DEFINICIÓN del mes cercano
En el contexto de opciones y futuros, el mes más cercano a la entrega (futuros) o al vencimiento (opciones). El "mes cercano" a veces se denomina "mes más cercano", "mes anterior" o "mes spot". Un contrato para el mes cercano es el contrato más corto que un inversionista puede comprar. El comercio suele ser más activo para el mes cercano en comparación con los meses diferidos.
DESGLOSE Mes cercano
En un mercado de futuros normal que está en contacto, los meses cercanos son menos costosos que los diferidos. En el backwardation, las condiciones del mercado de futuros son tales que el mes cercano es más costoso que los meses diferidos. El mes cercano es un componente clave de muchas opciones y estrategias de negociación de futuros, incluyendo el calendario extendido y el calendario inverso. Estas estrategias buscan beneficiarse de las diferencias de precios entre el mes cercano y un mes más lejano para el mismo mercado subyacente.
En el comercio de futuros, dos partes acuerdan comprar o vender una mercancía, como oro, jugo de naranja, panza de cerdo, azúcar, aceite, etc., en una fecha posterior. Por lo general, el mes cercano o el mes anterior es el mes en que vence el contrato de futuros, o el mes más cercano a su vencimiento. Cuando expire el contrato, se espera que el vendedor haga la entrega del producto y que el comprador lo tome.
Para llevar clave
- En el contexto de las opciones y futuros, el mes más cercano a la entrega (futuros) o al vencimiento (opciones). El "mes cercano" a veces se denomina "mes más cercano", "mes anterior" o "mes spot". En un futuro normal. En el mercado que está en contango, los meses cercanos son menos costosos que los diferidos. El mes cercano o el mes anterior ve la mayor volatilidad en los mercados de futuros, ya que este es el período en el que se realizan la mayoría de las operaciones de futuros.
Sin embargo, los compradores que invierten en futuros raramente, si alguna vez, realmente quieren comprar los productos ellos mismos. En cambio, quieren mantener una posición en el activo sin tener realmente el activo físico; De esta manera, pueden especular sobre el precio del activo, siendo propietarios del derecho de comprarlo o venderlo en el futuro por un precio determinado. En general, el comprador quiere vender su interés en el producto antes de que expire el contrato. Ahí es donde entra el mes cercano.
El mes cercano o el mes anterior ve la mayor volatilidad en los mercados de futuros, ya que este es el período en el que se realizan la mayoría de las operaciones de futuros. Los precios de los futuros convergen hacia el precio spot o el precio al que uno puede comprar el producto en cuestión para entrega inmediata, durante el mes cercano. Los operadores a corto plazo ganarán o perderán dinero en operaciones de futuros durante el mes cercano, ya que intentan aprovechar las fluctuaciones de precios que pueden ocurrir durante el mes cercano. Como resultado, la mayoría de las transacciones de futuros para un producto determinado se llevarán a cabo durante el mes cercano, y los precios de los futuros se cotizan típicamente como el precio de un contrato mensual cercano. Los comerciantes a corto plazo deben tener cuidado de vender sus futuros antes de que expire el contrato, o de lo contrario se verán obligados a recibir la entrega del producto ellos mismos.
Ejemplo del mundo real
Un comerciante diario en futuros de petróleo crudo podría comprar un contrato de futuros acordando comprar 1, 000 barriles de petróleo por $ 62 por barril con un mes cercano de julio. Esto significa que el contrato vence en julio, y en ese momento, si el comerciante aún tiene el contrato, tendrá que tomar posesión de 1, 000 barriles de petróleo crudo. El comerciante aprovechará la volatilidad del mercado en los días previos a la fecha de vencimiento para intentar obtener su derecho a los barriles de petróleo con ganancias antes de que expire el contrato.
