Es una de las palabras de moda más grandes en las empresas estadounidenses de hoy: el "Internet de las cosas" (IoT). Los consumidores escuchan constantemente acerca de cómo la red de dispositivos conectados, cualquier cosa que capture y comparta datos a través de una dirección IP, va a cambiar drásticamente la forma en que operamos en el hogar (consulte 5 Productos de Internet de las cosas para su hogar ), la oficina (ver 5 maneras en que Internet de las cosas cambiará el trabajo) y cómo vivimos en general.
Si eres un inversor, la pregunta es si esta tendencia es realmente digna de poner efectivo. ¿Podría ser que somos uno de los precipicios de un boom de IoT?
Los números parecen sugerir eso. Hay un gran mercado sin explotar para productos inteligentes, desde automóviles que se comunican entre sí para evitar un choque hasta electrodomésticos que solo usan energía durante las horas de menor actividad. La firma de investigación de TI Gartner predice que la cantidad de objetos físicos conectados a Internet explotará de aproximadamente cinco mil millones hoy a 25 mil millones para el año 2020.
Pero invertir en esta tendencia antes de que realmente despegue es más fácil decirlo que hacerlo. Si bien abundan los fondos orientados a la tecnología, los que se centran específicamente en IoT son difíciles de encontrar. Puede acercarse bastante a algo como el ETF Web X.0 (ARKW) de Ark Investment Management, que identifica a las empresas que probablemente se beneficiarán de las innovaciones que cambian el juego. Pero el Internet de las cosas es solo una de esas innovaciones; El fondo también invierte en sectores como la computación en la nube y las redes sociales.
Actualmente, la única opción para aquellos que realmente quieren concentrarse en el movimiento de IoT es invertir en acciones individuales. Si eso tiene sentido depende de la tolerancia al riesgo. Pero si logras encontrar una empresa en crecimiento a un precio atractivo, la ventaja está ahí.
Los innovadores
Quizás el primer lugar para el inversor con mentalidad de IoT es buscar las empresas que realmente fabrican dispositivos inteligentes. Pero cuidado: algunos de los candidatos más obvios pueden no representar las mejores oportunidades de inversión.
Por ejemplo, Nest Labs, que fabrica el popular Nest Learning Thermostat, ahora es propiedad de Google (GOOG). Y dado el tamaño del gigante de búsqueda, es poco probable que Nest Labs tenga un gran impacto en el resultado final de la compañía o en el rendimiento de sus acciones.
Fitbit, Inc. (FIT), fabricante de los ubicuos dispositivos portátiles de seguimiento de la condición física, ha tenido un gran desempeño hasta ahora, pero ahora se enfrenta a nuevos competidores que buscan ganar cuota de mercado (ver ¿Es hora de invertir en Fitbit? ). Microsoft, por ejemplo, lanzó recientemente su propio dispositivo portátil orientado a la salud que rastrea la frecuencia cardíaca, el consumo de calorías y la calidad del sueño del usuario. Y no olvidemos el nuevo reloj interactivo de cierto gigante de la electrónica…
Las oportunidades menos obvias pueden valer la pena, entonces. Consideremos a Samsung, cuya amplia gama de dispositivos incluye todo, desde hornos microondas hasta reproductores de Blu-ray. La compañía surcoreana ya ha estado a la vanguardia cuando se trata de hacer que estos productos sean más inteligentes, como desarrollar una lavadora que los propietarios puedan controlar de forma remota. Precisamente debido a la amplitud de su producto, la empresa puede estar especialmente preparada para beneficiarse de estas innovaciones.
Por supuesto, los consumidores no son la única fuente de demanda de dispositivos conectados. Las empresas industriales, ansiosas por reducir los costos operativos y administrar sus cadenas de suministro de manera más eficiente, representan una gran fuente de mercado para IoT. En consecuencia, vale la pena echarle un vistazo a los fabricantes de dispositivos que sirven al mercado comercial.
General Electric (GE) es un excelente ejemplo. La compañía, que sirve a los sectores de aviación, locomotora y manufactura (entre otros) está haciendo una gran apuesta por lo que llama el "Internet industrial". Los informes sugieren que la compañía ya ha invertido $ 1.5 mil millones en investigación de productos inteligentes desde 2012 con la esperanza de saltando por delante de sus rivales.
Sin embargo, GE ciertamente no es el único proveedor industrial que se une. Caso en cuestión: el gigante agrícola Monsanto (MON). Su incursión en IoT incluye la reciente compra de una empresa de tecnología que ayuda a los agricultores a predecir mejor el clima.
Los jugadores de apoyo
Las compañías que realmente comercializan dispositivos inteligentes acaparan la mayoría de los titulares. Pero la realidad es que estas compañías a menudo confían en firmas de terceros para ayudar a desarrollar y respaldar los productos. Considere, por ejemplo, la empresa de tecnología PTC. Al adquirir ThingWorx, una plataforma de software líder para diseñar y ejecutar dispositivos conectados, podría estar en una buena posición para beneficiarse del crecimiento de IoT.
Luego están las organizaciones que ayudan a dar sentido a la gran cantidad de datos que recopilan todos esos sensores. Splunk (SPLK) es un ejemplo. La firma con sede en San Francisco proporciona software que ayuda a los clientes a recopilar e interpretar la información generada por una multitud de máquinas en toda la empresa.
Otra forma de aprovechar la tendencia de IoT es invirtiendo en las empresas de hardware que hacen posible IoT. Eso incluye todo, desde fabricantes de chips fuertemente vinculados al mercado de dispositivos inteligentes, como Qualcomm (QCOM), hasta compañías de redes como Ruckus Wireless (RKUS) y Aruba Networks.
Hay una advertencia aquí. En general, el hardware es bastante fácil de copiar (ciertamente más fácil que el software). Entonces, si las empresas que actualmente fabrican procesadores de fabricación de vanguardia o suministran infraestructura de IoT pueden mantener su éxito, es una pregunta abierta, a medida que surgen más rivales. Aún así, los próximos años podrían ser gratificantes para los jugadores, y las personas que invierten en ellos, que han arado estos campos desde el principio.
La línea de fondo
Invertir en Internet de las cosas es un esfuerzo práctico: apuntar a las compañías realmente preparadas al borde de la explosión de IoT requiere mucha investigación. Pero para aquellos que entienden el mercado de valores y están dispuestos a asumir algunos riesgos (y una visión a largo plazo), invertir en dispositivos inteligentes podría ser un movimiento inteligente de dinero.
