No hay una respuesta simple a esta pregunta, ya que depende de varios factores clave, a saber, los aspectos o criterios de su hipoteca e inversiones. Al ilustrar estos factores, estará mejor preparado para tomar esta decisión. La pregunta se reduce a: ¿Cuál de estos, la inversión o el reembolso de la hipoteca, aprovecha más el dinero que recibió?
El pago de una hipoteca contiene dos aspectos: el reembolso del principal y el gasto por intereses, que cobra la institución financiera que posee su hipoteca. El reembolso del principal se destina al precio de compra de la vivienda y el interés es el gasto cobrado por pedir prestado el dinero.
Supongamos que recibió un pago global de $ 50, 000 y que le quedan 10 años en su hipoteca. Si tuviera que pagarlo hoy, le costaría $ 50, 000 en capital. Si continuara haciendo pagos mensuales hasta el final de la hipoteca, terminaría pagando $ 15, 000 adicionales en pagos de intereses (la cantidad de intereses que paga depende de la tasa de la hipoteca). Usar esos $ 50, 000 para pagarlo hoy trae un ahorro de $ 15, 000 en futuros gastos por intereses.
El otro lado de la pregunta es la inversión. Hay varios factores a tener en cuenta al evaluar una inversión. El primero es su rendimiento esperado: ¿es tan atractivo, con altas expectativas de crecimiento, o está en la categoría de fondos mutuos o bonos más conservadores? Cuanto más atractiva sea la inversión, más probabilidades hay de que invierta el dinero.
Si, por ejemplo, se espera que la inversión gane un 10% cada año durante los próximos 10 años, la misma duración que su hipoteca, los $ 50, 000 se convertirían en casi $ 130, 000. En este caso, desearía invertir el dinero en la inversión y realizar pagos regulares de la hipoteca, ya que los $ 15, 000 que pagaría en intereses aún le dejarían con $ 115, 000 en ganancias.
Sin embargo, un 10% de rendimiento no es un objetivo muy fácil de lograr. Al 5%, su inversión de $ 50, 000 se convertiría en un poco más de $ 81, 000 al final de los 10 años. Cuanto mayor sea el rendimiento de la inversión, más probabilidades tendrá de invertir que pagar la hipoteca, pero tenga en cuenta que estos rendimientos nunca están garantizados.
Lo importante para su toma de decisiones es conocer su tolerancia al riesgo: cuanto más riesgo tome, mayor será su rendimiento esperado. El mercado de valores ofrece retornos emocionantes, pero también puede ser devastador como lo hizo para muchos inversores en 2000 cuando estalló la burbuja de las puntocom. Si no puede manejar el riesgo de perder un gran porcentaje de su cartera mientras todavía tiene que pagar su hipoteca, puede ser más seguro pagar la hipoteca y ahorrar los $ 15, 000.
Para leer más, vea Comprender la estructura de pago de hipoteca y Sea más rápido sin hipoteca .
Perspectiva del asesor
Mark Struthers, CFA, CFP®
Sona Financial, LLC, Minneapolis, MN
Mucho depende de la naturaleza de la hipoteca y sus otros activos. Si es una deuda costosa (es decir, con una tasa de interés alta) y ya tiene algunos activos líquidos, como un fondo de emergencia, entonces pague. Si es una deuda barata (una tasa de interés baja) y tiene un buen historial de mantenerse dentro de un presupuesto, entonces mantener la hipoteca e invertir podría ser una opción.
El instinto de algunas personas es simplemente sacar todas las deudas de su plato, pero debe asegurarse de tener siempre a mano los fondos para superar una tormenta financiera. Por lo tanto, el mejor curso suele estar en un punto intermedio: si necesita algo de liquidez, pague una gran parte de la deuda y guarde el resto para emergencias e inversiones. Solo asegúrese de mirar honestamente lo que gastará y cuáles son sus riesgos.
