Los precios del petróleo se dispararon a los máximos de cinco meses la semana pasada, ya que los temores sobre el estallido de una guerra civil en Libia aumentaron las preocupaciones de que un conflicto en la nación miembro de la OPEP podría afectar el suministro global. Las tensiones aumentaron cuando las fuerzas rebeldes leales al señor de la guerra Khalifa Haftar lanzaron un asalto sorpresa contra Trípoli, el hogar del gobierno de Libia reconocido por la ONU.
Libia producía 1, 2 millones de barriles por día antes de los enfrentamientos de Trípoli. Una caída significativa en la producción podría causar picos de precios repentinos en el producto líquido. El país del norte de África con una población de más de 6 millones ha experimentado disturbios políticos desde 2011, cuando el entonces jefe de estado Muammar Qaddafi fue destituido y asesinado.
"Creo que el mercado no se ha concentrado en Libia tanto como debería haberlo hecho. En este momento sí vemos una amenaza para los suministros libios a corto y mediano plazo", dijo Paul Horsnell. jefe de investigación de productos básicos en Standard Chartered, según CNBC.
Los disturbios en Libia se producen en un momento en que los mercados petroleros se han enfrentado a una presión al alza por un corte de suministro de la OPEP de seis meses de 1.2 millones de barriles por día (bpd) entre enero y junio que puede continuar hasta la segunda mitad de 2019, dependiendo de las condiciones del mercado..
Aquellos que creen que el conflicto en Libia puede intensificarse y continuar presionando al alza los precios del petróleo deben agregar estos tres fondos cotizados en bolsa (ETF) del sector energético a su lista de observación. Echemos un vistazo a cada fondo y niveles técnicos accionables para el comercio.
iShares US Oil & Gas Exploration & Production ETF (IEO)
Con activos bajo administración (AUM) de $ 276.46 millones, el ETF de exploración y producción de petróleo y gas (IEO) iShares US busca entregar resultados de inversión similares al índice Dow Jones US Select Oil Exploration & Production. Como su nombre lo indica, el ETF ofrece exposición a las acciones estadounidenses en el sector de exploración y producción de petróleo y gas. Su cartera es relativamente alta, con las 10 principales tenencias con una ponderación de casi el 65%. El fondo se adapta a todas las formas de negociación con una relación de gastos competitiva del 0, 43% y un margen medio ultradelgado del 0, 05%. IEO emite un rendimiento de dividendo de 1.56% y ha ganado 19.97% a la fecha (YTD) al 16 de abril de 2019.
El fondo obtuvo la mayor parte de sus ganancias anuales en las primeras semanas de enero. Desde entonces, se ha negociado principalmente de lado a lado mientras los toros y los osos luchaban por el control. El precio superó el rango de negociación el viernes 13 de abril, a medida que aumentaron las tensiones en Libia. Los operadores deben buscar abrir una posición larga en un retroceso a la línea de tendencia superior del rango, que ahora actúa como un nivel de soporte significativo. Piense en reservar ganancias cerca de $ 70, un área donde el precio puede encontrar resistencia de una línea de tendencia horizontal que conecta varios mínimos de 2018. Limite el riesgo estableciendo una orden de stop-loss justo por debajo del promedio móvil simple de 50 días (SMA) y moviéndolo al punto de equilibrio si el precio alcanza el SMA de 200 días.
Invesco S&P 500 Equal Weight Energy ETF (RYE)
Lanzado en 2006, el ETF Invesco S&P 500 Equal Weight Energy ETF (RYE) realiza un seguimiento del rendimiento del S&P 500 Equal Weight Energy Index, que comprende empresas del sector energético de los EE. UU. La estructura de igual peso del fondo le da una inclinación sustancial hacia los midcaps; como resultado, RYE subestima a las grandes refinerías y brinda más exposición a los actores más pequeños de exploración y producción en la industria. Una vez más, el ETF complementa todos los estilos de negociación con su spread promedio de 0.04%, comisión de gestión de 0.40% y una facturación diaria de más de 50, 000 acciones por día. A partir del 16 de abril de 2019, RYE tiene $ 200 millones en AUM, rinde 1.90% y sube 23.68% en el año, lo que lo convierte en el fondo de mejor desempeño de los tres discutidos.
Al igual que IEO, el precio de las acciones de RYE agregó una gran parte de sus ganancias YTD en las primeras semanas de 2019, pero desde entonces ha tenido una tendencia al alza en comparación con ese fondo. Un amplio triángulo ascendente en el gráfico del ETF entre diciembre y mediados de abril parece estar actuando como una formación de fondo, con el precio rompiendo por encima de la línea de tendencia superior del patrón en la sesión de negociación del viernes. Aquellos que quieran negociar RYE deben comprar retrocesos hasta el punto de ruptura inicial en $ 52 y establecer órdenes de toma de ganancias en el nivel de $ 58, donde el precio puede alcanzar la resistencia de los mínimos de agosto y septiembre de 2018. Cierre las operaciones abiertas si el precio del fondo cae por debajo del mínimo de este mes en $ 49.93.
Invesco Dynamic Energy Exploration & Production ETF (PXE)
El ETF de Invesco Dynamic Energy Exploration & Production (PXE), creado en 2005, intenta proporcionar rendimientos similares al Índice Intellidex de Dynamic Energy Exploration & Production. El punto de referencia comprende empresas de exploración y producción de energía de EE. UU. Basadas en una valoración específica y métricas de crecimiento. Las participaciones clave en la canasta de 29 acciones del ETF incluyen Hess Corporation (HES), Anadarko Petroleum Corporation (APC) y Occidental Petroleum Corporation (OXY). El viernes 12 de marzo, Chevron Corporation (CVX) realizó un acuerdo de efectivo y acciones de $ 33 mil millones para adquirir Anadarko, eliminando efectivamente una oferta rival de Occidental. El fondo smart-beta tiene $ 42.43 millones en activos netos, cobra una tarifa de gestión del 0.65%, ofrece un rendimiento de dividendos del 1.19% y ha aumentado un 17.77% hasta el 16 de abril de 2019.
Las acciones de PXE se cotizan casi un 30% desde su mínimo del 26 de diciembre, lo que coloca al fondo firmemente en el territorio del mercado alcista, pero las acciones se han mantenido dentro del rango en los últimos tres meses. El índice de fuerza relativa (RSI) se encuentra por debajo de su umbral de sobrecompra, lo que indica que el precio del ETF tiene margen para moverse más alto antes de consolidarse. Los operadores deben buscar un punto de entrada en retrocesos al nivel de $ 20, donde el precio gana soporte de la línea de tendencia superior del rango de negociación anterior. Considere reducir la posición, vendiendo la mitad en la SMA de 200 días y la mitad restante cerca del mínimo de agosto de 2018. Considere usar el SMA de 50 días para detener la colocación.
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