¿Qué es la deuda a plazos?
La deuda a plazos es un préstamo que el prestatario paga en cuotas regulares. La deuda en cuotas generalmente se paga en pagos mensuales iguales que incluyen intereses y una parte del capital. Este tipo de préstamo es un préstamo amortizado que requiere que el prestamista cree un cronograma de amortización estándar que detalle los pagos a lo largo de la duración del préstamo.
ROMPIENDO la deuda de la instalación
La deuda a plazos es un método preferido de financiación del consumidor para artículos de alto precio, como casas, automóviles y electrodomésticos. Los prestamistas también favorecen la deuda a plazos, ya que ofrece un flujo de efectivo constante al emisor durante toda la vida del préstamo con pagos regulares basados en un calendario de amortización estándar.
El cronograma de amortización determinará el tamaño de los pagos mensuales de la deuda a plazos. El cronograma de amortización se crea en función de una serie de variables, que incluyen el capital total emitido, la tasa de interés cobrada, cualquier pago inicial y el número de pagos totales.
Por ejemplo, pocos pueden permitirse pagar el precio de una casa en un solo pago. Por lo tanto, un préstamo se emite con un monto de capital que cubre el valor de la vivienda y se amortiza con pagos mensuales a plazos durante un período. Los préstamos hipotecarios generalmente se estructuran con un calendario de pagos de 15 años o un calendario de pagos de 30 años. Los prestatarios hipotecarios tienen la oportunidad de realizar pagos constantes de la deuda durante la vigencia del préstamo, lo que ayuda a que la compra de una vivienda sea más asequible.
Por el contrario, la mayoría de las personas pueden pagar un electrodoméstico que cuesta $ 1, 500 en un año. El comprador puede reducir aún más los pagos mensuales haciendo un pago inicial sustancial de $ 500, por ejemplo. En este caso, suponiendo una tasa de interés del 8%, los pagos mensuales iguales durante un año serían de aproximadamente $ 87, lo que significa que el costo total de financiamiento durante el período de un año es de aproximadamente $ 44. Si el comprador no tiene los recursos para un pago inicial y financia el costo total de $ 1, 500 del electrodoméstico durante un año al 8%, los pagos mensuales serían de $ 130.50. El costo total de financiamiento, en este caso, es un poco más alto con $ 66. (Los cálculos aquí se realizaron utilizando el método de Cuota mensual equivalente).
Los préstamos a plazos suelen ser préstamos de menor riesgo que los préstamos sin pagos a plazos.
Productos de deuda a plazos
Los préstamos tradicionales de instituciones financieras para viviendas y automóviles son una fuente destacada de negocios de préstamos para prestamistas. La mayoría de estos préstamos se basan en una suscripción conservadora con programas de amortización estándar que pagan el principal y los intereses con cada pago a plazos.
Una variedad de prestamistas alternativos de mayor riesgo en el mercado crediticio también ofrecen préstamos alternativos de deuda a plazos. Los préstamos de día de pago son un ejemplo. Cobran tasas de interés más altas y basan el capital ofrecido en el empleador del prestatario y los ingresos por cheque de pago. Estos tipos de préstamos también se pagan con cuotas basadas en un cronograma de amortización; sin embargo, sus componentes subyacentes implican riesgos mucho más altos.
En 2014, la Ley Dodd-Frank instituyó legislación para hipotecas calificadas. Esto proporcionó a las instituciones crediticias mayores incentivos para estructurar y emitir préstamos hipotecarios de mayor calidad. Los términos estándar de pago a plazos son un requisito para las hipotecas calificadas. Como préstamo hipotecario calificado, es elegible para ciertas protecciones y también es más atractivo para los aseguradores en la estructuración de productos de préstamos del mercado secundario.
Comparaciones alternativas de deuda
Un préstamo a plazos es uno de los productos crediticios más tradicionales que ofrecen los prestamistas. Los prestamistas pueden construir un cronograma de amortización estándar y recibir un flujo de efectivo mensual de los pagos de capital e intereses de los préstamos. Los préstamos de alta calidad pueden aceptarse como préstamos calificados que reciben ciertas protecciones y ofrecen la oportunidad de venta en el mercado secundario, lo que aumenta el capital de un banco.
Los préstamos a plazos generalmente pueden tener un riesgo mucho menor que otros préstamos alternativos que no tienen pagos a plazos. Estos préstamos pueden incluir préstamos de pago global o préstamos de interés solamente. Estos tipos de préstamos alternativos no están estructurados con un calendario de amortización tradicional y se emiten con un riesgo mucho mayor que los préstamos a plazos estándar.
