Con lo que parecía un simple cambio, cuando la pelota cayó, sonando en 2012, el año de inversión hipervolátil 2011 fue reemplazado por lo que fue a principios de 2012 con muy poca volatilidad. Los días de hoy un aumento del 2% y un descenso del 2% al día siguiente han sido reemplazados por una subida lenta y constante al alza.
Un enfoque simplificado para calcular la volatilidad
Si bien muchos inversores pueden ser víctimas de la baja volatilidad que está presente en el mercado, los inversores inteligentes saben que el mercado de valores rara vez permanece en el mismo estado de ánimo durante largos períodos de tiempo, por lo que es razonable creer que las sesiones de negociación volátiles pueden volver pronto. Eso hace imperativo que los comerciantes tengan un plan para lo que harán cuando el mercado, nuevamente, se vuelva difícil de navegar.
¿Cómo puede reducir la volatilidad en su cartera? Aqui hay algunas ideas.
Beta
Todas las acciones tienen una medida de volatilidad llamada beta. Esta métrica a menudo se puede encontrar en la sección de análisis fundamental de la página de información del stock. Una beta de uno significa que la acción reaccionará en conjunto con el S&P 500. Si el S&P baja un 0.5%, esta acción bajará la misma cantidad. Si la beta está por debajo de uno, la acción es menos volátil que el mercado general y una beta por encima de uno indica que la acción reaccionará más severamente.
La mejor manera de reducir la volatilidad en su cartera de negociación es vender acciones beta altas y reemplazarlas con nombres beta más bajos. Puede que realmente le gusten sus acciones de John Deere, pero en tiempos de alta volatilidad del mercado, puede fluctuar enormemente. Cambiarlo con una acción beta más baja como Johnson y Johnson reduciría la volatilidad general de su cartera.
Los operadores a menudo ajustan la volatilidad de su cartera a medida que el mercado general envía diferentes señales. Cuando está subiendo, aumentan la beta. Cuando está en modo de corrección, los nombres beta más bajos ayudan a preservar el capital.
Cobertura
La cobertura implica iniciar posiciones cortas contra sus posiciones largas. Digamos que tiene 100 acciones de Qualcomm pero cree que el mercado está listo para una corrección. Podría vender en corto 100 acciones de una acción beta alta y sobrevaluada que caería a una tasa más alta que el mercado general si ocurriera una corrección. Luego, podría cubrir la posición corta más adelante cuando crea que el mercado va a ver una recuperación. Es posible que haya perdido dinero en su posición de Qualcomm, pero ganó dinero en la posición corta.
Cautiverio
Cuando los comerciantes tienen un alto grado de apetito por el riesgo, no tienen muchos productos de renta fija, pero cuando el mercado se vuelve cuestionable y quieren encontrar refugios seguros para su dinero que no tengan reacciones severas a los movimientos generales del mercado, pueden dirigirse al mercado de bonos. Los bonos, los ETF de bonos y los bonos del Tesoro sirven como refugios seguros cuando el mercado está cayendo. No solo reduce la volatilidad, sino que también le permite al comerciante generar ingresos.
Efectivo
La forma más fácil de reducir la volatilidad en su cartera es sentarse. Vender sus posiciones e ir a una mayor asignación de efectivo lo protege completamente de las fluctuaciones del mercado a corto plazo. No se recomienda permanecer en efectivo durante largos períodos, ya que el dinero es víctima de la inflación, pero para los comerciantes que creen que el mercado pronto se estabilizará, el efectivo es la forma fácil de mitigar las pérdidas.
La línea de fondo
Responder a la volatilidad puede ser una necesidad para los inversores a largo plazo. Las caídas y caídas temporales en el mercado no cambian el objetivo a largo plazo de su cartera, lo que hace innecesario cambiar sus tenencias. Mantenga el rumbo y sepa que la historia muestra que el mercado siempre se recupera.
VER: Comprender las mediciones de volatilidad
