La primera mitad de 2018 probablemente dejó algo que desear para el administrador de fondos multimillonario Bill Gross. El fondo de bonos de Gross "obtuvo el peor desempeño entre sus pares durante el período", lo que llevó a los inversores a retirar unos $ 580 millones en activos durante esos seis meses, según un informe de Bloomberg.
Activos hasta $ 1.48 mil millones
Junio fue el cuarto mes consecutivo de retiros, que redujo el fondo de bonos no restringidos globales Janus Henderson de Gross a alrededor de $ 1, 48 mil millones. El valor del fondo disminuyó 6.3% en el primer semestre de 2018.
En términos más generales, los fondos mutuos sin restricciones solo han tenido un éxito disperso en lo que va del año, gracias en gran parte a las crecientes tasas de interés que han reducido los rendimientos totales. Estos fondos tienen la flexibilidad de alejarse de los puntos de referencia tradicionales; Si bien esto puede ser algo bueno, también puede permitir que los fondos en esta categoría se vuelvan un tanto libres. Según el informe, el índice agregado de Bloomberg Barclays de EE. UU., Que actúa como punto de referencia para los fondos a plazo intermedio, cayó un 1, 6% desde enero hasta finales de junio.
Las salidas del fondo en junio totalizaron aproximadamente $ 185 millones después de unos $ 300 millones que salieron en mayo. El fondo tenía activos totales bajo administración de aproximadamente $ 2.24 mil millones en febrero.
Último entre 44 pares
El informe indica que el fondo de Gross ocupó el último lugar para el rendimiento del primer semestre cuando se comparó con 44 pares. El fondo, que se basa principalmente en derivados y estrategias basadas en opciones, cayó un 3% el 29 de mayo; Este fue el mayor descenso del año en un solo día entre los fondos mutuos de bonos que administraron más de $ 1 mil millones. Gross atribuyó la caída a una mala apuesta sobre el posible estrechamiento del espacio entre el Tesoro de los Estados Unidos y las tasas de bonos alemanes, que no tuvo lugar.
El 1 de junio, Gross sugirió que "la estrategia ha sido acortar el bono alemán y los bonos del Tesoro estadounidenses largos. Esa fue la base del mal día y el mal comercio".
Gross, quien cofundó Pacific Investment Management Co. en 1971, se separó de su compañía original en circunstancias poco amigables en 2014. Se unió a Janus ese mismo año. A partir de hace un año, alrededor de $ 700 millones en el fondo sin restricciones era su propio dinero.
Si bien es cierto que ciertos aspectos del rendimiento y los dividendos no se tienen en cuenta, lo que significa que los números indicados anteriormente pueden variar de las cifras reales, no hay duda de que los últimos meses han sido difíciles para Gross y su fondo.
