en posibles fusiones inversas. También es aconsejable participar en oportunidades que están tratando de recaudar al menos $ 500, 000 y se espera que realicen ventas de al menos $ 20 millones durante el primer año como empresa pública.
Hay muchos beneficios y desventajas al invertir en fusiones inversas. Para tener éxito, debe preguntarse si puede manejar la inversión en una empresa que podría demorar mucho tiempo en cambiar. También debe comprender cómo funciona la fusión y de qué manera la fusión inversa beneficiaría a los accionistas de la empresa pública y privada. Si bien esto puede ser un proceso lento, las recompensas pueden ser enormes, especialmente si encuentra el diamante en bruto que se convierte en una gran empresa exitosa que cotiza en bolsa.
