Las cuentas individuales de jubilación (IRA) son una parte vital de los planes de ahorro para la jubilación en los EE. UU. El saldo promedio de la cuenta IRA depende de la edad del titular de la cuenta y el número de años que han estado haciendo contribuciones.
En promedio, veinteañeros han ahorrado $ 13, 000 en IRA, mientras que aquellos en sus 60 años que se acercan a la jubilación tienen saldos más cercanos a $ 165, 000.
Pero si bien el saldo total de la cuenta IRA promedia $ 120, 000, según la Oficina de Responsabilidad del Gobierno (GAO), más de 300 IRA cuentan con saldos superiores a $ 25 millones.
En 2012, se informó que el entonces candidato presidencial republicano Mitt Romney tenía más de $ 100 millones en un IRA autodirigido, según divulgaciones públicas.
Con un límite de contribución anual de IRA de $ 6, 000 (a partir de 2020) para personas menores de 50 años, ¿cómo es eso posible?
La excepción, no la norma
Cabe destacar que las cuentas IRA valoradas en $ 25 millones o más son extraordinariamente raras. Menos del 0.0007% de todas las cuentas IRA tienen tanto dinero en ellas. Hubo solo 791 IRA con entre $ 10 millones y $ 25 millones, lo que representa solo el 0.0018% de las cuentas.
La gran mayoría de las cuentas IRA, aproximadamente el 98%, tienen saldos de $ 1 millón o menos.
El mejor escenario para la mayoría de nosotros
Supongamos que comenzó la planificación de la jubilación anticipadamente y realizó la contribución anual máxima de IRA de $ 6, 000 cada año durante 50 años, mientras que sus inversiones crecieron al 8% anual. Después de 50 años, su IRA valdría alrededor de $ 3.7 millones, suficiente dinero para que la mayoría de las personas se jubilen cómodamente.
Según el estudio GAO, para acumular un saldo mucho mayor que eso, necesitaría grandes contribuciones individuales y de empleadores sostenidas durante décadas.
Esos activos tendrían que transferirse de un plan del empleador, lo cual es factible ya que no hay límite en las acumulaciones de IRA o reinversiones de los planes de contribución definida del empleador.
Ayuda si puede invertir en activos que no están disponibles para la mayoría de los inversores, como lo hizo Romney.
Cómo lo hizo Mitt Romney
Romney utilizó una SEP IRA, un plan de jubilación que los empleadores o los trabajadores independientes pueden establecer, que tiene un límite de contribución mucho más alto de hasta $ 57, 000 por año (a partir de 2020), dependiendo de los ingresos.
Pero incluso con rendimientos superiores al promedio, un SEP IRA típico no se acercaría en nada al saldo de $ 100 millones de Romney. Entonces, ¿cómo lo hizo Romney?
Según una historia de William D. Cohan que apareció en The Atlantic , titulada ¿Qué está pasando realmente con la IRA de $ 102 millones de Mitt Romney? La cantidad de dinero en la IRA de Romney tenía poco que ver con la selección de inversiones.
"La verdad sobre el IRA de Romney es que su tamaño masivo tiene muy poco que ver con la elección de las inversiones correctas y mucho más que ver con la alquimia del negocio de capital privado y las oportunidades que surgen de ese mundo insular para personas como Romney, quien fue el fundador y director ejecutivo de Bain Capital durante al menos 15 años ".
En lugar de elegir inversiones ganadoras, Romney probablemente utilizó intereses arrastrados, que es una parte de las ganancias de una empresa de capital privado. Pocos estadounidenses tienen acceso a intereses acumulados para aumentar su IRA a proporciones enormes.
Como socio general de Bain, Romney pudo aportar una pequeña fracción del capital necesario para una compra, y luego cosechar el 20% de las ganancias si el acuerdo salía bien.
Hipotéticamente, la inversión inicial de Romney, digamos, $ 30, 000 de su IRA, podría haberse incrementado fácilmente a decenas de millones de dólares en intereses arrastrados de un gran negocio. Luego podría usar esos millones, junto con su contribución de $ 30, 000 cada año, para invertir en más negocios de Bain Capital.
No llevaría mucho tiempo construir una cuenta de más de $ 100 millones.
Pequeñas comodidades
Cuando se trata de impuestos, las cuentas IRA de gran tamaño están en desventaja. Los retiros de una cuenta IRA tradicional o IRA SEP están gravados a su tasa actual de impuesto sobre el ingreso del trabajo, no la tasa de ganancias de capital a menudo más baja.
Para Romney, eso probablemente significaría la diferencia entre pagar el impuesto de ganancias de capital del 20% y la tasa del impuesto sobre la renta ordinaria del 37% para su categoría impositiva de nivel más alto. Esa es una gran diferencia en los impuestos.
Para Romney y otros, este tipo de apuesta funcionó a su favor, porque tuvo décadas para hacer crecer una gran IRA de manera libre de impuestos, lo que podría compensar los impuestos más altos sobre los retiros en el futuro.
