¿Qué es el estilo de inversión?
El estilo de inversión es una estrategia o teoría general utilizada por un inversor para establecer la asignación de activos y elegir valores individuales para la inversión.
DESGLOSE Estilo de inversión
Los estilos de inversión para los inversores individuales generalmente se construyen a partir de su tolerancia al riesgo, que generalmente se puede clasificar como conservadora, moderada o agresiva. El riesgo suele ser una preocupación principal para los inversores individuales al determinar un estilo de inversión y tomar decisiones de inversión. El riesgo también suele ser un aspecto clave de la divulgación para los inversores al analizar los fondos gestionados para la inversión.
Cómo elegir su estilo de inversión
Carteras óptimas
La teoría moderna de la cartera sugiere que los inversores deberían ser prácticos en la diversificación de sus inversiones para lograr un riesgo y rendimiento óptimos. Sin embargo, con el riesgo como consideración principal, los inversores aún tienen una multitud de inversiones para construir una cartera personal de valores individuales o fondos administrados. En el universo de inversión, los inversores encontrarán características de informes de valores y fondos que se ajustan al estilo de inversión de un inversor.
Valores individuales
Al invertir en valores individuales, los inversores suelen recurrir a acciones, bonos y materias primas. Cada uno tiene diferentes niveles de riesgo y características de inversión. Los inversores conservadores pueden buscar valores individuales para obtener ingresos. Muchas acciones estables de gran capitalización pagan dividendos que proporcionan un riesgo conservador a moderado con ingresos estables. Los bonos también pueden ser una inversión importante para los inversores de ingresos, ya que proporcionan pagos constantes de los pagos de cupones.
Dentro de cada clase de activos, los inversores también encontrarán clases de sub-activos que pueden guiar su estilo de inversión. Dentro de las acciones, las clases de sub-activos pueden incluir crecimiento o valor. Dentro de los bonos, los inversores pueden optar por invertir más en el espectro de riesgo, con bonos de alto rendimiento, o de manera más conservadora, con bonos de alta calidad.
Cuentas administradas y fondos
Los proveedores de servicios financieros y los gerentes de inversión en toda la industria proporcionan cuentas administradas y fondos administrados que pueden respaldar inversiones de estilo o temáticas.
Cuentas administradas
Los asesores robóticos, las cuentas envolventes y las cuentas administradas por separado son todas opciones para los inversores que buscan apoyo para administrar un cierto estilo de inversión. Los asesores robóticos y las cuentas globales a menudo basan la inversión de estilo en el perfil de riesgo de un inversionista, y la administración activa también ofrece opciones de estilo de inversión personalizadas. Motif Investing es una empresa que brinda asesoramiento robótico a los inversores que buscan crear una cartera personalizada basada en preferencias y temas personales. El servicio apoya la inversión temática y también la inversión socialmente responsable.
Fondos gestionados
Invertir en fondos administrados puede ser una de las mejores formas de invertir por estilo y al mismo tiempo recibir los beneficios de la diversificación profesional. La mayoría de los fondos mutuos y los fondos cotizados en bolsa (ETF) emplearán un estilo de inversión consistente. Para los fondos de la Ley de 1940, el estilo de inversión de un administrador debe estar claramente articulado y divulgado en el prospecto del fondo, que se presenta con su registro.
En la industria de inversión de fondos administrados, los inversores encontrarán todo tipo de opciones de estilo de inversión que generalmente caen en categorías de tolerancia al riesgo.
Los inversores conservadores suelen buscar productos de renta fija, como fondos del mercado monetario, fondos de préstamos y fondos de bonos. Estos fondos también son buenas inversiones para los inversores de ingresos, ya que pagan distribuciones estables. Los estilos de inversión en este grupo conservador pueden variar según las duraciones a corto, mediano y largo plazo, así como la calidad crediticia.
Los inversionistas de riesgo moderado a menudo se sienten atraídos por acciones de gran capitalización, blue chip e inversiones de valor. Las acciones de gran capitalización de primera clase ofrecen la ventaja de negocios maduros y dividendos regulares. Las inversiones de valor se identifican como un valor intrínseco de bajo rendimiento y pueden ofrecer dividendos con una apreciación del capital a largo plazo, sirviendo así como tenencias a largo plazo.
Los inversores agresivos buscarán los estilos de inversión de mayor riesgo en el mercado, como fondos de crecimiento, fondos de crecimiento agresivos, fondos de oportunidad de capital y estilos de inversión alternativos de fondos de cobertura que tengan una flexibilidad más amplia para utilizar el apalancamiento y los derivados. Las acciones internacionales, como los fondos centrados en los mercados emergentes, los países BRIC o Asia ex-Japón, también pueden ser estilos de inversión atractivos para inversores más agresivos.
Pasivo versus activo
Entre todas las categorías de riesgo, los inversores también encontrarán fondos pasivos versus activos. Algunos inversores pueden elegir un estilo de inversión pasiva que ofrezca exposición a diversos segmentos del mercado, a menudo con menores costos y menos riesgos.
Debida diligencia
Cada inversor tendrá su propio estilo de inversión y métodos para gestionar las inversiones. Los inversores de bricolaje adoptarán un enfoque más independiente, mientras que los inversores que utilizan plataformas de asesoramiento financiero de servicio completo tienden a confiar más en el asesoramiento profesional para ayudar a moldear sus estilos de inversión.
Independientemente del estilo de inversión que siga un inversor, la diligencia debida es un aspecto importante para garantizar que una inversión cumpla con el estilo de un inversor y también para mantener el estilo de inversión. Elegir fondos con objetivos de estilo de inversión claramente seguidos puede ayudar a los inversores a gestionar una cartera específica. Trabajar con un asesor financiero o un servicio de inversión que implementa un reequilibrio regular también puede ayudar a los inversores a evitar la deriva de estilo y garantizar que sus inversiones se mantengan de acuerdo con sus preferencias de estilo de inversión.
