¿Cuál es la tasa clave?
La tasa clave es la tasa de interés específica que determina las tasas de préstamos bancarios y el costo del crédito para los prestatarios. Las dos tasas de interés clave en los Estados Unidos son la tasa de descuento y la tasa de fondos federales.
Para llevar clave
- La tasa clave determina las tasas de interés para los bancos, así como el costo del crédito para los prestatarios. Los dos tipos de tasas clave son la tasa de descuento y la tasa de fondos federales. La tasa clave determinará la tasa a la que los bancos pueden pedir prestado para mantener su nivel de reserva. La Reserva Federal puede influir en la tasa a la que los bancos pueden pedir prestado dinero para expandir o contraer la economía nacional.
Comprender la tasa clave
La tasa clave es la tasa de interés a la que los bancos pueden endeudarse cuando no alcanzan sus reservas requeridas. Pueden pedir prestado de otros bancos o directamente de la Reserva Federal por un período de tiempo muy corto. La tasa que los bancos pueden pedir prestados a otros bancos se llama tasa de descuento. La tasa a la que los bancos toman prestada de la Reserva Federal se llama tasa de fondos federales.
Cuando un gran porcentaje de titulares de cuentas deciden retirar sus fondos de un banco, el banco puede enfrentar problemas de liquidez o fondos insuficientes. Esto significa que no todos los clientes pueden retirar su dinero cuando lo soliciten. Para evitar este problema, la Reserva Federal mantiene un sistema bancario de reserva fraccional, que requiere que los bancos mantengan un cierto porcentaje de sus depósitos en efectivo, también conocido como el requisito de reserva.
Al almacenar grandes cantidades de dinero en un determinado banco, es importante recordar que su límite de reserva en un momento dado puede influir en la cantidad de efectivo que puede retirar de una vez.
Consideraciones Especiales
Las tasas clave son una de las principales herramientas utilizadas por el sistema de la Reserva Federal para implementar la política monetaria. Cuando la Reserva Federal quiere expandir la oferta monetaria en la economía, generalmente bajará las tasas de descuento para disminuir el costo de los préstamos. Cuando la Reserva Federal se encuentra en una fase de contracción, aumentará las tasas para aumentar el costo de los préstamos.
La Reserva Federal puede controlar la oferta monetaria ajustando la tasa clave ya que la tasa preferencial depende de la tasa clave. La tasa preferencial es la tasa de referencia que ofrecen los bancos a los consumidores. Como regla general, la tasa preferencial nacional está 3 puntos porcentuales por encima de la tasa de fondos de la Reserva Federal. Si la tasa de fondos de la Reserva Federal aumenta después de que aumente la tasa de descuento, los bancos alterarán sus tasas preferenciales para reflejar este cambio. Por lo tanto, las tasas de los préstamos de consumo, como las tasas hipotecarias y las tasas de tarjetas de crédito, también aumentarán.
Al aumentar las tasas clave, aumenta el costo de los préstamos, lo que hace que los consumidores ahorren más y gasten menos, lo que hace que la economía se contraiga. Bajar las tasas clave reducirá el costo de los préstamos y provocará una disminución en el ahorro y un aumento en el gasto, expandiendo la economía.
Tipos de tarifas clave
La tasa de fondos federales es la tasa a la cual los bancos pueden cobrar entre sí los préstamos utilizados para cumplir con sus requisitos de reserva. Esta tasa rige los préstamos a un día de los fondos de la Reserva Federal puestos a disposición de bancos del sector privado, cooperativas de crédito y otras instituciones crediticias. Si un banco decide pedir prestado directamente de la Reserva Federal, se le cobra la tasa de descuento.
La Reserva Federal establece la tasa de descuento que, a su vez, afecta la tasa de fondos federales. Si se aumenta la tasa de descuento, los bancos son reacios a pedir prestado dado que el costo del préstamo se ha establecido más alto. En esta situación, los bancos acumularán reservas y pedirán prestado menos dinero a individuos y empresas. Por otro lado, si la Fed reduce la tasa de descuento, el costo de los préstamos será más barato para los bancos, lo que los llevará a prestar más dinero y a pedir prestados más fondos para cumplir con sus requisitos de reserva.
