¿Qué es un índice de tasa de interés?
Un índice de tasa de interés es un índice basado en la tasa de interés de un instrumento financiero o canasta de instrumentos financieros. Un índice de tasa de interés sirve como punto de referencia para calcular la tasa de interés que los prestamistas pueden cobrar sobre productos financieros, como hipotecas.
Para llevar clave
- Un índice de tasa de interés es un índice basado en la tasa de un solo instrumento financiero o un grupo de instrumentos financieros. Los índices de tasas de interés sirven como puntos de referencia a partir de los cuales se miden o comparan otras tasas de interés. El índice de tasa de interés de tasa interbancaria interbancaria de Londres (LIBOR), calculado a partir de las estimaciones presentadas por los principales bancos de Londres, es el estándar más popular y ampliamente utilizado para las tasas a corto plazo. El índice de vencimientos constantes del Tesoro sirve como un estándar para las hipotecas de tasa ajustable (ARM).
Comprender el índice de tasa de interés
Los inversores, prestatarios y prestamistas a menudo usan un índice de tasa de interés para determinar las tasas de interés de los productos financieros que compran y venden.
Un índice de tasa de interés puede basarse en cambios en un solo elemento, como el rendimiento de los valores del Tesoro de los Estados Unidos o una serie de tasas más compleja. Por ejemplo, un índice puede basarse en el costo promedio ponderado mensual de fondos para bancos dentro de un estado.
Muchos productos financieros ampliamente utilizados siguen un índice de tasa de interés. Una hipoteca de tasa ajustable (ARM), por ejemplo, vincula su tasa de interés a un índice subyacente. Los índices más conocidos incluyen la tasa de oferta interbancaria de Londres (LIBOR) y el índice del Tesoro de vencimientos constantes.
$ 360 millones
La cantidad que las autoridades estadounidenses multaron a Barclays por la manipulación y la información falsa del EURIBOR y LIBOR de 2005 a 2009.
Ejemplos de índices de tasas de interés
El índice de tasa de interés LIBOR
LIBOR (también conocido como ICE LIBOR) es el punto de referencia más utilizado en el mundo para las tasas de interés a corto plazo. LIBOR sirve como el indicador principal de la tasa promedio para la cual los bancos contribuyentes pueden obtener préstamos a corto plazo en el mercado interbancario de Londres.
En particular, entre 11 y 18 bancos contribuyentes participan actualmente en cinco monedas principales (USD, EUR, GBP, JPY y CHF). LIBOR establece tarifas para siete vencimientos diferentes, publicando un total de 35 tarifas cada día hábil.
ICE LIBOR se conocía anteriormente como BBA LIBOR hasta el 1 de febrero de 2014, fecha en que la Administración de referencia de ICE (IBA) se hizo cargo de la Administración de LIBOR. Se hizo evidente que más de una docena de bancos importantes estaban haciendo mal uso de su influencia sobre el LIBOR.
En junio de 2012, la Autoridad de Servicios Financieros (FSA) multó a Barclays Bank con £ 59.5 millones por fallas relacionadas con LIBOR (específicamente, por no estar de acuerdo con la Ley de Mercados y Servicios Financieros de 2000). Barclays acordó un acuerdo anticipado, y la multa de £ 85 millones resultó ser £ 59.5 millones después de un descuento del 30 por ciento.
El índice del Tesoro de vencimientos constantes
Muchos prestamistas usan rendimientos de vencimiento constantes para determinar las tasas hipotecarias. El Índice de Tesorería de Vencimiento Constante a un año se usa ampliamente como punto de referencia para las hipotecas de tasa ajustable (ARM). Muchas corporaciones e instituciones también usan rendimientos de vencimiento constantes como referencia para fijar el precio de las emisiones de títulos de deuda.
