Cómo calcular la buena voluntad
La buena voluntad es un activo intangible para una empresa. Viene en una variedad de formas, incluyendo reputación, marca, nombres de dominio, propiedad intelectual y secretos comerciales.
Asignar un valor numérico a la buena voluntad puede ser un desafío. Sin embargo, la necesidad de determinar la buena voluntad a menudo surge cuando una empresa compra a otra empresa, una subsidiaria de otra empresa o algún aspecto intangible del negocio de esa empresa. Existen dos formas diferentes de calcular la buena voluntad.
Para llevar clave
- El fondo de comercio es un activo intangible, y se presenta en una variedad de formas, que incluyen reputación, marca, nombres de dominio y propiedad intelectual. La necesidad de determinar el fondo de comercio a menudo surge cuando una empresa compra a otra empresa. El fondo de comercio se calcula como la diferencia entre el monto de contraprestación transferida del adquiriente al adquirido y activos netos identificables adquiridos.
Entendiendo la buena voluntad
El concepto de buena voluntad en los negocios se remonta al menos a un siglo. Una de las primeras definiciones apareció en Halsbury's Laws of England, una enciclopedia completa que data de 1907. La actual Halsbury's (4th edición, vol. 35), establece que:
Al enumerar la buena voluntad en los estados financieros de hoy, los contadores confían en los términos más prosaicos y limitados de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). La NIC 38, "Activos intangibles", no permite el reconocimiento de la buena voluntad creada internamente (marcas generadas internamente, cabeceras, títulos de publicación, listas de clientes y artículos similares en sustancia). La única forma aceptada de buena voluntad es la que se adquiere externamente, a través de combinaciones de negocios, compras o adquisiciones.
Por ejemplo, en 2010, Reuters informó que Facebook (FB) compró el nombre de dominio fb.com por $ 8.5 millones de la American Farm Bureau Federation. El único valor de un nombre de dominio es el nombre o (en este caso) las iniciales. Por lo tanto, el monto total pagado por él puede considerarse como buena voluntad y Facebook lo habría reconocido como tal en su balance general. Sin embargo, antes de la adquisición, la American Farm Bureau Federation no podía reconocer fb.com como buena voluntad en su balance general; recuerde que la buena voluntad tiene que surgir de una fuente externa, no interna.
Cómo calcular la buena voluntad
Cálculo de buena voluntad
De acuerdo con la NIIF 3, "Combinaciones de negocios", la plusvalía se calcula como la diferencia entre el importe de la contraprestación transferida de la adquirente a la adquirida y los activos netos identificables adquiridos. La fórmula general para calcular la plusvalía según las NIIF es:
Fondo de comercio = (C + NCI + FV) −NA donde: C = Consideración transferida NCI = Cantidad de participación no controladora FV = Valor razonable de intereses de capital anteriores
Intereses no controlantes en el cálculo de buena voluntad
El método para calcular la buena voluntad es sencillo. Donde ocurren las arrugas viene la medición de una de las variables. Como puede ver, la cantidad de participación no controladora (NCI) juega un papel importante en la fórmula de cálculo de buena voluntad. Una participación no controladora es una posición de propiedad minoritaria en una compañía por la cual la posición no es lo suficientemente sustancial como para ejercer control sobre la compañía.
Según la NIIF 3, existen dos métodos para medir la participación no controladora:
- Valor razonable o método de plusvalía total Participación proporcional de la participación no controladora en los activos identificables netos de la adquirida
Como sucede, estos dos métodos pueden arrojar resultados diferentes.
Ejemplo: “A Inc.” adquiere “B Inc.”, acordando pagar $ 150 millones (la contraprestación transferida) para obtener una participación del 90% en B. El valor razonable de la participación no controladora es de $ 16 millones. También estipulemos que el valor razonable de los activos netos identificables que se adquirirán es de $ 140 millones y que no existen intereses de capital previos.
Usando el método 1 de medición de NCI, el monto de la plusvalía es de $ 26 millones ($ 150m + $ 16m - $ 140m).
Bajo el segundo método de medición del NCI, tenemos en cuenta el 10% de B que A no adquirió. Como resultado, el valor del fondo de comercio es de $ 24 millones ($ 150m + - $ 140m). Por lo tanto, existe una diferencia de $ 2 millones entre el monto de la plusvalía calculada según los dos métodos.
Consideraciones Especiales
Aunque la plusvalía es la prima pagada sobre el valor razonable de una entidad durante una transacción, el valor de la plusvalía no puede venderse ni comprarse como un activo intangible en sí mismo.
La buena voluntad puede ser un desafío para determinar su precio porque está compuesto de valores subjetivos. Las transacciones que involucran fondo de comercio pueden tener un riesgo considerable de que la empresa adquirente pueda sobrevalorar el fondo de comercio en la adquisición y, en última instancia, pagar demasiado por la entidad que se adquiere.
Sin embargo, a pesar de ser intangible, la buena voluntad es cuantificable y es una parte muy importante de la valoración de una empresa.
