¿Qué fue la Ley de Control Monetario?
La Ley de Control Monetario (MAC) fue una ley federal aprobada en 1980 que cambió significativamente las regulaciones bancarias. El proyecto de ley fue propuesto en respuesta a la inflación récord de dos dígitos experimentada a fines de la década de 1970, lo que llevó a la noción de control monetario por parte del Congreso. La legislación fue firmada por Jimmy Carter el 31 de marzo de 1980.
Para llevar clave
- La Ley de Control Monetario de 1980 (MAC) fue una importante parte de la legislación financiera que exigía que todas las instituciones depositarias cumplieran con los requisitos mínimos de la reserva federal y se implementó en respuesta a la inflación de dos dígitos experimentada en los Estados Unidos durante la década de 1970. eliminó gradualmente los límites máximos de tasas de interés para los depósitos de los clientes y estableció el Comité de desregulación de las instituciones depositarias.
Entendiendo la Ley de Control Monetario
La Ley de Control Monetario fue una legislación que cambió considerablemente la banca a principios de la década de 1980, y representó la primera reforma significativa en la industria bancaria desde la Gran Depresión.
El Título 1 de la ley fue en sí la Ley de Control Monetario. Exigía que los bancos que aceptaban depósitos del público informaran periódicamente al Sistema de Reserva Federal (NIF) y mantuvieran los mínimos de reserva requeridos. Uno de los objetivos de la ley era poner controles más estrictos sobre los bancos miembros de la Reserva Federal, haciendo que los servicios que se les cobran estén en línea con los bancos y otras instituciones financieras.
Antes de la ley, ciertos servicios cobrados a los bancos miembros eran gratuitos, pero la ley garantizaba que el precio de los servicios financieros fuera competitivo y en línea con los bancos. A partir de septiembre de 1981, la Fed cobró a los bancos por una gama de servicios históricamente proporcionados de forma gratuita, como la compensación de cheques, la transferencia bancaria de fondos y el uso de instalaciones automatizadas de cámaras de compensación.
Título 2 de la Ley de Control Monetario
El Título 2 de esta ley fue la Ley de desregulación de las instituciones de depósito de 1980. Esta legislación desreguló a los bancos, al tiempo que otorgaba a la Fed más control sobre los bancos no miembros.
Exigía que los bancos no miembros cumplieran con las decisiones de la Reserva Federal, pero, quizás lo más notable, el proyecto de ley permitió que los bancos se fusionaran. También desreguló las tasas de interés pagadas por las instituciones depositarias, como los bancos, convirtiéndolas en una cuestión de discreción privada (anteriormente esto estaba regulado por la Ley Glass-Steagall). Permitió a las cooperativas de crédito ofrecer cuentas de transacciones, que incluían cuentas corrientes y cuentas de ahorro. El proyecto de ley también abrió la ventana de descuento de la Reserva Federal y extendió los requisitos de reserva a todos los bancos nacionales.
El Comité de desregulación de instituciones de depósito (DIDC) es un comité de seis miembros establecido por el Título 2 del MAC, que tenía el propósito principal de eliminar gradualmente los límites máximos de las tasas de interés en las cuentas de depósito para el año 1986. Los seis miembros del Comité eran el Secretario del Tesoro, el Presidente de la Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal, el Presidente de la FDIC, el Presidente de la Junta del Banco Federal de Préstamos para la Vivienda (FHLBB) y el Presidente de la Junta de Administración de la Cooperativa Nacional de Crédito (NCUAB) como votantes miembros y el Contralor de la moneda como miembro sin derecho a voto.
La Ley de Control Monetario también contenía varias disposiciones relacionadas con las reservas bancarias y los requisitos de depósito. Creó las populares cuentas de Orden de Retiro Negociable (NOW), que son cuentas que no tienen límites en la cantidad de cheques que se pueden emitir. Además, aumentó el monto de la protección del seguro de la FDIC de $ 40, 000 a $ 100, 000 por cuenta. Tenga en cuenta que el límite de la FDIC se ha elevado a $ 250, 000.
