DEFINICIÓN del Índice Hipotecario
Un índice de hipoteca es la tasa de interés de referencia en la que se basa la tasa de interés totalmente indexada de una hipoteca de tasa ajustable. La tasa de interés de una hipoteca de tasa ajustable, conocida como tasa de interés totalmente indexada, consiste en un valor de índice más un margen. El margen tiende a ser constante, pero el valor del índice es variable. Varias tasas de interés de referencia sirven como índices hipotecarios.
DESGLOSE Índice de la hipoteca
Algunos índices hipotecarios comunes incluyen: la tasa de interés preferencial, el valor de la tesorería de vencimiento constante (CMT) a un año, los LIBOR a un mes, seis y 12 meses, así como el índice MTA, que es un período de 12 meses. promedio móvil del índice CMT a un año.
El índice al que está vinculada una hipoteca de tasa ajustable es un factor importante en la elección de una hipoteca. Por ejemplo, si un prestatario cree que las tasas de interés van a aumentar en el futuro, el índice MTA sería una opción más económica que el índice LIBOR a un mes porque el cálculo del promedio móvil del índice MTA crea un efecto de retraso.
Maneras en que un índice hipotecario influye en la competencia en préstamos
La elección del índice de hipoteca puede tener un efecto sobre lo que un prestamista le cobra al prestatario a medida que las hipotecas se evalúan a los intervalos designados. La hipoteca especificará cuándo se realizarán los ajustes a la tasa de interés, que podrían ser a intervalos de seis meses, un año o dos años, por ejemplo. En ese momento, el prestamista hará un nuevo cálculo de los intereses utilizando el índice y el margen para determinar la nueva cifra.
Cada índice tiene sus propias características que lo distinguen. Por ejemplo, la tasa de interés preferencial se centra en los Estados Unidos como un mercado vinculado al sistema bancario de la nación. Es una tasa de interés a corto plazo que se ve comúnmente utilizada por todas las formas de prestamistas, incluidas las cooperativas de crédito, bancos y otras instituciones. La tasa preferencial se usa típicamente en la fijación de precios de préstamos a corto y mediano plazo, o para ajustes a intervalos establecidos en préstamos a largo plazo. Este índice es consistente en todo el país para permitir comparaciones de préstamos independientemente de dónde se ofrezcan.
Por ejemplo, la tasa preferencial será la misma en California o Maine, lo que hace que los aspectos específicos de las hipotecas sean más los factores decisivos para determinar si un préstamo es competitivo o no. Los márgenes del préstamo y si el interés se establece o no por debajo de la tasa preferencial se convierten en elementos para comparar las ofertas de préstamos. A un prestatario con excelente crédito se le puede ofrecer una hipoteca con una tasa de interés mucho más baja que el índice de tasa preferencial, lo que podría tranquilizar al cliente de que el préstamo es competitivo.
